Доброе утро коллеги 👋. Рынок продолжает отыгрывать разочарование от более сдержанного, чем ожидалось, шага ЦБ в пятницу. Хотя консенсус аналитиков и так предполагал именно снижение «ключа» на 0,5 п.п., инвесторы похоже были настроены на более оптимистичный исход, но чуда не случилось.

🏛 По итогам основной сессии понедельника Индекс МосБиржи опустился на 0,99% до 2715,98 пункта.

📈 Лидеры: ЮГК (+13,5%), М.Видео (+6,87%), Селигдар (+3,9%), Норникель (+0,56%).
📉 Аутсайдеры: GloraX (-4,3%), Самолет (-4,08%), НОВАТЭК (-3,98%), Система (-3,63%).

🕊 Так же давление оказывает отсутствие признаков какого-либо прогресса по итогам переговоров, прошедших в предыдущие несколько дней, в том числе между российской и американской делегациями. Спецпосланник президента РФ Кирилл Дмитриев лишь отметил, что они были конструктивными. Последовавшие затем комментарии представителей США также не внесли ясности.

🥇 Продолжилось ралли на рынке драгметаллов. Золото дорожает на уходит выше отметки $4472 за унцию, серебро растет доходя до $68,7 за унцию. Очередное обновление исторических максимумов в ценах на золото не могло не отразиться на акциях золотодобытчиков, которые показывают плюс.

Доброе утро коллеги 👋. Традиционный утренний дайджест, основные события:
🏛 Индекс МосБиржи к концу основной торговой сессии среды потерял 0,52%, остановившись на отметке 2759 пунктов.

📈 Лидеры: М.Видео (+5,7%), Магнит (+2,62%), Сургутнефтегаз-ап (+1,98%), АЛРОСА (+1,62%).
📉 Аутсайдеры: МКБ (-2,8%), Озон Фармацевтика (-1,86%), Сегежа (-1,75%), GloraX (-1,4%).

🕊 Расстроила участников рынка новость о том, что США готовят новый пакет санкций против российского энергетического сектора, чтобы усилить давление на Москву в случае, если она отклонит мирное соглашение с Украиной.

🛍 Также в центре внимания инвесторов в среду были данные по инфляционным ожиданиям, которые не принесли позитива. Согласно данным исследования, проведенного «инФОМ» по заказу Банка России, инфляционные ожидания населения на ближайшие 12 месяцев в декабре выросли по сравнению с ноябрем на 0,4 процентного пункта и составили 13,7%. Оценки растут второй месяц подряд.
Это уменьшает вероятность быстрого снижения ключевой ставки, создавая угрозу, что Банк России сделает паузу в данном процессе уже в ближайшую пятницу на последнем в этом году заседании, однако недельные данные по инфляции чуть улучшили настроения.

Доброе утро коллеги 👋

🏛 Основные торги понедельника индекс МосБиржи закрыл ростом на 0,34% до 2748,93 пункта

📈 Лидеры: INARCTICA (+4,2%), Эн+ (+3,4%), ИВА (+3,02%), МТС (+2,66%), ПИК (+2,4%).
📉 Аутсайдеры: Европлан (-7,78%), ЦИАН (-3,02%), БСП-ао (-1,52%), ЭсЭфАй (-1,2%).

Все внимание участников рынка сосредоточено на вопросе урегулирования конфликта вокруг Украины и судьбе замороженных в ЕС российских активов.
Вчера завершились переговоры представителей США и Украины. Участники заявили о позитивных результатах, хотя достигнуть компромисса по всем вопросам пока не удалось. Дональд Трамп заявил, что урегулирование ситуации «ближе, чем когда-либо». Рабочие группы американской и украинской сторон могут продолжить обсуждение вопросов дальше.

⛽️ Вечером появилась новость, что Минфин США отклонил предложение инвестбанка Xtellus о покупке зарубежных активов ЛУКОЙЛа. Реакция на новость была негативной, но акции компании остаются в плюсе.

💿 Норникель опубликовал обзор рынка металлов, прогнозируя дефицит на рынке палладия в 2025–2026 годах и профицит на рынке никеля. Профицит никеля на мировом рынке в 2025 году может увеличиться на 18% г/г и достичь рекордных 240 тыс. тонн, а в 2026 году — 275 тыс. тонн

Доброе утро коллеги 👋 Новостной фон по урегулированию конфликта на Украине сейчас очень противоречивый. С одной стороны, рынок подскользнулся вниз после того, как Зеленский сказал, что по территориальным вопросам компромиссов не будет, и что «мирный план» США сократили с 28 до 20 пунктов. С другой — в тот же день котировки резко взлетели после слов Трампа в интервью Politico, что на Украине пора устроить новые выборы.

🏛 В итоге основная сессия завершилась незначительным снижением индекса МосБиржи на 0,09%, до 2702,72 пункта

📈 Лидеры: ЭсЭфАй (+3,4%), Норникель (+2,93%), СОЛЛЕРС (+2,37%), Озон (+1,8%).
📉 Аутсайдеры: ЦИАН (-3,1%), МКБ (-2,9%), Эталон (-1,62%), Позитив (-1,3%).

Сейчас ситуация с акциями и облигациями остаётся не совсем понятной, но шансы на улучшение настроения всё же больше. Это значит, что в ближайшее время индекс МосБиржи, скорее всего, будет держаться в районе 2680–2740 пунктов. Из этого диапазона рынок, скорее всего, выйдет, когда прояснятся перспективы переговоров по украинскому урегулированию.

Доброе утро коллеги 👋 В понедельник днем индекс пытался подрасти, но к вечеру основным фактором снижения на рынке стала геополитическая неопределенность, связанная с новым раундом дипломатических переговоров по Украине. В центре внимания — встречи президента Украины Владимира Зеленского с европейскими лидерами, в том числе в Лондоне. Резкое падение произошло после заявления Зеленского о том, что достичь соглашения по территориальным вопросам не удалось. Из подготовленного США мирного плана исключили положения, которые Украина сочла противоречивыми, теперь он состоит из 20 пунктов.

🏛 По итогам торгов основной сессии индекс МосБиржи потерял 0,23% и опустился до 2705 пунктов, несмотря на попытку роста днем.

📈 Лидеры: Магнит (+4,23%), ЭсЭфАй (+2,44%), ЦИАН (+2,4%), ПИК (+1,72%), ВК (+1,56%).
📉 Аутсайдеры: МКБ (-4,6%), ФосАгро (-2,5%), Татнефть-ао (-2,44%), Татнефть-ап (-2,15%).

🕊 Позитивная пятничная информация о новой стратегии национальной безопасности США исчерпала позитив в моменте. Самым важным для российского рынка стал пункт о прекращении военных действий на Украине в 2026 году как основном интересе. Это еще раз подтверждает тот факт, что США заинтересованы в разрешении конфликта.

Доброе утро коллеги 👋 Российский рынок в среду закрывается на отрицательной территории.

🏛 По итогам основной сессии индекс МосБиржи опустился на 0,58%, до 2651,71 пункта.

📈 Лидеры: Россети (+2,66%), МД Медикал (+2,36%), НМТП (+2,03%), Россети Центр и Приволжье (+1,3%).
📉 Аутсайдеры: Мечел-ао (-3,15%), Мечел-ап (-2,5%), СПБ Биржа (-2,48%), НОВАТЭК (-2,38%).

Давление на все рублевые активы оказали итоги встречи президента РФ с американской делегацией. Они отразили отсутствие прогресса в украинском урегулировании. Компромиссного варианта мирного плана так и не появилось, так как некоторые пункты договора оказались для России неприемлемыми.
К тому же после этих переговоров было заявлено, что встреча лидеров РФ и США на данный момент не планируется. Тем не менее, по словам помощника президента России Юрия Ушакова, после переговоров в Кремле «стороны видят огромные перспективы для взаимодействия».

🛍 Вечером вышли данные по инфляции – как сообщил Росстат, за неделю по 1 декабря она замедлилась до 0,04%. По расчетам Минэка, в годовом выражении инфляция на 1 декабря достигла 6,61% после 6,92% на 24 ноября. Напомню, что уже скоро заседание ЦБ — 19 декабря.

🏛 По итогам основных торгов четверга индекс МосБиржи вырос на 0,28% до 2543,36 пункта. Позитивом для инвесторов было замедление инфляции, но низкие цены нефть и крепкий рубль сдерживают активность покупателей.

📈 Лидеры: Пермэнергосбыт (+6,95%), Селигдар (+2,38%), ИКС 5 (+1,85%).
📉 Аутсайдеры: Ростелеком-ао (-2,68%), Ростелеком-ап (-2,19%), Эталон (-2,11%).

🍏 ИКС 5 объявила дивиденды по итогам 9 месяцев 2025 г. — 368 руб. на бумагу, текущая дивдоходность — 13,3%. Это выше ожиданий аналитиков и консенсуса рынка в 265 руб. на бумагу.

📱 Финансовые показатели Ростелеком стагнируют, в то время как чистый долг вырос на 10% с начала года, до 729,7 млрд руб. Отношение Чистый долг/OIBDA — 2,3х (2,1х годом ранее). Менеджмент заявляет, что в условиях медленного снижения ключевой ставки сфокусирован на внутренней эффективности.

📱 Компания МТС представила отчёт по МСФО за III квартал. Выручка и прибыль выросли на 18,5 и 16,7% г/г соответственно. Чистый долг/EBITDA сократился до 1,6х. Прибыль на долю акционеров за 9 месяцев составила 13,7 млрд руб. против 47,7 млрд руб. годом ранее. МТС в рамках своей экосистемы цифровых сервисов Erion рассматривает сделки и партнёрства на сумму 100 млрд руб.

За вчерашний день российский рынок показал незначительные изменения.
🏛По результатам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,30%, до 2566,17 пункта

📈 Лидеры: ЭсЭфАй (+6,4%), ММК (+3,57%), ДВМП (+2,94%).
📉 Аутсайдеры: Группа Позитив (-2,92%), ПИК (-2,06%), IVA Technologies (-1,86%).

📦 Вчера на Мосбирже возобновились торги акциями МКПАО «Озон» после редомициляции. Цена на старте дня опускалась на 7%, но постепенно просадку стали откупать. По итогам дня потери составили -3,11%.
Компания представила сильный отчет за третий квартал, объявила байбэк объемом 25 млрд рублей и подтвердила готовность выплачивать дивиденды с доходностью около 3,5%. Однако «навес» акций, вернувшихся из Euroclear, способен создать краткосрочное давление на котировки.

✈️ Аэрофлот представил операционные результаты за октябрь 2025 г. После нескольких месяцев слабых результатов в октябре международный трафик вырос на 11% год к году (г/г), что вытянуло вверх общее количество пассажиро-километров на 5% г/г. Внутренний пассажиропоток повысился лишь на 1%.

Доброе утро коллеги 👋

Врываемся в новую рабочую неделю, что имеем к этому часу:
🏛 На прошлой неделе рынок вырос на 1%, по большей части за счёт активных покупок в пятницу. В выходные Индекс МосБиржи вырос ещё на 11 п. (+0,4%) и к сегодняшнему дню оказался на максимумах за две недели. Однако выраженных позитивных драйверов пока нет.
Но настроения инвесторов в целом за последние дни улучшились. Это может быть связано с тем, что, несмотря на ядерную риторику США и России, не исключена возможность встречи президентов двух стран. “Шанс есть всегда”, — сказала сам американский лидер Дональд Трамп.

В конце октября на рынке было годовое дно у 2430 п., а в начале ноября бенчмарк уже под 2580 п., +6% от минимума. Пока это лишь восстановление рынка после обвала, вызванного геополитической и монетарной неопределенностью, новыми санкциями.
🫤 Кстати, по историческим данным, в ноябре месяце чаще всего отмечается подъем Индекса МосБиржи, свыше 75% случаев.

🕊 Венгрия получила от США разрешение продолжить покупать российские энергоресурсы. По итогам переговоров президентов двух стран Вашингтон освободил от санкций США энергоносители, поставляемые в Венгрию по «Турецкому потоку» и «Дружбе». Будапешт имеет аналогичное исключение со стороны ЕС.

Начинаем неделю, а уже среда.

Доброе утро коллеги 👋, закончились продолжительные выходные, выходим на плодотворную прямую дистанцию до Нового года.
Что имеем к этому часу:
В последний день торгов в условиях низкой ликвидности индекс МосБиржи прибавил 1,6%. Выросли буквально все акции.
🏛 Сегодня индекс Мосбиржи стартует с отметки 2570,96 п.
Геополитическая неопределенность, высокие процентные ставки и сильный рубль по-прежнему удерживают инвесторов от активных действий. Тем не менее рынок постепенно восстанавливается.

🕊 В понедельник рынок вновь реагировал на заявления президента США Дональда Трампа, который выразил уверенность в урегулировании украинского конфликта. В конце октября он провел встречу с лидером КНР, итоги которой рынок трактовал с осторожным оптимизмом.
Сегодня в США Верховный суд рассмотрит иск о законности торговых пошлин Трампа. Это может стать важным решением для дальнейшей политики администрации США.

🏦 Новый рекорд: объем торгов на Мосбирже вырос на 10 трлн за месяц