Доброе утро коллеги 👋 Новостной фон по урегулированию конфликта на Украине сейчас очень противоречивый. С одной стороны, рынок подскользнулся вниз после того, как Зеленский сказал, что по территориальным вопросам компромиссов не будет, и что «мирный план» США сократили с 28 до 20 пунктов. С другой — в тот же день котировки резко взлетели после слов Трампа в интервью Politico, что на Украине пора устроить новые выборы.

🏛 В итоге основная сессия завершилась незначительным снижением индекса МосБиржи на 0,09%, до 2702,72 пункта

📈 Лидеры: ЭсЭфАй (+3,4%), Норникель (+2,93%), СОЛЛЕРС (+2,37%), Озон (+1,8%).
📉 Аутсайдеры: ЦИАН (-3,1%), МКБ (-2,9%), Эталон (-1,62%), Позитив (-1,3%).

Сейчас ситуация с акциями и облигациями остаётся не совсем понятной, но шансы на улучшение настроения всё же больше. Это значит, что в ближайшее время индекс МосБиржи, скорее всего, будет держаться в районе 2680–2740 пунктов. Из этого диапазона рынок, скорее всего, выйдет, когда прояснятся перспективы переговоров по украинскому урегулированию.

Доброе утро коллеги 👋

Все внимание российского рынка вчера было приковано к встрече Владимира Путина с советниками президента США Стивеном Уиткоффом и Джаредом Кушнером. Связанная с этим неопределенность стимулирует фиксацию прибыли.
🏛 Индекс МосБиржи закончил основную сессию в минусе на 0,73%, остановившись на отметке в 2667 пунктов.

📈 Лидеры: ВУШ (+2,1%), Россети ЦП (+2,06%), Лента (+1,76%), Россети Центр (+1,46%).
📉 Аутсайдеры: ММК (-1,8%), СПБ Биржа (-1,73%), НЛМК (-1,72%), Астра (-1,68%).

🕊 Рынок «охладили» жесткие заявления президента РФ Владимира Путина по геополитической тематике. В частности, он заявил, что европейские изменение в мирный план Трампа по Украине направлены только на блокирование мирного процесса и содержат требования, неприемлемые для России. Кроме того, Путин сказал, что если со стороны Украины «продолжится практика пиратских действий», Россия может «вообще отрезать Украину от моря».
Но вот, определенным позитивом для всех рублевых активов выступила информация о том, что ЕЦБ отказался поддерживать выплату Украине 140 млрд евро под залог российских активов, которые заблокированы в бельгийском депозитарии Euroclear.

Неделю начали с минуса.

Рынок акций начал торги понедельника гэпом вверх, но затем началась коррекция. В течение всего дня Индекс МосБиржи демонстрировал негативную динамику. Несмотря на то, что обсуждения по урегулированию конфликта на Украине все еще идут, надежда инвесторов на положительный исход вновь пошатнулась.
🏛 Индекс МосБиржи по итогам основной сессии потерял 1,12% и ушел на уровень 2654 пунктов.

📈 Лидеры: ЭсЭфАй (+9,66%), Юнипро (+2,2%), АФК Система (+0,72%).
📉 Аутсайдеры: Татнефть-ап (-4,87%), Озон (-4,36%), Татнефть-ао (-4,31%).

🏘 ДОМ.РФ сообщил результаты за 10 месяцев по МСФО. Чистая прибыль увеличилась на 13% г/г, до 70,2 млрд руб, прогноз на весь 2025 год — 86 млрд руб. Рентабельность собственных средств (ROE) повысилась на 2,3 процентных пункта, до 21,0%. Активы компании выросли на 8%, до 5987 млрд руб.

🌭Черкизово представило финансовые результаты по МСФО за III квартал. Чистая выручка увеличилась на 14% г/г в основном благодаря увеличению цен на продукцию. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 47,1%, до 20 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — на 24,0%, до 8,8 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA увеличилось до 2,8х по сравнению с 2,3 годом ранее.

Доброе утро коллеги 👋

Мощный вчера денек выдался для фондового рынка. На рынке воцарилась атмосфера эйфории после новостей о будущей встрече президентов России и США. Рынок акций пробивал отметку в 2900 пунктов, но под вечер немного опустился вниз. Объём торгов составил 184 млрд руб. — максимум за четыре месяца.
В результате по итогам основной сессии индекс МосБиржи вырос на 4% и составил 2876,43 п.

📈 Лидеры: СПБ Биржа (+8,35%), Юнипро (+6,07%), НОВАТЭК (+4%), Аэрофлот (+3,4%).
📉 Аутсайдеры: ИВА (-4,3%), Ростелеком-ао (-1,64%), Лента (-1,44%).

Охлаждение произошло после заявления Трампа о том, что он встретится с Путиным только в том случае, если президент России также встретится с Зеленским.
А ближе к ночи Президент США Дональд Трамп всё-таки опроверг информацию о том, что для его встречи с президентом России Владимиром Путиным требуется, чтобы последний встретился и с президентом Украины Владимиром Зеленским.
Пока фон позитивный. Можем продолжить рост. Хотя не стоит забывать о том, что сегодня может сыграть фактор пятницы и обещанные санкции Трампа.

Доброе утро коллеги 👋

Размениваем середину рабочей недели и смотрим, что происходит на рынке:
А рынок продолжать держаться на плаву в ожидании двух основных событий этой недели — это предстоящего заседания ЦБ и очередных переговоров России и Украины.
Если по заседанию ЦБ есть понимание и рынок уже заложил снижение ставки на 2%, конечно, не стоит забывать, что ЦБ умеет удивлять.
То вот в переговорном процессе всё не так просто.
«Давайте говорить прямо: тема украинского урегулирования настолько сложна, что достижение договоренностей об обменах или о возвращении тел погибших — это уже результативность, поэтому в данном случае я не стал бы разделять вашего скепсиса. Рассчитывать на какие-то прорывы из разряда чудес, конечно, повода для этого нет никакого. Вряд ли это возможно в нынешней ситуации», — сказал представитель Кремля.
Встреча российской и украинской делегаций запланирована на 23 июля на 19:00 и пройдет в Турции. Будем ждать результатов.
По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил скромные 0,14% и составил 2825,61 п.

Доброе утро коллеги 👋

Начинаем очередную рабочую неделю.
Уже совсем скоро состоится одно из главных событий для Российского фондового рынка: Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Оно пройдет 25 июля, в пятницу.

🛍 Если в начале месяца большинство аналитиков говорили, что ЦБ наверняка опустит ставку на 1%, но может, и больше, то теперь экспертное сообщество уверено в шаге на 2% и всерьез обсуждает возможное снижение сразу на 3%, до 17% годовых.
Эти расчеты опираются на новые данные Росстата. В то же время инфляционные ожидания населения застыли на высоком уровне, что способно помешать Центробанку обрадовать рынок.
Мы, конечно, с вами тоже «повангуем» но чуть ближе с заседанию.

🤝 Еще, 20 июля стало известно, что Украина предложила России провести новый раунд переговоров на следующей неделе, однако точная дата пока неизвестна. По словам президента Украины Владимира Зеленского, с этим предложением выступил секретарь Совета национальной безопасности и обороны Украины Рустем Умеров. В переговорной группе сообщили, что третий раунд российско-украинских переговоров пройдет в Стамбуле.

Доброе утро коллеги 👋

Говорили говорили и не договорили, но есть и положительные моменты, разбираемся в утрем обзоре:

Рынок акций открылся в понедельник полётом вниз, отыгрывая трагические события происходящие в выходные дни, но к закрытию основных торгов индекс МосБиржи смог вернуться к росту, показав повышение на 0,03%, его значение составило 2829,67 пункта.

📈 Лидеры: ТМК (+8,1%), ПИК (+5,22%), ЭсЭфАй (+2,97%), ЮГК (+2,88%), Система (+2,6%).
📉 Аутсайдеры: Татнефть-ап (-6,63%), Татнефть-ао (-6,5%), Аэрофлот (-1,5%).

🕊 Конечно, ключевым событием вчерашнего дня был второй раунд переговоров. Да, прорыва не было, согласованные инициативы носят больше гуманитарный характер, но стороны смогли изобразить достаточный уровень дипломатии, чтобы поддержать идею переговоров на плаву.
Россия передала меморандум, состоящий из двух частей. Первая — как достичь долгосрочного мира. Вторая — какие сделать шаги, чтобы было возможно полноценное прекращение огня. Киев взял время, чтобы его изучить.
По итогу было предложено провести еще одну встречу в период с 20 по 30 июня.

Доброе утро коллеги 👋

И так, что имеет к этому часу:
Вчера состоялся двухчасовой разговор лидеров США и России. Но участники рынка не понимают, есть ли прогресс в урегулировании после разговора президентов.
Основная сессия завершилась, когда разговор двух президентов еще продолжался. Индекс МосБиржи вырос на 1,49% — до 2882,63 пункта

📈Лидеры: Мечел-ао (+4,12%), СПБ Биржа (+4,08%), Мечел-ап (+4,05%).
📉 Аутсайдеры: МД Медикал (-2,58%), Совкомбанк (-1,8%), Хэдхантер (-1,8%).

После разговора Владимир Путин сообщил, что Россия готова работать над меморандумом с Украиной, включающим в том числе и прекращение огня.
По его словам, Россия выступает за остановку боевых действий, но сторонам необходимо выработать наиболее эффективные пути движения к миру. Российский лидер считает, что РФ и Украина должны найти компромиссы, устраивающие обе стороны. По мнению Путина, возобновление контактов в Стамбуле говорит о том, что Россия и Украина на правильном пути. В целом, президент назвал разговор с американским коллегой содержательным, откровенным и весьма полезным.

Доброе утро коллеги 👋

Россия и Украина приготовились к переговорам, с каким настроением их ждет рынок:
Индекс МосБиржи сохранил негативную динамику. Основную торговую сессию четверга индекс Мосбиржи закрыл снижением на 2,9% до 2840,05 пункта.

📈 Лидеры: Сегежа (+2,4%), ЦИАН (+1,58%), МТС (+1,55%), СПБ Биржа (+1,4%).
📉 Аутсайдеры: Полюс (-2,16%), Софтлайн (-1,88%), ММК (-1,8%), Газпром (-1,72%).

🕊 Участники торгов обеспокоены, что переговоры между Россией и Украиной могут оказаться сложными и продолжительными. Ожидается, что российско-украинские переговоры начнутся сегодня. Точное время начала переговорного процесса еще не определено. Российская делегация, со своей стороны, сообщила, что будет ждать украинскую сторону для переговоров сегодня с 10 утра.
Ждем...

🏛 На рынке облигаций не наблюдалось активных продаж, динамика различных выпусков гособлигаций была разнонаправленной. По итогам дня Индекс ОФЗ (-0,1%) опустился немного ниже 108 пунктов.

🏦 Вчера по РСБУ за четыре месяца отчитался «Сбербанк». Чистая прибыль банка за январь-апрель 2025 года выросла на 9,5%, в апреле — на 5,1% до 137.8 млрд руб. Тем не менее, бумаги банка в легком минусе, нервозность могут вызывать ожидания заседания ЦБ РФ по ставке в июне.

Доброе утро коллеги 👋

О главных событиях на рынке в утреннем обзоре:
Вчера инвесторы следили за ходом российско-американских переговоров в Саудовской Аравии.
От вчерашних переговоров между Россией и США в Эр-Рияде, конечно, не ждали сразу остановки конфликта. Самое главное, что сели за стол переговоров и стали выслушивать друг друга. Санкции завтра не снимут и СВО за два дня не закончится, но стороны стали искать точки взаимодействия и это хорошо.
Эйфория от встречи прошла и на российский рынок пришла ожидаемая коррекция.
В итоге основную сессию Индекс МосБиржи завершил дневные торги с потерей 1,5% на уровне 3258,76 пунктов.
📈 Лидеры: СПБ Биржа (+14,3%), Промомед (+9,1%), Артген (+2,02%), Мосэнерго (+1,22%).
📉 Аутсайдеры: Сегежа (-9,26%), Распадская (-6,8%), ПИК (-6,57%), ВТБ (-6%).

Акции СПБ Биржи продолжили активно повышаться. СПБ Биржа в числе компаний, которые сильнее всего пострадали из-за роста геополитической напряженности. Теперь на ожиданиях ее ослабления бумаги торговой площадки быстро дорожают. НО, они уже перекуплены, что увеличивает риск сильного коррекционного отката, особенно если связанный с геополитикой оптимизм будет не так быстро оправдываться, как надеются многие.