Итак, Вы решили погрузиться в финансовые рынки. С чего начать? Прежде всего, нужно определить для себя цель Вашего пребывания в качестве инвестора или трейдера.
Почему это так важно? Потому что на фондовом рынке много направлений, порой очень сильно отличающихся. Если Ваша цель пребывания на рынке – это дополнительный заработок, то вероятно Вы будете посвящать торговле не очень много времени. Поэтому Вам подойдет инвестирование. Если Вы хотите сделать работу на бирже основным источником заработка, то это совершенно другой, более сложный путь.
В любом случае нужно получить базовые знания по фондовому рынку. Источников информации много и виде известных книг по инвестированию и различные семинары, вэбинары, курсы онлайн-брокеров. Как правило, онлайн-брокеры активно обучают начинающих трейдеров, как своих потенциальных клиентов. Брокеру выгоден Ваш успех потому, что его доход происходит от Ваших сделок. Поэтому чем больше сделок Вы совершите, тем ему выгоднее. Если Вы будете успешным, то Вы останетесь на рынке и будете и сами зарабатывать и брокеру своему приносить доход. У брокеров есть курсы для начинающих, как правило, бесплатные. Начните свое финансовое образование с таких курсов. Если Вы физически не можете приехать к брокеру на курсы, то к Вашим услугам онлайн-обучение через вэбинары. Вэбинары проводят как брокеры, так и отдельные компании которые специализируются на обучении. Бесплатных вэбинаров так же много.
После получения знаний основ торговли на фондовом рынке обязательно нужно получить практические умения и навыки. Для этого брокеры дают Вам возможность попробовать силы на демонстрационном счету. Вам начисляю виртуальные деньги, и Вы совершаете сделки, но уже по реальным финансовым инструментам. Вы учитесь покупать, продавать, получать прибыль, получать убытки и контролировать риски.
Есть ”три кита” торговли на фондовой бирже. Это три подхода к торговле. Первый самый доступный для начинающих. Это технический анализ. Это подход, в котором анализируются цены и объемы торгов. Для этого существует огромное количество индикаторов, которые помогаю прогнозировать движение цен. Брокер в первую очередь даст знания именно по техническому анализу. Литературы много по предмету, много курсов. Главная задача — не утонуть в океане информации. Лучше всего сосредоточиться на классических работах по техническому анализу. Другой подход к торговле – это фундаментальный анализ. Если технический анализ исследует поведения самой цены, то фундаментальный анализ исследует причины этих движений. Это более сложный подход. Он требует больших умственных усилий. Фундаментальный анализ подходит, если вы хотите инвестировать на долгий срок, от года до пяти лет. Именно этот подход активно используют профессиональные управляющие огромными хэдж-фондами, инвестиционными фондами. Как правило, фундаментальные факторы действуют долго и поэтому их анализируют для инвестирования от года и более. Есть еще один подход, еще более сложный — это современная портфельная теория, различные математические методики. Этот подход используют системные трейдеры, люди, которые анализируют рынки математическими методами и создают торговых роботов. Это высший пилотаж в трейдинге. Такой подход требует математической подготовки и навыков программирования. Но он получает все более широкое распространение даже среди частных трейдеров.
А самое главное в трейдинге – это черепаха, на которой находятся все три описанных выше кита. И это наука управления рисками. Без эффективного управления рисками ни один подход не будет иметь успеха на практике. Поэтому особенно важно для начинающего трейдера уделять много внимания именно управлению рисками. Основы риск-менеджмента дадут брокеры в своих курсах, но более глубоко придется изучить этот вопрос каждому трейдеру или инвестору.


( Читать дальше )

Есть известная статистика успешности трейдинга. В среднем в зависимости от рынка процент успешных трейдеров вирируется от 10% до 1%. Картина печальная, но показательная. Есть хороший способ в логике и математике — от обратного. В трейдинге этот метод то же хорош. Мы можем внимательно изучить поведение 95% (в среднем) трейдеров, которые терпят неудачу. 95% это слишком высокий процент неудач, чтобы объяснить это тем, что это новички. Среди этих 95% есть и опытные лузеры, которым время не помогает стать успешными на рынке. Все потому что принципы этих 95% как новичков, так и опытных лузеров, одинаковые. Каковы же эти принципы и как использовать, чтобы попасть в 5% успешных?
Просто опишем типичного трейдера из 95%. Это, как правило, человек желающий быстро заработать и много. Это мотивация трейдера — быстро и много. Запомним. Далее такой трейдер как правило работает с одним — двумя инструментами. Количество инструментов минимально, лучше один инструмент. Запомним. И лучше чтобы сделок было побольше, так можно быстрее заработать. Много сделок совершается. Запомним. Как правило, среди множества сделок есть очень замечательные сделки – “верняк”. В такие периоды ставится практически все. То есть ставка сильно варьируется. Размер позиции зависит от уверенности трейдера и он большой. Запомним. Риски высокие, плечи большие. Уже с этого описания можно методом от противного описать те 5% трейдеров. Это трейдеры:


( Читать дальше )

Сначала Украинский рынок акций, потом срочный рынок, затем РТС.
Алгоритмическая торговля.



 

Решил я описать свое видение пути трейдера. Для примера возьму себя.
Впервые я задумался о трейдинге в 2004 году. Первый мой финансовый рынок — рынок Forex.
Рынок Форекс привлек, как и многих других, своей доступностью для мелкого инвестора и своими перспективами. Я сразу влюбился в образ трейдинга как образа жизни. Свободный, сильный, независимый, умный, успешный трейдер манил перспективами.
Рынок Форекс самый ликвидный, круглосуточный, доступный почти всем. Это были достоинства Forex. Как оказалось, для начинающего частного инвестора, эти достоинства стали недостатками, как ни странно это может показаться.
1 этап трединга — Интуитивный трейдер.
Человек, который изучает рынок в поисках Грааля, найдя который можно обеспечить всю свою жизнь. Это начальный этап становления. Испытания для ума и воли.
Изучал рынок, закономерности. Основной метод — технический анализ. Как и многие изучал много индикаторов. Думал, что Грааль скрыт в особенном индикаторе, важно только найти его. Как позже оказалось — рынок может сделать любой индикатор как прибыльным, так и убыточным, причем это обстоятельство нельзя изменить. Любой индикатор имеет убыточные периоды. Отсюда пришло понимание, что убытки не зло, а часть трейдинга. Как обычно пользовался плечом на все возможности. Но плечо работает в две стороны за тебя и против тебя. И если оно большое, то против тебя оно не ранит депозит, а убивает наповал. Как говорил Элдер, убытки бывают двух видов — большие но редкие (акулы) и маленькие но частые (пираньи).
С большими убытками есть только один способ бороться — контролируемое плечо. Разработал интересную меру риска — время умирания депозита. Вычисляется как ежедневная (часовая, минутная..)волатильность счета необходимая для обнуления депозита.
Отдельно я пробовал различные таймфреймы. Сначала интрадей-торговля, но она очень выматывала, затем я перешел на часовой и четырехчасовой таймфрейм. Вскоре я выяснил, что технический анализ наиболее хорошо работает на дневном интервале. И я перешел в ряды позиционных трейдеров. Причины в том, что позиционный трейдер имеет больше времени чем трейдер внутри дня и методы технического анализа работают лучше.
Перейдя на позиционный трейдинг я понял, как важно знать общий сентимент трейдеров. А это лучше всего знать на основе фундаментального анализа. Фундаментальный анализ оказался очень интересным, хотя он не давал однозначности, но давал некоторое преимущество. Позже я все же вернулся к скальпингу. Но я оценивал скальперские стратегии на другом уровне — на уровне статистических исследований рынков, пробовал скальперские стратегии на американском рынке, на фьючерсе S&P500.
Вообще по рынкам сложилось такое мнение. Самый простой рынок — это неликвидный фондовый рынок развивающихся стран. Например — Украинская биржа. Украинский фондовый рынок простой, трендовый, но при этом очень волатильный. Сложнее торговать более ликвидный рынок российский РТС. Еще сложнее торговать ведущими фондовыми рынками — американскими и европейскими. Апогей эффективности фондового рынка — фьючерс на индекс широкого рынка S&P500. Так же сложны эффективные сырьевые рынки — золото серебро, нефть газ и т.д. И на вершине всех финансовых рынков находиться глобальный рынок Forex. Форекс самый ликвидный и огромный рынок, где основные игроки — крупнейшие международные банки и минимальные лоты -миллион долларов. И на Этот рынок привлекают новичков. Это как предложить заняться боксом с поединков с Майком Тайсоном, Эвандером Холифильдом и т.д. Результат гарантирован ).
Самый ликвидный рынок мне не удалось подчинить ни в 2005 ни в 2009 году. Четыре года на Форекс дали много для понимания сложности рынка и важности управления рисками.
Так же я интересовался механическими торговыми системами. Я создавал собственные индикаторы и эксперты на платформе MetaTrader. Как позже выяснилось брокерские расходы у диллинговых центров вовсе не маленькие. Это эффект плеча. Многие системы внутри дня и тем более скальпинг не работают из-за высоких брокерских издержек. Это я проверил на базе другой платформы cAlgo от FxPro — там, в тестере можно отключать комиссии и спрэды или уменьшать их. Брокер на Форекс хорошо себя чувствует за счет спрэдов и свопов. При том, что международный рынок Форекс своей сложностью почти гарантирует слив начинающего трейдера. Но кухням этого мало и они рисуют свечи с помощью специального плагина к MetaTrader. Вообщем, Форекс в том виде, что предлагают нам диллинговые центры не годиться для стабильного профита.
Затем я перешел на Украинскую биржу. Это совпало с ростом на фондовом рынке. И я, как и многие попутал свою гениальность с рынком быков. Торговал акциями в лонг — шортов тогда не было. Предсказав падение 2009 годя, я не заработал на нем ни копейки — так как мой брокер не торопился подключать фьючерс на индекс. Поменял брокера.
Начал торговать фьючерсом на индекс. Трендовая стратегия позволяла зарабатывать на сильных движениях рынка. Однако на боковом рынке я сливал существенную часть прибыли.
Я понял, что не могу торговать боковое движение успешно. Мне пришлось создавать фильтр тренд — боковик. Э о привело к второму этапу развития трейдинга — системный трейдинг.


( Читать дальше )

Одним из ключевых столпов успешного трейдинга является риск-менеджмент. Это целое направление, которое регулирует уровень риска в позициях. Все мы прекрасно знаем, что риск можно уменьшить, делая разные малые вложения вместо одного большого. Это эффект диверсификации. Он активно используется со времен Марковица. Но размер позиции это зачастую самый главный момент в управлении риском. С помощью теории игр можно исследовать многие закономерности трейдинга. Ведь трейдинг это своего рода игра с финансовым исходом. Давайте смоделируем такую игру. У Вас есть 100 монет, и Вы боец, нужно подготовиться к бою. Можно купить лучший меч или лучший щит. Можно купить два меча вместо одного или два щита без меча. Можно потратиться на шлем, кольчугу и т.д. А можно купить еще и копье. Суть в том, что все что Вы покупаете делиться на наступательный и оборонительный класс. Если Вы купите два наилучших меча, то у Вас будет максимальные атакующие способности и минимальные оборонительные. Если закупиться мощным щитом и кольчугой и шлемом, то у Вас максимальная защита. А можно выбрать что-то посредине. За успешный бой Вам дают монеты, которые Вы можете потратить снова на оружие и защиту. Так вот если взять стратегию максимальной атаки (максимальное финансовое плечо), то можно быстро заработать монет. Но есть одно но. Сколько Вы бы боев не проводили, сколько бы Вы не побеждали и зарабатывали монеты, если Вы будете максимально все вкладывать в агрессию, то устойчивость и защита как была минимальная, так и будет. Любой меленький кинжал может остановить Вашу легендарную серию блестящих побед. Вообще, такая стратегия гарантирует много побед и скорую смерть. Это путь большинство агрессивный новичков. Яркий, но не долгий. 

Читать далее на   tradernet.ru