bilet1952, ROE для IT-компании не имеет значения, там кроме банка капитал нигде не нужен, а банк маленький

Я ориентируюсь на то, что Яндекс может платить всю прибыль на дивы в будущем, когда перестанет быстро расти, и при нормальных ставках его дивдоходность должна быть меньше 10%

Илья Воробьев, А на какое ROE Вы ориентируетесь при P\E 10?

bilet1952, думаю что для Яндекса целевой P/E > 10 плюс дивиденды по дороге, итоговая доходность будет сильно выше

Приветствую, Илья!
Познакомился с Вашим предположением, что к 2030 году Яндекс может зарабатывать чистой прибылью 507 млрд руб. С учетом допэмиссии акций для вознаграждения сотрудников к этому времени до итоговых 400 млн штук цифра получается в районе 1 250 руб. на акцию. Если предположить справедливый P\E равный 5, получается, что цена акции Яндекса в таком случае будет равняться 6 250 р. за шт. Это означает рост с нынешние 3 415 р. в 1.8 раза. Не кажется ли Вам это скромным результатом, и где я рассуждаю неправильно? 

Илья Воробьев, там у ГПБ пакет больше, чем у ВТБ. И эти госбанки на двоих владеют больше чем половиной компании. Я у себя в блоге писал об этом.

Palmer_smartlabru, блок пакет ВТБ не равен контролю, и он вряд ли значимо влияет на стратегию или операционную деятельность компании

Не думаю, что в этом причина дисконта, ну и посмотрим, какой будет мультипликатор после начала торгов

Аренадата выходит на IPO дешевле аналогов

Компании с госучастием как правило торгуются с дисконтом, по сравнению с частными компаниями в своём секторе. Arenadata по-факту компания с госучастием, т.к. контролируется госбанками.

Leso, да

в ipo аренадата учатсвуете?)

Все это, действительно, означает только одно: ВК — мощный венчур, в котором кроются иксы. Естественно, это будет реализовано неожиданно. Самое главное, что он БЫЛ прибыльным, когда хотел. Т.е. МОЖЕТ. Если хочет. В отличие от того же Озона, который всегда хотел, но никогда не мог:( И, конечно, монопольное положение и поддержка государства — важный moat…

отличные характеристики для будующей ракеты…
Покупайте когда на улицах льется кровь)

Кактус, я не инсайдер и не работаю в Яндексе с 2021 года, использую только публичную информацию или свои выводы из нее. А к Nebius и соответствующим бизнесам вообще никакого отношения не имел.

То, что большая часть тестирования была в России — достаточно очевидный факт, которому можно легко найти подтверждения в сети при желании. Вот, например, пишут, что 16 из 25 млн км автономных автомобилей были в Москве: rg.ru/2024/07/12/sobianin-bespilotnye-avtomobili-proshli-po-moskve-uzhe-16-mln-km.html

Про роботов доставщиков тоже очевидно, что большинство коммерческих заказов делались через Яндекс Еду и Лавку в России, хотя есть тесты и в других странах, в том же Остине в США, где сейчас базируется Avride: www.kxan.com/news/this-is-the-future-austin-restaurants-use-robot-delivery-in-mueller-neighborhood/ 

Я не говорю, что Avride совсем не сможет тестировать разработки, просто это станет дольше и дороже, так как придется договариваться с внешними партнерами, что намного сложнее, чем делать это внутри Яндекса. Тестовые поездки и клиентские заказы они кстати указывают с учетом российского бизнеса, если опираться на цифры в других источниках.

Diamond, да, менеджмент Вуша очень открыт к общению с инвесторами и погружен в бизнес, это радует

Потестил Lime, не понравилось. Например, у Whoosh удобнее сам самокат, гораздо лучше его техническое состояние, более комфортные настройки для поездки, приложение для аренды работает супер быстро. Также порадовал уровень погруженности Дмитрия (CEO) и Александра (CFO) в сам бизнес и их осведомленность о различных процессах в компании, лично общался с ними.

Крутейший разбор) а еще вуш любят спекули и гоняют его туда сюда.

Вадим Редутко, +++

Супер! Просто диссертация по кикшерингу!

Спасибо за обзор! Читала не спеша, получила большое удоводольствие от проделанного анализа.

Спасибо за обзор! Потенциал у компании есть, весь вопрос в том насколько успешно они смогут его реализовать.