За 22-й год было выплачено 199,89 рублей на акцию дивидендов, вроде бы солидно, но не все так радужно как могло бы быть. Почему? Да потому что в 13-м году выплачено 199 руб., а в 14-м году 211 руб… Уже не так здорово не так ли?

Факт остается фактом, у Башнефти серьезные проблемы с выплатами дивов. Они практически не растут. ‼️Но в чем же причина?
А причина заключается в том, что добыча нефти и нефтепереработка падает.
Взгляните сами: Добыча нефти в 13-м году 16,1 млн. т. в 21-м году 13,9 млн. т. Переработка нефти в 13-м году 21,4 млн. т. в 21м году 15.2 млн. т. Как-то не радужно, я бы даже сказал печально.

При всем этом чистая прибыль тоже не растет, она ещё и умудряется снижаться, несмотря на то, что нефть раньше стоила гораздо дешевле. 📉
В общем и тут подстава — в 17-м году заработано 143 млрд. руб., в 21-м году 83,3 млрд. руб. Можете подумать, что я просто вырываю числа из отчетов для того, чтобы выставить компанию в плохом свете. Но нет, взгляните сами, результаты поражают.

Тикер: BANE

Описание: одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны, осуществляющее деятельность по добыче и переработке нефти и газа, реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Энергетика (Нефть)

🔠Финансовые показатели

Выручка:

2019 год – 854,6 млрд. руб.
2020 год – 532,6 млрд. руб.
2021 год – 851,7 млрд. руб.🔽🔼

Средние темпы роста выручки – 5,30%

Чистая прибыль:

2019 год – 76,6 млрд. руб.
2020 год – -11,1 млрд. руб.
2021 год – 83,3 млрд. руб.🔽🔼

Средние темпы роста чистой прибыли – 7,65%

🔠Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = 4,56
(Цена компании/прибыль)
Лучше среднего по индустрии – 10,7

P/S = 0,85
(Капитализация/выручка)
Лучше среднего по индустрии – 3,13

P/BV = 0,48
(Цена компании/балансовая стоимость)
Лучше среднего по индустрии – 1,36

EPS = 563,6
(показатель прибыли на акцию)

Рентабельность:

ROE = 15%
(Чистая прибыль/собственный капитал)