Подводим итоги по аналитике ПАО «Башнефть»

За 22-й год было выплачено 199,89 рублей на акцию дивидендов, вроде бы солидно, но не все так радужно как могло бы быть. Почему? Да потому что в 13-м году выплачено 199 руб., а в 14-м году 211 руб… Уже не так здорово не так ли?

Факт остается фактом, у Башнефти серьезные проблемы с выплатами дивов. Они практически не растут. ‼️Но в чем же причина?
А причина заключается в том, что добыча нефти и нефтепереработка падает.
Взгляните сами: Добыча нефти в 13-м году 16,1 млн. т. в 21-м году 13,9 млн. т. Переработка нефти в 13-м году 21,4 млн. т. в 21м году 15.2 млн. т. Как-то не радужно, я бы даже сказал печально.

При всем этом чистая прибыль тоже не растет, она ещё и умудряется снижаться, несмотря на то, что нефть раньше стоила гораздо дешевле. 📉
В общем и тут подстава — в 17-м году заработано 143 млрд. руб., в 21-м году 83,3 млрд. руб. Можете подумать, что я просто вырываю числа из отчетов для того, чтобы выставить компанию в плохом свете. Но нет, взгляните сами, результаты поражают.

Ко всему прочему, Башнефть является дойной коровой Роснефти, которая вытаскивает деньги из компании не дивами, а займами. Собирается ли Роснефть отдавать эти деньги? Вопрос, конечно, же интересный, только ответа на него нет.🤫

С 17-го года активное падение финансовых показателей и операционной деятельности, не то чтобы приятные дивы и полное непонимание дальнейших перспектив.
Стоит ли заносить компанию в черный список? Нет. Но брать в долгосрок её нет смысла, роста тут не будет. Конечно, можно взять краткосрочно под отчет. Но я бы опять же не стал, так как если отчет не выгорит, то застрянете здесь надолго.

🔠Преимущества

✔️Выгоден слабый рубль;
✔️Высокие цены на нефть;

🔠Недостатки

❌Снижение операционных показетлей;
❌Один из самых слабых нефтяников;
❌Слабая див. политика.

🔠 Доходность за последние 10 лет

Стоимостная (без учета дивидендов): 54,6%
Вложив 1000 руб. десять лет назад, сейчас у вас было бы 1546 руб.

С учетом дивидендов (без реинвестирования): 132,15%
Вложив 1000 руб. десять лет назад, сейчас у вас было бы 2321,5 руб.

С учетом дивидендов (с реинвестированием): 172,46%
Вложив 1000 руб. десять лет назад, сейчас у вас было бы 2724,6 руб.

🔠 Инвестиционная привлекательность – 8/14.

💬А что вы скажете на счет Башнефти? Какие мысли на счет компании?

Не является ИИР.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.