С 22-го декабря произойдут определенные изменения в индексах.

Изменения в индексах ММВБ И РТС:

➕ Софкомфлот (ао);
➕ Мосэнегрго (ао);
➕ Мечел (ао и ап);
➕ Самолет (ао);
➖ Исключений нет.

Изменения в индексе Акций широкого рынка:

➕ Группа Астра (ао);
➕ ЭЙЧ ЭФ ДЖИ (ао);
➖Россети Северо-Запад (ао);
➖ O'KEY Group.

Изменения в индексе Голубых фишек:

➕НЛМК;
➖МТС.

Изменения в индексе Средней и малой капитализации:

➕МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК.

Что все это значит?

Добавление в индекс каких-либо акций оказывает положительное влияние на котировки акций. Так как теперь в индекс Мосбиржи будут включены акции Мечела, то Мечел смогут покупать фонды, которые копируют индекс Мосбиржи. В общем и целом, добавление в индекс – позитивно сказывается на цене акций, исключение – негативно.

Также, чем больше акций в индексе, тем менее чувствительным становится сам индекс к акциям определенного типа. А как вы можете помнить, если индекс катится вниз, то и все остальные акции (даже вне индекса) с большой долей вероятности будут следовать за индексом.

В пятницу ЦБ все-таки повысил ставку, и рынок отреагировал на это положительно. Лично я ожидал при повышении ставки снижения рынка, так как считаю, что закладывать повышение больше чем на 1% было полнейшим абсурдом. Так что все, кто считают, что рынок получил то, что ожидал и поэтому растет (в пятницу) — пишут полный бред.

Да, рынок фундаментально оценивается выше, и он будет продолжать расти, но показывать рост при повышении ставки достаточно странно.🤓

В понедельник и вторник ситуация поменялась. Снова идем на снижение. Причина снижения – ставка ЦБ в 13%.👍 Вклады сейчас будут давать ту же доходность, что и подавляющая часть компаний, поэтому будет происходить отток капитала из акций в менее рисковые инструменты, такие как вклады и облигации.

При этом я допускаю, что рынку не дадут сильно упасть — есть люди, которые понимают перспективы роста и тот факт, что ставка в 13% не будет держаться вечно. ЦБ планирует удерживать ставку в районе 12% в 2024 году, а в 2025 году уже в районе 7%-8%. Так что оставшийся 23-й и большая часть 24-го года ставка будет однозначно давить на весь рынок.😬

Рынок успел вплотную подобраться к 3300, но потом передумал и начал разворот к 3200 😄. На фоне новостей от ЦБ по продаже дополнительной валюты рубль начал укрепляться, и рынок немного остыл.

Дополнительная продажа валюты это конечно хорошо, в общем объеме будет продано 150 млрд.руб. Ежедневный объем операций составит 21,4 млрд.руб вместо 2,4. млрд.руб. Но надолго ли хватит этих мер? Дополнительные продажи будут идти всего неделю с 14-го по 22-е сентября.

🗞На этой неделе активно растут акции Транснефти. Рост происходит из-за хорошего отчета, где чистая прибыль выросла выше ожиданий. Основной рост обусловлен повышением цен на транспортные тарифы, которые компенсировали сокращение объемов из-за ограничений ОПЕК+. Рост за 1-е полугодие составил +78,9% г/г.

Также планируется провести сплит акций Транснефти 1 к 100 — была одна акция со стоимостью 140.000 руб., а будет сотня акций по 1400 руб. Сплит акций практически всегда оказывает позитивное влияние на цены. Да и сами посудите, теперь у куда большего количества физиков будет возможность приобрести акции. К тому же заметно вырастет ликвидность. Только не путайте сплит и допэмиссию, это совершенно разные вещи.😉

Рынок осилил 3200 и немного застопорился, но это к лучшему, пусть поболтается в боковике, пока мы будем покупать.👌

В целом он начинает оживать, так как многие компании раскрывают отчетность не только за 1-е полугодие, но и  за 22-й год. Неопределенность уходит на второй план. После раскрытия данных можно будет действительно оценивать бизнесы, а не тыкать пальцем в небо.👆

🗞Газпром уверенно удерживает рынок от падения ниже 3200, многие голубые фишки корректируются после раскрытия данных. Напомню, что это вполне нормальное явление. Растем на ожиданиях, падаем по факту и падаем ещё сильнее, если отчеты сильно плохие.

Рост Газпрома обусловлен ожиданием отчета, и вышел он весьма интересным.
Чистая прибыль за 1-е полугодие, 331 млрд. Руб.
Дивидендная политика предусматривает корректировки дивидендной базы на надежные статьи. В итоге дивидендная база составит 618 млрд.руб., а это в свою очередь около 13 руб. или 7% див. доходности только за пол года.👍

Что самое забавное, Газпром сейчас будут скорее всего вытягивать наверх, так как див. доходность в итоге может быть выше, чем у того же Сбера.

С предыдущей среды рынок продолжил рост, вот только достаточно аккуратный, и пока не стремится покорять локальные максимумы. И даже ослабление рубля не сильно помогает.

Рубль потихоньку продолжает сдавать позиции, и полумеры для контроля курса пока что не справляются со своей задачей. Если так и дальше продолжится, то введут более жесткие меры, начиная с принудительной продажи выручки экспортеров.🆒
При всем этом по ОФЗ доходность не превышает 11,3%, а значит рынок продолжает не верить в продолжительность высокой ставки ЦБ.

На самом деле событий не так много, если бы не повышение ставки на прошлой неделе, то и обсуждать было бы нечего.
С начала августа рынок болтается в боковике с достаточно сильной волатильностью. Рост на 1%, затем падение на 1% уже воспринимается как данность.😂

Из того, что меня заинтересовало на этой неделе так это отчет Ленэнерго и возможные дивы от Алросы. Судя по тому, что Ленэнерго начал активно расти отчет будет положительным и это весьма хорошо, но не плохо в том плане, что я планировал брать сегодня Ленэнерго, а акции начали как на зло ползти вверх😆.