Проблема финансовой системы в 2023 году, возникла из-за длительного периода низких процентных ставок и программы QE, которую начал экс-глава ФРС Бернанке в 2009 году.

Вся эта «игра» в низкие (нулевые) процентные ставки, позволило государству и корпорациям нарастить огромный не подъёмный долг, который дестабилизирует обязательства участников рынка.

И сейчас, когда стали появляться первые проблемы в финансовой системе, «Банки» стали скрывать свои убытки, и переводить свои обязательства в другую часть финансовой системы (до погашения) чтобы их активы были пересчитаны по номинальной стоимости. Когда инвесторы это выяснили, началось бегство, в месте с этим начал расти риск, и экономика стала закладывать сжатие (рецессию)


Как изменились ожидания рынка по ставкам FED


Сейчас (на понедельник), кривая доходности, «закладывает» понижение ставки FED на 25 б.п уже в эту среду. Когда такое происходит, ФРС никогда еще не удавалось переубедить общество, что они всё контролируют. Бизнес понимает, что за этим стоят большие убытки, коммерческая недвижимость падает, начинают расти долги по ипотечным кредитам. Проблемы начинают нарастать, фундамент трескается, и происходит системный сбой.

( Читать дальше )

Это еженедельный обзор цены на нефть. В этом большом обзоре мы расскажем вам, по чему мы решили покупать рынок нефти.

1. Сравнение: На каких объёмах нефти, работает экономика сегодня и до Covid.

2. Объёмы пройденных миль, указывают где мы находимся, после Covid.

3. За 10 месяцев добавилось 150 бригад ГРП.

4. Сегодня темпы роста создания рабочих мест, опережают прогнозы, что свидетельствует о том, что спрос будет восстанавливаться быстрее предложения, и эта ситуация ведет нас к росту инфляционных ожиданий.

5. Инфляция в энергетическом секторе. 6. CFTC COT позиции трейдеров.

7. Временная структура спредов (мы в контанго)

8. Количество Акций в обращении, в Энергетическом секторе.

9. Crude Oil VIX

10. XLE Breadth 50 Day Avg или процент акций выше 50 средней.

11. Индикатор настроений 12. Технический анализ. Начните принимать более разумные решения в области финансовых рынков. Консультации. Управление активами. Составление портфелей.



Читай нас на Telegram: t.me/birzhevik_info
Читай нас на Яндекс\Дзен: zen.yandex.ru/birzhevik

Рынкам не понравились протоколы ФРС, и это видно по реакции рынка, SP500 упал на -0.4%. 

На что, я, хотел бы обратить внимание.

1. ФРС снизила прогнозы роста, и это снижение прогноза учитывает дополнительный стимул QE. короче: QE не достаточен для целевого прогноза. Ожидания роста ВВП будут ниже. Это признал Пауэлл.

Вывод:  очевидно, что улучшений в 3 квартале перед выборами, ждать вообще не стоит.
SP500 вялый рост, или коррекционное поведение Сентябрь Октябрь Ноябрь.

2. Рынок жилья находится в очень хорошей форме. Ну тут ФРС постарались, и план выполнили, другими словами, при росте безработицы на 15% они умудрились закрыть глаза и смягчить условия ипотеки. Это они сами доводят до ручки, выдавая кредиты тем, кто изначально их отдать не сможет, при этом, собственник, который сдает жилье в аренду, также не может пересдать жилье, выселить неплательщика, согласно закону, о пандемии.  Вывод: подсказка, итоги 2008 года,  но ФРС понять можно, у них цель, держать низкие % ставки, или ужесточение условий кредитов которые создадут нагрузку на домохозяйства, а им это надо?  а там и так цены на газ уже на 50% выросли, а сними и коммунальные платежи, а зима то близка.

( Читать дальше )

( Читать дальше )