По текущей ситуации возникают противоречивые мысли:

• С одной стороны, переговоры с Трампом могут идти по-разному. И впереди ставка 22-23%.

• С другой, как-то очень странно, что весь рынок готов к дальнейшему снижению акций.

Такое чувство, что люди на рынке прямо сейчас: «Так! Я тут затарился хорошими депозитами/облигациями/стригу купоны/мне 20-25% годовых платят. Ну и что там, акции-то? Давайте падайте, выкупим вам по дешевке! В акциях-то только дураки и оптимисты!»

И вот как падать на таком настроении? Где тут паника? Где тут кровь? (Летом это было) Когда каждый устроился поудобнее и ждет.

***

В этом выпуске у нас 4 темы:

1) Ситуация с юаневым РЕПО и как она скажется на юане, фьючерсе на юань.

2) Акции: боковик и как его торговать / как подготовиться к возможному выходу вниз или вверх?

3) Евробонды неожиданно выросли после большого снижения. Почему и какие доходности все еще стоит покупать?

4) Почему часть флоутеров вырастет в цене, а часть упадет? Логика этого рынка.

В новом выпуске еженедельной программы «Вот такие пироги» я уделил внимание следующим ключевым позициям:

• рынок акций и его спор с облигациями / моя генеральная линия торговли

• скачок в юане: какие у него цели, как дальше буду его торговать / почему юань?

Также я комментирую внешние рынки:

• золото и SPX / там думаю тренд останется в силе до ноября, но я вне позиций; серебро на $34 смотрит (там бы фиксировал)

• в нефти разбираем мощную атаку спекулянтов и view на 4 кв.

В общем и целом, выглядит все так, что прежние тренды себя исчерпывают и нужно взять паузу (акции отскочили, валюта выстрелила, золото и Америка радлировали), чтобы разглядеть новый тренд.

Пока ждем, подкинул вам идейку, где припарковаться.

Наконец, важный аспект: если вы в убытках и больно слышать, что тренды прошли мимо, не пытайтесь это компенсировать. Отличные возможности будут снова и снова, а попытка отыграться лишь отбросит вас назад.

Смотреть на Youtube

Главная тема нового выпуска «Вот такие пироги» — это, конечно, ситуация на рынке. Об этом говорим большую часть видео.

Разделили «пироги» так: одна часть — про поведение отдельных рынков, другая — отчеты по бумагам.

В этот раз выбрали необычный формат: программу ведут сразу два спикера, Сергей Пирогов и Александр Сайганов.

Приятного просмотра!

Смотрите на Youtube.

Смотрите в VK Видео.

Воскресный выпуск «Пирогов» уже доступен к просмотру.

Автор сегодняшнего выпуска — Александр Сайганов, руководитель отдела аналитики IH

Смотреть на YouTube

Смотреть в VK Видео

Итак, рынок акций на этой неделе не упал. Мы (Invest Heroes, наши подписчики, инвесторы в наши фонды) смогли это использовать, улучшить результат. Об этом и поговорил в новом выпуске шоу «Вот такие пироги».

Вопросы:

• Народ тоже побежал покупать, впереди дивиденды: насколько хватит пороху?

• Что с валютой сейчас и в августе?

• На чем вырос индекс RGBI?

• Что может мотивировать инвесторов взбодриться? (Трамп, 14.5-18% дивиденд в «Лукойле», сезон отчетов в августе?)

Разбираемся с этим и, как всегда, формируем общую картину.

Бонус:

(1) Yandex возвращается. Каков потенциал роста этой акции?

(2) S&P нарисовал вершину и пробует отливаться: может ли это падение быть большим?

Приятного просмотра! В конце выпуска озвучил даты скидок и график проведения обучения от Героев.

Сергей Пирогов, основатель Invest Heroes

Снижение, которого мы ждали, состоялось. На этой неделе я совершал покупки.

В очередном выпуске программы «Вот такие пироги» разбираю, как я пришел к выводу, что пора покупать, и провожу своего рода «анатомию» этой коррекции.

Темы выпуска:

1) Разбор снижения рынка акций: уровни, ликвидность, структура падения.

2) Слишком высокие доходности облигаций / снизят ли дивиденды?

3) Растут ли акции в инфляционной экономике с высокой ставкой? (да)

4) Чего жду от заседания ЦБ / повлияет ли на рынок акций?

В целом обычно страшно покупать на снижении бумаг, но потом выгодно. Думаю, что если не случится форс-мажора в момент разворота, то все снова так и будет.

Как всегда, если вам понравился выпуск, ставьте лайк, напишите комментарий и подписывайтесь на канал!

Майские праздники прошли, и пора вновь вгружаться в рынок — вспомнить, чего мы ждали, и посмотреть, как эти ожидания реализовываются. В новом выпуске еженедельной программы «Вот такие пироги» на нашем YouTube-канале разобрали следующие темы:

1) Пробежка по рынкам: нефть, золото, РТС, ММВБ, серебро, юань, доллар.

2) Эффект налогов для рынка акций и разных видов компаний: как его использовать?

3) Шортить ли «Сургутнефтегаз»? (вспоминаем, когда это работало, и смотрим дивиденд-2025).

4) Стоит ли уже брать еврооблигации? Бакс-то подешевел!

В целом пока все размышления складываются в целостную картинку. И это радует. Все поймете, когда посмотрите выпуск.

Также в видео напоминаю про конференцию «Героев», которая состоится 15 июня, и рассказываю про то, что ждет на ней гостей.

В новом выпуске еженедельной программы «Вот такие пироги» речь идет про схему, которую я сейчас реализую, а именно:

1) продаю акции;

2) держу ОФЗ флоутеры и 9-летки под продажу через 2 мес.;

3) готовлюсь активно покупать на вырученные средства юань.

Такой маневр складывается исходя из сочетания факторов: выросшая нефть, CPI на уровне 4,5% за март, первые признаки укрепления рубля и форма кривой ОФЗ.

Снижение доллара и налоги — аргументы за приостановку роста в акциях.

Помимо этого, в выпуске обсудили следующие темы:

• первые ~700 млн в фондах УК ГЕРОИ;

• SPO «Астра»: ждем через год 700-750₽ за бумагу;

• медь и алюминий: как относиться к текущему росту.

Приятного просмотра!

В новом выпуске программы «Вот такие пироги» речь пошла о хайповой теме недели — золоте и серебре. Расписал, как вижу их дальнейшее поведение.

Также поговорили о нефти: в контексте конфликта Ирана и Израиля это также интересная тема.

К слову:

• не держу «Лукойл», но держу 10% «Роснефть».

Также обсудили еще два вопроса:

• мир (вопрос от зрителей из прошлой передачи). Допустим, СВО завершается или существенно деэскалируется. Что это поменяет на инвестиционном рынке и в экономике?

• рубль: 17 апреля жду продления правила о продаже валютной выручки, нефть продолжает расти. Это убеждает меня в том, что стоит пробовать шортить фьючерс на юань.

Вот такие Пироги!

Пишите ваше мнение в комментариях под видео.

На нашем канале на YouTube вышел свежий выпуск программы «Вот такие пироги». Обсуждаем события прошедшей недели. Она запомнилась инвесторам осторожными центробанками: как члены ФРС, так и ЦБ РФ предупредили о более медленной траектории снижения ставок.

Мы с вами неплохо заработали на золоте, серебре, золотодобытчиках. И далее возникают вопросы:

• Нефть уже выше $90. Стоит ли пересматривать вверх ожидания по ней и акциям сектора?

• Облигации: хотя высокие ставки продлили, вероятно, флоутеры на 1,5-2 года проиграют другим идеям. Смотрим их.

• Жду коррекцию в акциях США: рынок стал слабее.

• Освежаем события в геополитике: как они будут влиять именно на рынок акций? (эскалация, налоги, переговоры, фонды ликвидности).

В целом, на мой взгляд, сейчас многие факторы говорят за формирование вершины в рынке и откат назад. Это займет время, но уверенность растет.

Именно поэтому много внимания уделяю валюте, облигациям и драгметаллам: 27% с начала года заработано / апсайд во многих акциях сыгран.