Долгосрочно вижу ослабление рубля. Но допускаю краткосрочное укрепление рубля до марта 2024 в район 80-90 руб. Цель властей показать финансовую стабильность, накануне важного политического события, а также самим закупаться валютой по низкой цене.

Раньше, до СВО, когда рубль укреплялся, это обычно означало вхождение иностранных инвестиций, в том числе в российские акции. Доллар снижался, а акции росли. Сейчас это маловероятно, последний год показал, что акции растут вместе с девальвацией рубля.

Вопрос, какие еще есть биржевые активы, которые в нынешней ситуации выигрывают от укрепления рубля?

Пока на ум приходят только короткие вклады, фонды ликвидности, ОФЗ-ПК и короткие ОФЗ-ПД. Также продолжаю покупать ОФЗ-ИН.

Акции РФ в целом скорее привязаны в курсу доллара. Золото привязано к доллару и скорее может снижаться в валюте (если не будет масштабного кризиса в мировой экономике).

Стратегия инвестирования на фондовом рынке исключительно для неопытных и пассивных инвесторов.

Основана на рекомендации Бенджамина Грэма, автора разумного инвестора. Адаптировал ее на фонды, вместо отдельных активов.

1. Покупаем:
На 50% капитала фонд на индекс Мосбиржи. Например SBMX (от Сбера) или EQMX (от ВТБ).
На 25% фонд на государственные облигации ОФЗ, например SBGB (от Сбера).
На 25% государственные облигации ОФЗ-ИН 52003 или 52004 (линкеры на инфляцию)

2. Раз в полгода перебалансируем портфель. Если вырос фонд на акции, то продаем, чтобы доля осталась 50%, на денежные средства в равных долях докупаем фонд на облигации и ОФЗ-ИН.
Если выросли облигации, то наоборот продаем их, и докупаем фонд на акции.

На мой взгляд, одна из самых безопасных стратегий на российском фондовом рынке для неопытных инвесторов. Не ИИР.
Указанные фонды повторяют индекс акций и облигаций и комиссия в год около 0.8%

О некотором отставании фондов от индекса я знаю, но пассивным и неопытным инвесторам проще с фондами, чем с отдельными акциями.

( Читать дальше )