Jkrsss, опционщики тетой не тогуют, имхо

торгуют продажей высокой IV, тогда и тета в помощь,

или градиентом тет при низкой IV (покупка IV),

или гаммой

valemill, Дело не в тайминге или картинках, а в бесполезности ролла вниз. 

Тут играет роль вероятность отскока. Так как он непредсказуем, как непредсказуема цена, то и результат около 0, минус комиссии.

Ну, а в последние дни до экспира этот ролл равен самоубийству, тк премия копеешная, а гамма огромная

Jkrsss, при ролле вниз, например со100 до 90 и последующем отскоке обратно, ваша прибыль станет не 100 + премия, а 90  + премия

Короче, роллерУй — не роллерУй, все равно получишь тот же результат (если не хуже) 

john_doe, это неверный ПнЛ профиль, тк:

1. в данном случае теор цена отличается от цены в стакане на 80...90 руб

по теор цене купить не  удастся, профиль опустится ниже на 80 * 2 опциона = 160 руб.

2. плюс, в купленных квартальных опционах нужно учитывать вегу = 142 для 79 000

если вола упадет с 16 до 12) — профиль опустится на 142 * 2 опциона * 4 веги = еще на 992 рубля

это ваш риск

И запомните, нет никаких «теоретических» цен, есть ваши или чужие цены в стакане. 

это разновидность проданного стреддла/проданных краев со всеми коровинскими последствиями. хеджирование тремя способами, том числе  и покупкой ближней серии, ему не помогло


при 16 воле опасно продавать квартальники, она легко можеть стать 25...30. 

еще не забывайте про Ванна (Vanna) и Вомма (Vomma), они порвут ваш депозит

есть такие, но для Америки. а может и в рашке есть, но точно не моськин

Резюме для РТС

Использовать гамма-профиль на РТС как торговую стратегию опасно. Вы будете видеть уровни, которых рынок просто не заметит из-за отсутствия реального объема. Для РТС гораздо лучше работает классический анализ горизонтальных объемов (Value Area, POC) и обычный профиль рынка, нежели опционные «греки».

Гамма-профиль, который вы видите на графиках — это не истина в последней инстанции, а очень качественная математическая модель. Она построена на допущении, что алгоритм правильно распределил, где маркетмейкер стоит в покупке опционов, а где — в продаже.

Именно поэтому гамма-профиль — это не «грааль», а карта вероятностей, которая лучше всего работает на высоколиквидных рынках (вроде фьючерса на S&P 500), где поведение маркетмейкеров максимально заскриптовано и предсказуемо.

Этот текст — классический пример сатирической новости. Первоисточником этой истории является российское сатирическое издание «Панорама» (вымышленная цитата Ким Чен Ына про мытье памятника шампунем и народный скульптор «Ли Пак Юн» — яркие маркеры их фирменного юмора).

В реальности Ким Чен Ын не открывал золотой 20-метровый памятник Сталину в Пхеньяне. В КНДР действительно чтут память о советской помощи (например, там есть Монумент Освобождения в честь советских воинов), однако никаких подобных гигантских статуй Сталина в современной Северной Корее не возводили.

не увидел здесь алгоритма, в описании ± лапоть

а то, что путы и коллы отдельными графиками — это смешно, тк пут = коллу через фьюч

хороший вход на 100% гарантирует результат, просто не все умеют.

«если вы не можете, не значит, что другие не могут»