Настроения на рынке нефти в последние дни резко изменились: хедж-фонды, производители и трейдеры стали более медвежьими в ответ на то, что они считают слабостью мирового спроса.

Рынок нефти изо всех сил пытался выдержать ралли, несмотря на ограничения поставок, которые обычно считаются бычьими. Санкции США в отношении Венесуэлы и Ирана привели к удалению с рынка более 1,5 млн баррелей ежедневных поставок, ОПЕК продлила соглашение о сокращении поставок до 2020 года, и напряженность в отношениях между США и Ираном растет.

«Учитывая все бычьи новости, которые у нас были, фиксированная цена почти не изменилась», — сказала Джанель Матару из InsideOut Advisors, консультанта по торговле сырьевыми товарами и управлению рисками. «Пятнадцать лет назад такая новость изменила бы цену на 20, 30 долларов за баррель».

Хедж-фонды и инвесторы сделали бычьи ставки на осознание того, что спрос может быть слабее, чем ожидалось, в то время как производство в США растет. Производители, между тем, поспешили зафиксировать будущие цены, делая ставку на то, что это может быть их лучшим шансом для защиты от распродажи, считают нефтяные трейдеры и брокеры.

( Читать дальше )

Откуда США взяли сырую нефть в первом полугодии 2019 года? Если ОПЕК+ договорились не увеличивать добычу в своих странах, и если сами США стабилизировали свои объемы добычи сланцевой нефти. Естественно у конкурентов ОПЕК+, Бразилия, Канада, Алжир, Египет, Аргентина и многие другие страны, которые при нефти выше 50 долларов готовы увеличивать объемы производства нефти и объемы поставок.

В таком случае, если бы цена упала ниже 50 долларов за баррель, в  мире бы образовалась монополия ОПЕК+. Чего нельзя допускать, и с чем активно будут бороться в первую очередь США. Документ НЕ-ОПЕК уже ни один раз обсуждался в Штатах, ответом на который будет запрет Аравийским поставщикам нефти продавать за доллары.

В мире уже складывалась ситуация при которой никто кроме ОПЕК+ не мог наращивать, это 2015-2016 гг. Когда цена была 30-40 долларов за баррель Brent. Но этого оказалось мало для самого картеля, и им захотелось продавать нефть за большие деньги, всего лишь ограничив добычу в своих странах им удалось поднять цену на 30 долларов, до 60-70 долларов за баррель Brent. И теперь их все устраивает.

( Читать дальше )

Добыча нефти в США с 2010 года выросла в почти два раза и превысила добычу в Саудовской Аравии В декабре 2015 года был отменен запрет на экспорт нефти из США Формула Call-on ОПЕК принудительно заработала, частично с помощью поставок нелегальной нефти с Ближнего Востока и Северной Африки Помощь оказал политический кризис в Саудовской Аравии и смена власти в США Запасы нефти в мире постепенно снижаются



( Читать дальше )

Цены на нефть в исторической перспективе

Недавнее падение цен на нефть оказалось неожиданным практически для всех. Однако, анализируя динамику стоимости нефти в ретроспективе, можно обнаружить, что подобное на мировом рынке уже происходило.
Выделим три ключевых периода, когда цены на нефть сначала резко росли, достигали локального пика, затем несколько снижались, а потом падали еще больше:

Нефтяной шок 1970-ых гг. и его последствия. Цены резко выросли после ввода арабскими странами нефтяного эмбарго, достигли пика в 1981 г., затем немного снизились, оставаясь при этом на высоком уровне, но потом упали и находились в диапазоне 20-25 долл. в течение 14 лет;

выход Китая на мировой рынок 1999-2002 гг. Цены начали быстро восстанавливаться после Азиатского кризиса, достигли локального максимума в 2000 г., а затем начали снижаться, обвалившись после сентября 2001 г. Однако впоследствии на рынке наблюдался продолжительный рост, и в течение 5 лет цены выросли более чем вдвое;

( Читать дальше )

1 волна завершила свое формирование, далее следует 2 коррекционная волна.

Если на рынке не будет решающих геополитических или фундаментальных фактов, что может отразиться на ценах, тогда можно будет увидеть 3 волну Эллиота.

Снижение более вероятно, и с технической точки зрения, и по фундаментальным показателям спроса и предложения.



( Читать дальше )

После захвата Британией танкера из Сирии или Ирана, Иран ответил, но уже захватил два танкера. Пока еще это не повод думать, что подобные события могут перейти в военные действия. На самом деле захваченные танкеры не соответствовали требованиям по их эксплуатации, в первую очередь объемы загрузки танкеров. 

Это действительно может быть причиной для остановки любого танкера. Когда танкеры перегружены, риски розлива и выхода из строй рабочего двигателя танкеров гораздо выше.

Биржа не реагирует на подобную новость, потому что это регулярная процедура, каждый месяц служба таможенного контроля останавливает танкеры на некоторое время, чтобы привести состояние танкеров в норму. И позже отправить их обратно в океан.

Правительства стран до сих пор не беспокоится о состоянии своих граждан, рабочего экипажа. Потому что знает виноват сам капитан судна, у которого в контракте прописано, чем больше привезешь, тем больше твой оклад...

Что делать с такими капитанами, которые рискуют не только жизнями своего экипажа, но и рискуют полностью потопить танкер в открытом море.
Конечно штрафные санкции на подобного рода поступки это идеальный рычаг против перегруза.

 

Число нефтяных буровых установок в США за последние полгода заметно упало из-за невысоких цен на нефть — сланцевики взяли курс на сокращение затрат, рассказала РИА Новости консультант Vygon Consulting Екатерина Колбикова.

Согласно данным американской нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, a GE Company (BHGE), число установок для добычи нефти и газа в США с декабря по июнь постепенно сократилось более чем на 100 штук — 1,078 тысячи до 969 единиц. За этот же период число пробуренных, но пока не обустроенных для добычи скважин (drilled but uncompleted wells, DUC), представляющих собой своеобразный резерв добычных мощностей, упало почти на 350 штук — с 8,594 тысячи до 8,248 тысячи.

«Дело в том, что американские нефтяные операторы достаточно быстро реагируют на ценовые сигналы: снижение нефтяных котировок с октября 2018 года по январь 2019 года, вероятно, стимулировало компании больше экономить, в том числе, на аренде буровых», — пояснила Колбикова.

( Читать дальше )

 Международное энергетическое агентство (МЭА) не ожидает значительного роста цен на нефть, поскольку спрос замедляется и на мировых рынках сырой нефти наблюдается избыток, заявил исполнительный директор в пятницу.

«Цены определяются рынками… Если мы увидим рынок сегодня, мы увидим, что спрос значительно замедляется», — сказала Фатих Бироль из МЭА в публичных комментариях, сделанных в ходе двухдневной энергетической конференции в Нью-Дели.

МЭА пересматривает свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2019 году до 1,1 млн. Баррелей в день и может сократить его снова, если мировая экономика и особенно Китай продемонстрируют дальнейшую слабость, заявил Бироль агентству Рейтер в интервью в четверг.

В прошлом году МЭА прогнозировало, что спрос на нефть в 2019 году вырастет на 1,5 миллиона баррелей в сутки. Но в июне этого года он снизил прогноз роста до 1,2 млн. Баррелей в сутки.

«Значительное количество нефти поступает из Соединенных Штатов, около 1,8 миллиона баррелей в день, плюс нефть из Ирака, Бразилии и Ливии», — сказал Бироль.

( Читать дальше )

Сегодня нефть торгуется с некоторым повышением, примерно 40 центов роста с начала торгового дня. Текущая цена 56.36 долларов за баррель WTI.
Как образовалась такая цена. Главной причиной того, что нефть на этих уровнях является перенасыщение нефтяного рынка в мире, и еще есть резервы для удовлетворения растущего спроса. Сама организация ОПЕК+перевыполнила свою договоренность на 50%, или от 1.2 млн баррелей в сутки, это 600 тысяч баррелей картель ОПЕК+ может свободно добавить. Зачем расти цене? Если еще есть товар по таким ценам.

Трамп снова нагнетает конфликты, рост ВВП в экономике Китая медленно сокращается, западные страны всеми силами снижают свой спрос на нефть. И вот новый прогноз от МЭА на 1.1 млн баррелей в сутки в этом году спрос подрастет. Эта цифра оказалась меньше, чем в прошлом прогнозе МЭА. 

Драйеров сегодня мало, приходится вспоминать прошлые события. Последний нормальный драйвер, это захват танкера Британцами, нефть подросла на 3%. Ураганы в мексиканском заливе никак не отразились на цене, потому что в будущем все обязательно опять заработает, и не факт, что с такими же результатами.

( Читать дальше )