В это части вводного ликбеза мы поговорим про финансовые инструменты и рынки.

Базовые инструменты
Самыми распространенными инструментами для инвестирования являются акции и облигации, далее по популярности идут валюты и отдельным направлением – товары.

И так, во что мы можем инвестировать?

• Акции – оборачиваются на бирже постоянно, они меняют свою цену (в зависимости от успехов компании-эмитента и конъюнктуры рынка), а также иногда приносят дивиденды. Тут можно заработать как на классической спекуляции (купить подешевле, продать подороже), так и на средне- и долгосрочных инвестициях (купить и долго держать, получая дивиденды и прибыль за счет роста стоимости акции). Покупка акций является самым очевидным и простым способом инвестирования. Акции не имеют «срока годности» и в теории их можно держать вечно, но с оглядкой на оценку здоровья компании-эмитента (то есть выполнять анализ финансовых показателей компании – это обязанность любого инвестора, о которой мы непременно поговорим, когда соберем портфель акций).

( Читать дальше )

Для успешной торговли на фондовом рынке необходимо помнить о своей роли. Я уже рассказывал о роли трейдера в первой главе, и основная мысль была – что трейдеры обеспечивают спрос на товары и активы, сглаживают резкие колебания цен и обеспечивают инвестиционные притоки средств. За хорошее исполнение своей роли участники рынка поделятся с трейдерами своей прибылью (за счет роста стоимости активов, дивидендов или купонов). И есть моменты, когда трейдеры делятся своей прибылью добровольно (за счет стопов и признания ошибок в прогнозах). Но в этой системе не в коем случае нельзя давать рынку волю в его действиях – наказание за такую ошибку будет молниеносным и крайне неприятным.

Что я подразумеваю под «волей» в действиях рынка? Это та ситуация, когда трейдер забывает свою роль и становится ведомым рынком. Пока трейдер помнит о своей роли, пока он работает по своей торговой системе, пока он контролирует свои действия и эмоции, он играет свою собственную роль, хоть и эпизодическую на задворках, но свою собственную. Когда же трейдер отступает от своей торговой системы, он теряет контроль над своими действиями и попадает под власть своих эмоций. Дальше рынок, который является обобщенным зеркалом общества, своими действиями провоцирует и с легкостью направляет трейдера по нужному рынку пути.

( Читать дальше )

Всем добра!

Вторая порция базовых определений. Наверное — самая вкусная.)

Первая часть тут.

• Биржа – технологическая площадка, где организатор торгов предоставляет продавцам и покупателям возможность совершать сделки по заранее определенным правилам и гарантирует исполнение сделок при заключении таковых. То есть исполнение любой сделка, заключенной на бирже, гарантировано.
• Фондовый рынок – в широком смысле – это оборот финансовых и товарных активов, которые соответствуют установленным стандартам как в плане потребительских качеств, так и в плане способа покупки/продажи. А в узком смысле – это биржи, на которых оборачиваются финансовые инструменты. Здесь важно пояснить один момент – товары могут быть фондовым активом, когда они (размер лота, потребительские качества, способ поставки) полностью стандартизированы – например, сахар, зерно, нефть, бензин, газ, сталь, медь и так далее.

( Читать дальше )

Если ты приходишь на рынок с единственной целью – заработать, то ты уже обречен. «Ну а в чем тогда смысл торговли на фондовом рынке, как не заработок? Разве не ради заработка все сюда приходят?» – спросит меня уважаемый читатель. И – да, все приходят на рынок для заработка, но сам по себе заработок не может и не должен быть целью прихода на рынок. Никакого противоречия в этом утверждении нет. Поясню: ставя перед собой такую цель, тебе потребуется сформулировать не только ее саму, но и описать дерево связанных с ней задач, установить параметры допустимых отклонений и последовательность шагов осуществления цели. Не надо забывать, что целеполагание – это первичная фаза процесса управления, а твоя деятельность на фондовом рынке – это определенный процесс, который должен быть регламентирован во всем своем объеме.

Попробую перевести свою мысль на русский язык. Василий – первый парень на деревне – посмотрев несколько роликов от своего тезки, решил начать торговать на фондовом рынке. Ничего зазорного в этом решении нет, тем более что другой Василий каждую неделю рассказывает о том, какие акции он купил подешевле, а какие продал подороже, и чего он ждет в перспективе. Все просто же? (то, что другой Василий профессионально в рынке уже второй десяток лет, имеет за плечами как успехи, так и эпичные провалы, и он никогда не говорил, что торговать на рынке «очень просто» – никак не сказывается на уверенности нашего Василия в верности принятого решения) И Василий сформулировал для себя цель – заработать 40% в квартал от вложенных денег, а за год – утроить свой депозит.

( Читать дальше )

Теперь, когда определены наши цели и задачи, акценты расставлены, а все необходимые вводные слова и истории сказаны, можно начинать постепенное погружение в основную тему – философию трейдинга.

Для начала – почему я использовал термин «философия» в названии книги? Это важно пояснить, чтобы правильно настроить читателя на восприятие дальнейшего материала.

Мне нравится определение из словаря «Философия: Энциклопедический словарь. Под редакцией А.А. Ивина. – М.: Гардарики. 2004.»: Философия (от греч. phileo –люблю, sophia –мудрость, philosophia –любовь к мудрости) –особая форма общественного сознания и познания мира, вырабатывающая систему знаний о фундаментальных принципах и основах человеческого бытия, о наиболее общих сущностных характеристиках человеческого отношения к природе, обществу и духовной жизни во всех их основных проявлениях. Философия является теоретическим ядром мировоззрения. Она стремится рациональными средствами создать предельно обобщенную картину мира и места человека в нем.

И, как мы знаем, среди фундаментальных задач философии есть такие, как изучение всеобщих законов развития мира и

( Читать дальше )

Всем добра!

Начинаем с мамой изучать необходимый теоретический минимум, чтобы дальше нам с ней разговаривать на одном языке и не спотыкаться во время практики. Теоретический минимум будет изложен в виде краткого ликбеза в несколько публикаций, с максимальным упрощением для легкого усвоения материала.

«Мама, прости, но тебе придется внимательно это прочитать и понять. Зубрить не нужно, достаточно понимания прочитанного. Потом ты всегда сможешь подглядеть в эту шпаргалку, да и я подскажу, если что.»

Базовые определения

• Трейдинг – это, по-русски – покупка/продажа финансовых инструментов или товаров на организованных торгах (бирже). Другими словами – это торговля на бирже.
• Финансовый инструмент – или «финансовый актив» – акции, облигации, валюты и их производные. То есть – это ценные бумаги, долговые бумаги, деньги, а также различные сложные контракты, завязанные на них (об этом позже).

( Читать дальше )

Во второй главе я достаточно подробно рассказал о своем десятилетнем опыте на поприще трейдинга. И сделал я это не для того, чтобы напугать или «похвастаться» своими результатами, но, в первую очередь, для обозначения правильного фундамента для дальнейшего нашего разговора. Если в первой главе я рассказывал о чем-то абстрактном, не очень понятном в прикладном плане, то вторая глава уже была посвящена моей собственной истории без прикрас, чтобы проиллюстрировать посылы первой главы во вполне себе осязаемой реальности. А самый главный вывод из моей истории заключается в том, что во главе угла находится психология и только она.

Главная моя ошибка, из-за которой я нес все свои убытки, кроме самого первого депозита, заключается не в торговой системе, не в алгоритмах, не в стратегии, но в моей собственной психологии. А еще точнее – совокупности привычек и установок, которые являются проекцией моего жизненного опыта и, самое важное – моих слабостей и страстей. Моя собственная человеческая природа является основной причиной всех потерь.

( Читать дальше )

Всем добра!

Разбор моего среднесрочного портфеля. Тут немного технического анализа и пояснение моих действий и ожиданий.

Индекс ММВБ и общий сценарий

Недельный график индекса Московской биржи (который является для меня основным ориентиром) нарисовал выход из канала вниз. Высота канала указывает на цель снижения 3124, но RSI и промежуточная поддержка на 3226 не в пользу такого снижения, по крайней мере — сейчас. Я не утверждаю, что снижения не будет, но пока мой базовый сценарий — это двойное дно (следующий график) и эта неделя является определяющей — увидим мы отскок или будет скатывание ниже минимума прошлой недели?



( Читать дальше )

Всем добра!

Сегодня понедельник, а значит – время для публикации моего среднесрочного портфеля.

И так, мои позиции на текущий момент:


Колонка «СДЕЛКИ» показывает размер позиции в третьих частях. То есть каждая сделка в позиции равна 1/3 максимального размера позиции. Я покупаю любой актив всегда на 1/3 с готовностью сделать два добора в таком же размере, что при полном объеме всех позиций не ввергнет меня в маржинальную торговлю. Есть еще одно ограничение – это общий размер позиций. И если их размер соответствует 95% от денежных средств на депозите, то я также не могу делать доборы.

Но помимо акций здесь можно видеть некоторое количество фьючерсов. Это поставочные фьючерсы и 18 марта (если не будет сигнала на более раннее закрытие) по ним будет совершена поставка акций. То есть это не спекулятивные позиции, а такие же среднесрочные, но я таким образом пошел в связи с недостатком свободных денежных средств на депозите. Это было на момент покупки. Сейчас денежных средств достаточно, но просто так менять фьючерс на акцию не вижу смысла (если только не объявят дивиденды по кому-нибудь из них до даты экспирации, тогда придется срочно перекладываться). Или уже объявили? Еще не знаю.)

( Читать дальше )

В голове крутились одни и те же вопросы – «Зачем мне нужен трейдинг? Что я от него жду? Почему я не сдаюсь после всех неудач и снова хочу вернуться?»

Каждый раз после потери на фондовом рынке, спустя какое-то время, мне казалось, что я снова готов вернуться на фондовый рынок и начать зарабатывать на обновленной торговой стратегии/алгоритме/системе. Однако, чем больше я работал над своим торговым алгоритмом и стратегией управления рисками, тем яснее и отчетливее созревало два фундаментальных вопроса – «Что я хочу получить от трейдинга?» и «Почему трейдинг?»

Первый вопрос стал для меня краеугольным камнем, поскольку от ответа на него в корне менялись ключевые параметры риск-менеджмента, мани-менеджмента и торгового алгоритма. Казалось бы, что может быть проще ответа «заработать денег»? Но простота и очевидность такого ответа меня реально ввергала в ступор: «

( Читать дальше )