В 2021 году вышло исследование. В нем показана модель предсказывающая дефолт с 98,87% точностью. В ней есть шесть статистически подтвержденных параметров, которые явно указывают на дефолт, и целая куча, которая делает это с допущениями или с большой подгонкой. Разберем первые шесть.

Параметры можно разделить на две группы: больше — лучше и меньше — хуже. И так получилось, что первая группа самая важная.

Первая группа: чем больше, тем лучше. Изменение в этих индикаторах значительно влияет на дефолт.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

В исследовании выявлено, что это очень яркий предиктор дефолта. При снижение показателя растет вероятность дефолта, а при росте – уменьшается. Показатель нужно сравнивать в динамике одной фирмы. Рост относительно прошлого года или годов – хорошо. Падение – плохо. Важное условие: сравнивать показатели разных фирм между собой бесполезно и ни к чему хорошему не приводило.

Как посчитать можно узнать здесь.

Соотношение затрат и доходов | Cash to income (CIR)