Отчет за 1 полугодие Глобалтранса (единственный публичный представитель сектора) предполагается в конце августа/начале сентября, тезисно опишу свой взгляд на ситуацию в компании.

Пару дней назад ведущие газеты сверкали заголовками:
“Ставки предоставления вагонов на перевозку грузов с начала 2022 г. снижаются, в отдельных случаях ниже 1000 руб. за вагон в сутки, сообщил «Ведомостям» представитель ФАС”

Основные тезисы:

👉 Ставки на полувагоны падают, это факт, но пока еще не драматично. По данным сайта railcommerce и сервиса РЖД-Партнер ставки снизились и, вероятно, снижаются, но они еще далеко не 1000 руб/сутки.

«Погрузка на сети РЖД во внутрироссийском сообщении выросла в первой половине мая на 0,3%

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года существенно прибавили удобрения (+35,2%), зерно (+14,5%), химикаты (+6,8%), нефтяные грузы (+3,1%). Перевозки контейнеров внутри страны увеличились на 4,6%.

Сохраняются высокие темпы погрузки в юго-западном направлении. За прошедшую неделю в адрес станций Северо-Кавказской железной дороги отправлено на 8% больше груза, чем неделей ранее. Погрузка в порты Азово-Черноморского бассейна за 15 дней мая выросла на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.

Тарифный грузооборот на сети за прошедшую неделю увеличился на 0,7% к предыдущей неделе, с начала мая он растёт на 3% к прошлогоднему показателю.»

Жизнь налаживается!)

Globaltrans — доедут ли полувагоны до дивидендов
НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива?
Интер РАО — укрупнение впереди или назад в РАО ЕЭС

Но сегодняшний мир меняется очень быстро, поэтому буду раз в месяц делать апдейт/комментарии по новостям и ситуации на рынках у данных компаний.

После мартовского отскока на российском фондовом рынке становится все меньше интересных идей. Одна из таких Globaltrans — ведущая компания в сфере грузовых железнодорожных перевозок России.

Почему она может заинтересовать?

Достаточно низкая рыночная оценка, высокий форвардный дивиденд, высокая маржинальность, ROE, да ирыночная конъюнктура сейчас благоприятная — ставки на полувагоны на текущий момент достигают 3000-3500 рублей в сутки. 

Статья будет длинной, включает в себя разбор последнего отчета, телеконференции, прогноза основных показателей за 2022 год и учет основных рисков, которые могут произойти. Усаживайтесь поудобнее.