"Золотой" выбор богача: монеты или слитки

Приветствую, дорогие друзья.

Немного занимательной статистики по выпуску золотых инвестиционных монет от ЦБ РФ:


Расчеты автора на основе статистики ЦБ РФ, 2025 и 2026 гг. — официальные планы

Занимательные факты:

• 2006 год — первые золотые инвестиционных монет, это были «Георгии» массой 7,78г (1/4 oz);
• 2009 год — абсолютный рекорд по объему выпущенных золотых инвестиционных монет;
• 2017 год — выпуск золотых инвестиционных монет не проводился;
• 2021 год — впервые выпущены «Георгии» массой 3,11г, 15,55г, 31,1г;
• 2024 год — выпущены «Георгии» массой 1кг;
• 2006 — 2024 годы, масса выпущенных золотых монет составила ~80,66 тонн.

Масса выпущенных по годам золотых инвестиционных монет в кг:


Расчеты автора на основе статистики ЦБ РФ, 2025 и 2026 гг. — официальные планы

Не смотря на рекордный спрос населения на золото (ранее даже Минфин рекомендовал вкладываться в золото), ЦБ не спешит значительно увеличивать тиражи инвестиционных монет на 2025 и 2026 года, хотя у ЦБ есть право совершить внеплановый тираж.

Интересное наблюдение от Минфина по объемам покупок золотых слитков населением:

Минфин России оценил объем купленного россиянами золота в 2023 году в 95 тонн, что на 5% меньше, чем в 2022 году, когда объем составил более 100 тонн.
Источник: РБК, ссылка в закрепленном комментарии.

То есть если речь идет о крупных капиталовложениях, то выбор частных инвесторов в первую очередь падает на слитки (вероятно, по причине нехватки нужного количества монет).

В пользу версии о выборе слитков при крупных капиталовложениях говорит и следующий комментарий от ВТБ (с поправкой на то, что в ВТБ продаются слитки массой от 100г):

[клиентами ВТБ, — мое примечание] За первый квартал 2024 года заключено более 100 сделок общим весом 5 тонн.
Источник: Коммерсант, ссылка в закрепленном сообщении.

При этом через паевые (биржевые) фонды в золото инвестирован эквивалент примерно 5,3 тоннам золота, то есть этот инструмент если богатые и выбирают, то их абсолютное меньшинство. Скорее всего, много средств может лежать на ОМС (тем более некоторые банки позволяют снимать с ОМС физическое золото), но из-за того, что на текущий момент финансовая отчетность банков носит ограниченный характер, посмотреть конкретные цифры мы с вами не сможем.

Выводы каждый сделает сам. На этом все.

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо финансовые инструменты. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.