Сентябрь 2025 года стал серьёзным испытанием для российского фондового рынка. Индекс МосБиржи снизился на 7,04 %, и многие инвесторы завершили месяц с убытками. На этом фоне особенно выделяются стратегии, которые умеют не только сохранять капитал, но и приносить положительный результат в условиях падения. Одной из таких стратегий стала «Алгебра», доступная через платформу БКС Инвестиции (Fintarget).

1.Результаты сентября и доходность с момента запуска стратегии

По итогам сентября стратегия «Алгебра» показала +2,2% с учётом всех издержек. Для сравнения, индекс МосБиржи за тот же период продемонстрировал убыток в размере 7,04 %.

Разрыв составил более 9 п.п. Там, где рынок обесценивался, «Алгебра» обеспечила рост капитала.

Итоги с момента запуска

Стратегия работает с 1 июля 2024 года, и за этот период её результаты выглядят следующим образом:

• Накопленная доходность +33,3%
• Среднегодовая доходность (CAGR) +25,8%
• Индекс МосБиржи за тот же период –12%

( Читать дальше )

📈 Результаты стратегии #QuantTrade

По итогам мая факторная портфельная стратегия #QuantTrade продемонстрировала прирост на 5%. Основными драйверами роста стали:

✨восстановление фондовых индексов США и DAX40.
✨снижение цен на фьючерсы природного газа.

В структуре портфеля на текущий момент:

*длинные позиции в фондовых индексах,
*короткие позиции в фьючерсах на природный газ.

📊 Совокупный результат за 13 месяцев +24%.


Существенную долю портфеля составляют:

-фьючерсы на валютную пару юань/рубль
-замещающие облигации.

Таким образом, около 60% капитала портфеля направлено в инструменты с валютной компонентой, что повышает чувствительность стратегии к динамике валютных курсов. Стратегия планирует извлечь выгоду от прогнозируемого ослабления рубля до конца текущего года.

🔄 Планы на июнь:
проведение ролловера фьючерсов на индексы Nasdaq и DAX40 в сентябрьские контракты.

📎 Динамику стоимости портфеля и его текущий состав прилагаю.





( Читать дальше )

Стратегия портфельного управления Алгебра обновила максимум. В декабре по стратегии удерживается лонг по фьючерсам Насдак доля 40%, фьючерс по паре доллар рубль и юань рубль с долей 34%.

Короткая позиция в природном газе (фьючерс) с долей 27%.

80% распределены в БПИФ LQDT