Алиса Михеева, да. чудо будет недолгим:)

Доходность выторговывания фандинга описана тут smart-lab.ru/blog/1268414.php

Evgeni Chernik, нет не пробовал. Пока удерживаю позиции как обозначил.

Evgeni Chernik, добрый день. Удерживаю во фьючерсе короткие позиции в настоящее время против лонга в акциях, которые по структуре вложений близки к индексу и вопроизводят его движение. Собираю фандинг. 

Игнатий,  Европа переносит риски траспортировки на США в их фьючерсной цене отражены расходы на хранение и логистику. Все учтено в спреде. Сейчас он в 2 раза выше среднеисторического уровня. 

Игнатий,  об этом как раз вся статья 

Приведены котировки Intercontinental Exchange в Амстердаме по ТТФ и NG на Nymex. На ММВБ котировки выше. Причины арбитража описывал в ленте. 

john dao, могут. Будет отлично если предложат на рыночных условиях и они добровольно согласятся. Биржа уже работает 7 дней в неделю почти без остановки. Спекулянты делают сделки 😁

Ближний контракт на Мосбирже максимально прижат к американскому оригиналу потому что арбитражеры постоянно выравнивают цену, зная, что экспирация пройдет по цене в США. На дальних фьючерсах ликвидности мало, арбитраж там дороже и сложнее, поэтому цена может «гулять» сама по себе  это стандартная ситуация для срочного рынка.  

спред необходимо учитывать при  торговле дальними контрактами и в случае арбитражной торговли. Тем кто на бирже играет в казино можно торговать по погоде. 

Alexz0001, может быть и отрицательным. Но как правило он положительный. И перенос через контанго статистически более выгоден. Плюс в одном случае ты уже выторговал фьюч кривую, а в случае фандинга ты как бы ее ее выторговываешь ежедневно 

Алексей Антонов, Это аналог краткосрочн облигации в валюте под 13%. Фин рез будет близок к нему. Кэш не дает аналога. 

Alexz0001, в облигациях низкая ликвидность. Спрэд широкий. Пишу только то что реализую на счетах автоследа с учетом требованийпо ликвидности инструментов. Стоимость переноса это уже в результате стратегии. Фандинг это не переменная. 

Митя, какие? 

Alexz0001, квартальник позволяет выторговать благоприятную форму фьюч кривой. Вечный в процессе может поменять фандинг это доп риск и вносит новую переменную к конфигурацию. LQDT лучше, так как наиболее ликвид. Фьюч может двинуть в не благоприятную строну — падение. Понадобится прикрыть частично  лонг для высвобождееия ГО. Можно облигации миксануть с LQDT. 

korwin86, да. Нужен ЕБС для сальдирования фин реза. Неделю назад контанго было шире. Выполнял перенос позиций по стратегии, получилось создать синтетику под 10% годовых. Сейчас лучше условия. 

Андрей Новиков, совокупная доходность: 918.1%, среднегодовой темп роста (CAGR) 15.6% годовых 

Доходность инвестиций в золото 15.4% за этой время в среднем это на 6 п.п выше чем для инвестиций под КС. 

Snowman88, не должна быть. 

Snowman88, об убытках никто не писал. Вывод о том что инвестиционная доходность в виде премии к КС единственный вывод который можно сделать. Но заметка посвящена математике реальной ставки.