Фондовый рынок не умер: он просто требует другой математики

Российский фондовый рынок переживает непростые времена. Индекс МосБиржи, зажатый в тиски жесткой денежно-кредитной политики и высокой ключевой ставки, регулярно обновляет локальные минимумы. В этих условиях среди частных инвесторов начинают доминировать уныние и пассивный пессимизм.

❗️ Однако кризис классического портфельного инвестирования (купи и держи акции РФ) — это не кризис возможностей в целом. Пока широкий рынок падает, фьючерсные стратегии показывают двузначную доходность.

Яркий пример, стратегия Алгебра, которая за последние 12 месяцев принесла более 30% годовых.

В чем секрет устойчивости? В полном отказе от попыток «ловить дно» в локальных акциях и переходе на высоколиквидные глобальные деривативы — индекс Nasdaq и фьючерсы на природный газ.

✅ Почему эта комбинация работает, когда остальной рынок падает?
Успех стратегии в периоды рыночного спада строится на двух фундаментальных факторах: технологическом росте и волатильности котировках природного газа.

1. Индекс Nasdaq: ставка на структурный рост цифровой экономики

Попытки инвестировать в локальный бизнес сейчас сопряжены с целым букетом внутренних рисков: от роста налоговой нагрузки до запредельной стоимости обслуживания корпоративного долга. Глобальный технологический сектор через индекс Nasdaq живет в совершенно иной реальности.

Мировая цифровая экономика и бум искусственного интеллекта развиваются изолированно от макроэкономических циклов внутри России.

Использование расчетных фьючерсов на зарубежные индексы позволяет зарабатывать на динамике глобального рынка, полностью избегая рисков блокировки подлежащих активов. Это «чистый контракт» на движение цены.

2. Фьючерсы на природный газ и монетизация волатильности

Газ один из самых цикличных и эмоциональных товаров в мире. Для классического инвестора его непредсказуемость это кошмар, но для системного трейдинга идеальная среда. В отличие от акций эмитентов, у фьючерса на газ нельзя отменить дивиденды, у него не может испортиться корпоративное управление или накопиться долг.

✅ Время, когда можно было просто купить индекс ММВБ и собирать дивиденды, временно ушло. Сегодня устойчивость капитала обеспечивают математическая дисциплина, уход от инфраструктурных рисков отдельных компаний и фокус на инструменты с высокой естественной волатильностью. Рынок не умер — он просто требует другой Алгебры