Доброй ночи, коллеги!

Представим себе в меру опытного и образованного трейдера.

Ну т.е. он уже поторговал, так что понимает, что результат его торговли чаще всего непредсказуем. И уже начитался книжек про рынок, которые обычно не окупают свои деньги и не дают гарантированных рецептов заработка.
Допустим также, что человек имеет высшее техническое образование, так что способен не только сложить 2 и 2, но и (возможно, с трудом) вспомнить, чему его учили в ВУЗе.

В таком случае этот человек (чистое IMHO) начнет исследовать возможность заработка на рынке систематически.
(на этом месте Клуб Любителей Чуйки и Секту Ручного Трейдинга убедительно прошу выпилиться по собственному желанию. Обещаю, специально для вас я опубликую отдельный пост).

Как мне кажется, план исследований может быть таким:

1. Решаем задачу получения профита при известном будущем (самое простое, чисто для тренировки).

В случае торговли по рынку (маркетными заявками) тут все предельно просто — нам достаточно знать знак приращения цены на будущем интервале (торговом периоде) и этого абсолютно достаточно.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

Этот пост написан в продолжение дискуссии, начатой

Открытое письмо к VictorGromov. Доколе?! (smart-lab.ru)

К сожалению, сам я в ней поучаствовать не смог, т.к. был мгновенно забанен за систематическое называние  VictorGromov большим земляным червяком, не уважающим нас, смердов. Ну и правильно. Чем больше на СЛ будет таких активных и плодовитых авторов, как  VictorGromov, тем больше годного контента мы с вами получим. Аминь!

Возьмем какой-нибудь длинный массив котировок. Например, XBTUSD.P (код tradingview.com), которым я давно и успешно торгую. В моменте у меня его аж 2437219 минутных баров. Поскольку биткойн на долгосроке ходит размашисто, возьмем логарифм от цены (не буду повторяться, почему всегда полезно исследовать логарифм от цены, но на коротком сроке это бесполезная модификация).

Пусть x(n) — это логарифм цены
Пусть d(n)=x(n)-x(n-1) — это приращение логарифма цены

В 99% вероятностных подходов к рынку базовой случайной величиной является не цена, а ее приращение (ну, или приращение ее логарифма). Опять же не буду повторяться, почему это удобнее — на этот счет есть 100500 публикаций.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

К написанию этого поста меня побудили Ваши возмущения означенным персонажем:

Как же этот ВИТЯ достал со своими опросами))) (smart-lab.ru)
сеанс экзорцизма на смартлабе (smart-lab.ru)

а также мои личные дискуссии в топиках

Куда слились все эти мегатредеры, которые учили меня, что зарабатывают с рынка в 2021 году? (smart-lab.ru)
Почему лудоманы в трейдинге не хотят получать убытки от игры, наслаждаясь самой игрой? (smart-lab.ru)

Что я лично могу сказать по этому поводу?

Мне кажется, что в личном общении Виктор Громов (он же Чугунов, «она же Изольда Понеяд» © Глеб Жеглов) человек в меру образованный и интеллигентный, с хорошим слогом.

Жаль, что его прошлое силовика порождает массу постов на мутные темы.

Еще более жаль, что человек, никогда не торговавший, начинает критиковать трейдеров в духе: «Все вокруг п@дорасы, один я д'Артаньян на белом коне».

И еще более жаль, что человек, абсолютно безграмотный в математике (явный троечник, у меня даже пара знакомых студенток с пониженной социальной ответственностью знают математику значительно лучше), пытается что-то проквакать на тему алготрейдинга (обычно оскорбительное).

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Хорошее спиртное всегда настраивает на лирическое настроение, которым я и хочу с вами поделиться.

Вначале тезисы:
1. Торговля на рынке предполагает получение прибыли
2. Получение прибыли предполагает тот или иной способ прогнозирования цены
3. Прогнозирование цены — это сложная штука, и мы оставляем ее фрикам (алготрейдерам)
4. Сами мы (если мы — не опционщики) оперируем альфой и бетой
5. Угадать альфу и бету невозможно, посчитать тоже (ну, с бетой — проще)
6. Поэтому мы пытаемся найти альфу из анализа отчетов компаний и/или новостей
7. Работает это хреново (никак), но:
8. Если нас критикуют — мы огрызаемся и ссылаемся на Великого Грэма

Ничего другого мы (инвесторы) не умеем.
Ну, мы еще умеем формировать говнопортфели из говноактивов на базе CAPM и MPT (хотя 99% из нас не знают, что это такое), но это никак не умаляет нашу гениальную способность извлекать альфу из г@вна (как — не скажем).

А если я (инвестор) умею что-то большее, то я намекну на это в комментариях.

С уважением

P.S. Никогда не пейте плохое спиртное и не курите плохой табак. Это испортит ваше здоровье, но не даст ничего взамен.

Доброй ночи, коллеги!

Всем известно, что алготрейдеры строят определенные гипотезы про рынок и/или торговые алгоритмы, а потом тщательно их проверяют.
Я читал на этом форуме про WFT и прочие методики, которые гласят, что если система хорошо себя показала на участке 3 мес. (условно), то и на 4 мес. она будет работать неплохо.

Позволю себе с этим не согласиться.

У меня есть пример торговой системы, отлично работающей (Шарп больше 5) на участке длиной 1000000 минутных баров.
Но при расширении этого участка (как в прошлое, так и в будущее) система идет вразнос и показывает трэш, а не профит.
При этом она устроена довольно хитро — подстраивает себя сама (ну т.е. это не чистый curve fitting).

Пруфы выкладывать лениво (прошлый год), но если будет интересно — выложу к выходным.

Что вы думаете по этому поводу, коллеги?
Сколько баров успешной торговли нужно, чтобы поверить в свою систему?

С уважением

Добрый вечер, коллеги!

На этом форуме написана масса строк и поломано много копий касательно мани менеджмент.

Кто-то не использует его вообще.
Другой утверждает, что ММ — это все и с его помощью можно вытянуть в плюс результат любой торговли.

Конечно же, это не так.
ММ позволяет улучшить результаты (E/DD или E/D) профитной системы, но не способно сделать из убыточной системы профитную. А система с положительным матожиданием (E) — это и есть мечта любого (алго) трейдера.

По ММ написана масса книжек (все слышали про Ральфа Винса, но он далеко не единственный), место которых в мусорной корзине.

Попробую пояснить — формула Келли (и более продвинутые формулы у Винса) базируются на предположении, что результаты торговой системы соответствуют биномиальному распределению с 2-мя или многими исходами. В этом случае все просто.

1. Для 2-х исходов есть формула Келли, вот только выигрыш и проигрыш отличаются от сделки к сделке.
2. Для многих исходов (любое конечное количество) задача сравнительно просто решается — я уже писал ранее об этом. Точную аналитическую формулу для Fopt получить не удается, зато удается получить аналитическое уравнение, которое элементарно решается методом Ньютона.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Навеяно постом уважаемого MoonMan
smart-lab.ru/blog/963682.php

Скажу сразу — дискуссию не читал, но сам вопрос действительно предельно актуален.

Поэтому напишу только свое личное мнение — возможно, кому-то оно будет полезно.

Начнем с 2-х простых аксиом:
1. Обсуждаем только депо от $1 mio (для маленьких депо все проще)
2. Обсуждаем только рынки с нормальной ликвидностью (фьючерсы MOEX не предлагать)

Что конкретно я испытал и познал на своем пути.

1. Найти стабильно работающие модели (стационарные, без подстройки параметров) — это достаточно простая задача. В т.ч. для всех рынков. К сожалению, средняя прибыль на сделку для таких моделей мала и легко убивается комиссией и проскальзыванием.
2. Комиссии и проскальзывания легко борятся использованием лимитных ордеров. К сожалению, ворох проблем при этом увеличивается
2.1. Задача оптимизации лимитной эквити становится сложнее на порядки
2.2. Требования к ликвидности значительно вырастают. Если Вы думаете, что можно поставить лимитный ордер рядом с текущей ценой, и полностью залить его (без проблем с полным исполнением) на сумму хотя бы $1-2 mio, вангую — вы ошибаетесь

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Давненько мы не устраивали платных конкурсов — надо это менять.

Идея конкурса:
1. Есть входной массив данных цены актива длиной 100011 баров (почему столько — читайте ниже).
2. Есть реверсивная торговая система, основанная на линейном индикаторе длины 10.
Это означает, что индикатор представляет собой линейную комбинацию предыдущих 10 приращений цены актива. Если индикатор положителен — покупаем. Если отрицателен — продаем. Плечо всегда 1, переход от покупки к продаже и обратно — это сделка с удовоенным объемом (переворот).
3. Почему система должна быть именно такой?
3.1. Это самый простой вариант для теста
3.2. Масса популярных индикаторов (МА, моментум etc.) — это линейная комбинация приращений цен
3.3. Любая ТС может быть представлена (в части эквивалентости эквити) в виде портфеля таких систем, возможно, бесконечного (это уже сложная теорема, но в нее можно просто поверить).
3.4. Эквити считается тривиально. Если x(n) — массив цен, а d(n)=x(n)-x(n-1) массив приращений цен, то приращение эквити на баре — это просто

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги!

Пост навеян публикацией уважаемого 3Qu

https://smart-lab.ru/blog/961263.php

Ниже попробую высказать свою личную точку зрения, почему традиционные индикаторы для торговли следует использовать с крайней осторожностью.

1. Скользящее среднее

Описывает средний курс актива за прошедший период. И этим все сказано.
Визуально мы легко наблюдаем регулярное возвращение курса к скользящему среднему. Ну, чистая магия.
И только посмотрев на формулу скользящего среднего (неважно — арифметического, экспоненциального и т.д.) мы понимаем, что это не курс возвращается к среднему (кейс процесса Орштейн-Уленбек), а среднее возвращается к курсу )))

Мораль: Для торговли в большой мере бессмысленно. Это верно подметил уважаемый 100 грамм в указанном топике. Впрочем, любой может промоделировать торговлю по 1, 2, 3 МА на массиве длиной 1500000+ баров. Вангую — будет лютый трэш.

2. Полосы Боллинджера

Аналогично — описывает выборочную дисперсию за прошедший период. И этим все сказано.
Никогда не может предсказать будущую дисперсию.

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги!

Навеяно постом самого плодовитого писателя СЛ VictorGromov
smart-lab.ru/blog/960422.php

Сам пост очень заумный. Коэф. Шарпа — не более, чем метрика для эквити торговой системы.
Торговые системы можно ранжировать по МО, МО/ДД (просадка), МО/СКО — кому как нравится.
Есть еще 100500 разных способов — но это все от лукавого, IMHO.

То, что не существует торговых систем с Шарпом, который никогда не падает ниже 1.5 — это шляпа, конечно.
Ну и Шарп 1.5 — это совсем не то, за что стоит бороться.

Попробую задать гораздо более простой вопрос.

Вот у нас есть торговая система.
Как убедить себя, что ее доходность останется положительной в следующий торговый период?
Как это доказать? (если это возможно)

Curve-fitting и аутотренинг не предлагать!

С уважением