Базовая доходность 10-летних казначейских векселей достигла максимума в 4,34%. Это самый высокий уровень с ноября 2007 года. Это примечательно тем, что более высокая доходность облигаций обычно означает более низкие цены на акции

Корпоративные эмитенты в 2023 г. резко нарастили выпуск облигаций с плавающей ставкой, или флоатеров. С начала года этот рынок прирос почти на 570 млрд руб., тогда как в 2021–2022 гг. с помощью этого инструмента компании занимали примерно по 160 млрд руб. в год, следует из расчетов руководителя направления анализа долговых рынков инвестбанка «Синара» Александра Афонина для «Ведомостей». Среди крупных эмитентов такие бумаги выпустили «Газпром» (выпуск «ГазпромК07» с погашением в 2028 г. объемом 40 млрд руб.), «Норникель» («НорНик БО9», 2028 г., 60 млрд руб.) и ВЭБ.РФ (ВЭБP-37, 2032 г., 40 млрд руб.).

Бумаги с переменным купоном отлично подходят инвесторам в условиях роста ставок: купонный доход пересчитывается вслед за их изменением. Ставка купона по флоатерам привязана, как правило, к ключевой ставке или ставке денежного рынка RUONIA, которая обычно держится вблизи ключевой. Это значит, что при росте «ключа» купоны по таким облигациям увеличиваются, а цена остается стабильной, объясняет старший аналитик УК «Первая» Владислав Данилов.

Банк России вряд ли снизят ставку до конца года. Пока, при том, что происходит, я думаю, они не будут дальше повышать

Ранее Банк России на внеочередном заседании повысил ключевую ставку с 8,5 до 12% годовых.

russian.rt.com/business/news/1191625-klepach-stavka-cb

Во вторник, 15 августа 2023 года, состоится заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров — 10:30 по московскому времени.

cbr.ru/press/pr/?file=638276292028696114DKP.htm

4 августа 2023 года Московская биржа зафиксировала рекордный с февраля 2022 года объем торгов на рынке акций – 251 млрд рублей (24 февраля 2022 года объем торгов на рынке акций составил 374 млрд рублей). Это в 3,3 раза больше среднедневного объема торгов в этом году, который составляет 76 млрд рублей.

Сделки в течение дня 4 августа заключали 1,23 млн инвесторов, доля физических лиц в общем объеме торгов составила 84%. Доля вечерней сессии – 12%.

Рынок акций Московской биржи предоставляет возможность инвесторам заключать сделки с акциями, депозитарными расписками и паями инвестиционных фондов. Суммарное время торгов на рынке акций составляет 14 часов: торги проводятся с 09:50 до 23:50 мск.

www.moex.com/n62934

Банк Японии заявил, что будет покупать 10-летние JGB под 1% каждый рабочий день посредством операций с фиксированной процентной ставкой, если только не будут поданы иные заявки — шаг, который эффективно расширяет его таргетируемый коридор доходности еще на 50 базисных пунктов.

В политическом заявлении Банк Японии заявил, что «продолжит допускать колебания доходности 10-летних JGB в диапазоне около плюс-минус 0,5 процентных пункта от целевого уровня».

Тем не менее, Банк Японии сохранил свою краткосрочную процентную ставку на уровне -0,1% после двухдневного заседания. Он также повысил свой медианный прогноз инфляции до 2,5% на 2023 финансовый год после своего июльского заседания по сравнению с прогнозом в 1,8% в апреле.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда был вынужден ужесточить свою денежно-кредитную политику, поскольку инфляция постоянно превышает целевой показатель в 2% в течение 15 месяцев подряд, а заработная плата, наконец, начинает расти после многих лет стагнации.