#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, уважаемые подписчики!

На мой субъективный взгляд, разворота на ММВБ пока нет. Важной составляющей разворота – является не поведение цены в абсолютном плане, а поведение цены в ее проекции на ось времени. Говоря проще – для разворота нужно время, для зарождения нового тренда нужно время, для последующего развития тренда тоже нужно время.

Итак, Поведение цены и время. Казалось бы, что этого достаточно для торговли. Но трейдинг – это штука трехмерная. Есть еще третий параметр – крупный покупатель. И вот в таком трехмерном измерении строится (не буду говорить дурацкое слово «успешная») нормальная работа с рынком, нормальная торговля. То есть,

Цена – время – крупный интерес. Вот формула устойчивого роста любого актива.

Именно поэтому, пока я не могу фиксировать разворот в сторону растущего тренда по ММВБ, но есть топ-12 бумаг российского рынка, где я фиксирую присутствие крупного покупателя.

Прим. Крупный покупатель – это не злой кукловод, разводящий лохов. Это чаще крупный капитал или реже большая группа мелких капиталистов, имеющих потенциал создать в активе тенденцию роста.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
«Рынок остается сложным» — эта фраза уже надоела, однако она остается актуальной. Итак, в четверг и пятницу мы падали на ожидании 8 августа (выпуска нерезидентов), но после закрытия рынка пришла новость, что тревога была учебная. Нерезидентов выпустят на фондовый рынок, но позже. А пока формулирую главные тезисы обстановки на рынке:

Российский рынок.
Исходя из новости об отмене негативного фактора, мы получим сегодня позитивное открытие IMOEX гэпом вверх. В то же время, позитив будет лишь локальным, далее последует слив после закрытия указанного гэпа.

Для негативного настроя есть причины:

• Мы отчетливо видим, что крупняк не желает покупать российский рынок на текущих уровнях. Этого факта просто нет, за исключением единичных бумаг, типа ФСК. А как мы знаем, крупняк не захочет – рынок не вскочит. Без крупных денег рынок не растет. Данный уровень цен не является мотивирующим для покупок профессиональными ребятами.
  
  
• Производным от того, что следов крупняка не видно, является отсутствие разворотных моделей или конструкций. Чуть внимательнее смотрим на ММВБ и не видим ни баров поглощения, ни выкупных хвостовых баров, ни возвратов в диапазон. Ничего, говорящего о развороте нету. Кстати, хорошим намеком на позитивный сценарий было бы сегодняшнее открытие рынка гэпом вниз, но этого не произойдет.

24 июня в своем канале я разместил такой обучающий пост, в котором критиковал подход, определяющий зоны покупок и зоны продаж. Данный пост был следующего содержания.

«Зона покупок или зона продаж?»

«Зона для покупок» вы можете слышать это от многих блогеров. Или можете услышать «зона продаж». На самом деле — это полная туфта.

Вот пример Магнита. Видим зону? Ну и что толку, что она является зоной покупок? А какой-нибудь авторитетный товарищ скажет что надо покупать в где-то здесь.

Мы на рынке работаем с четкими критериями. Мы знаем цену инструменту, потому что видим или не видим интерес к нему. Поэтому цена должна быть четкой. Понятие «зона» существует у нас на Северном Урале, Магадане или за Полярным кругом. Если блогер апеллирует к зонам покупок и зонам продаж, значит он просто не хочет бесплатно учить или выдавать свой навык. И это нормально. Но когда обучают «по торговле по зонам» это, конечно, уже No comment.

#популярная_экономика
Всем доброе утро!
В чате был поднят интересный вопрос о том, что наша российская экономика недомонетизирована. То есть прозвучала мысль на основании выкладок, что денежная масса сейчас равна половине ВВП и было бы неплохо провести политику смягчения. Меня крайне заинтересовал данный вопрос как повод для размышления. А ведь действительно, если Набиуллиной просто взять и допечатать денег, чтобы денег стало на паритете с ВВП? Ведь так делает Америка, Япония, ЕС. Почему мы не хотим так делать? Кстати, фондовый рынок рванул бы как на дрожжах.

И вот тут я сразу вспоминаю, как я — маленький пацан, просто за компанию со своим дедом стоял в очереди за кефиром, потом в очередь за яблоками, потом в очередь за колбасой, потом в очередь за тетрадью, потом еще куда-нибудь. Короче, что-то невообразимое сегодня.

Видимость изобилия на полках -это только видимость

Сегодня мы имеем на полках видимость изобилия. Заметьте, я специально употребляю слово «видимость», потому что как правильно сказал Михаил в чате, у нас денежная масса – равна лишь половине нашего ВВП. А теперь если вспомнить, что ВВП РФ – это далеко не товары ширпотреба, а сырьевые товары, которые на хлеб не намажешь и на себя не оденешь, получится – что доля производимого ширпотреба внутри страны– крайне недостаточна для нормальной жизни. Ранее недостаток этого решался импортом. Сегодня импорт резко сокращен. Наша экономика пока не способна производить все то, что ранее покупала.

#утренняя_аналитика
Доброе утро всем!
Ситуация на рынке не меняется. Очень интересным является то, что медвежья фаза на ММВБ составляет уже 9 месяцев, из них последние 4 — в боковике. Надо заметить, что даже после 2008 года медвежья фаза была короче и тогда на 8-9 месяц начался уже растущий тренд. Сейчас же бычьего тренда даже в намеках не видно.

Стоит ли это воспринимать беспрецедентную длительность медвежьего рынка как сигнал того, что есть основания покупать рынок для каких-либо долгосрочных и даже среднесрочных целей?

К понятию времени есть особое отношение, потому что от времени зависит, например, сила тенденции, сила той или иной модели, временем проверяется работоспособность стратегии и другое. И сейчас мы столкнулись с тем, что пока более длительного медвежьего рынка мы не видели. Возможно, допускаю, его видели другие трейдеры, например Гусев В.П., или Минаев А.В., но мы с вами с 1998 года его не встречали (даже на графике).

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, дорогие друзья!
Казалось бы, какой хороший отскок мы наблюдали под закрытие пятницы. Рынок сделал резкое движение, особенно в части некоторых бумаг, но все-таки – это пока не разворот рынка. Причина заключается в нейтральном сценарии «созыва Думы». Не было никаких негативных новостей, и рынок воспринял это положительно.

Но нам (неинсайдерам) надо работать с чем-то более-менее объективным – а это только график цены. И что же говорят графики отдельных инструментов?

Индекс ММВБ.
График индекса говорит о том, что покупать российский рынок на среднесрочную перспективу пока рано. Индекс вышел из 4-месячного диапазона, пробив отметку 2170 и назад пока не вернулся. В пятницу произошел отскок от уровня закрытия 24 февраля – отметки 2058.

Для того, чтобы нам на что-то надеяться с точки зрения роста индекса, нам требуются или уход ММВБ выше 2170, или второй вариант – разворотная конструкция относительно уровня 2058. Это необходимые условия для того, чтобы сказать – да, российский рынок, судя по всему, начинает расти. Для первого нужна сила, для второго нужно время.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, дорогие друзья!
Если коротко сказать или охарактеризовать ситуацию на российском рынке, то наиболее лаконично будет сказать так – сейчас доминирует неопределенность. Как следствие, рынок ведет себя никак – не падает, не растет. От части данное состояние связано с сегодняшним внеочередным собранием Думы и возможно СФ. Многие участники переживают поэтому поводу и, с одной стороны, не хотят покупать. А, с другой стороны, кто-то помаленьку все же продает и выводит рынок из длительного боковика. Причем делает это, понятное дело, вниз.

Что бросается в глаза на текущий момент на рынке?

Нефть. Произошел отличный выкуп – удержан уровень – сделан ложный пробой. Получается сейчас, что никакой шортовой ситуации рассматриваться нами не может. То есть на нефть сейчас можно смотреть только как на растущий актив, хотя еще вчера казалось, что пробой будет истинным. Вот такой он рынок. Меняются условия – меняется мнение. Это нормально. Важно другое, что падающая нефть — дополнительный негативный фактор для нашего рынка – уходит (пока не наступит отменяющего события).

#утренняя_аналитика
Всем доброе утро, уважаемые подписчики!
Как вы сами видите, ситуация на рынке последние 6 дней не меняется… ММВБ находится в струне и закрывается около нуля. Сказать можно только то, что дело идет к направленному движению.

Поскольку ситуация не меняется, то актуальность моих прошлых оценок сохраняется. Говоря просто – ждем, господа!.. Но это о рынке в целом. Хотя есть отдельный элемент, который привлекает мое внимание в особой степени.

Это Лукойл.

Что такое Лукойл, не с точки зрения фундамента, а точки зрения инструмента нашего рынка?
— Почти 14% индекса ММВБ.
— Максимальный вес в индексе среди всех эмитентов.
— Лукойл – это голубая фишка с просадкой 48% от максимума или 45% от уровней начала СВО.
— Лукойл – это поджатие к уровню 3900, которое длится 4 месяца и сейчас по итогам прошлой недели — закрытие под уровень этого поджатия.

Вот, что такое Лукойл.

#мотивация
«Хлеб за брюхом не ходит» знаете такую русскую поговорку? Она говорит, что все, чего человек желает и в чем нуждается – он добивается сам, прилагая самостоятельные усилия.

Вот только бы знать наперед, насколько это важно прилагать усилия для того, чтобы держаться на плаву в текущем рынке. Рынок новостийный, политизированный, с кучей ничего не значащих макроданных. А по факту, сейчас ситуация боковика, а в последние дни индекс вообще идет в струну. Это одновременно опасная и очень хорошая ситуация, особенно, когда понимаешь, к чему она ведет.

А к чему она ведет и что пытается показать?
Пока говорить о глобальном тренде категорически неуместно. Мы на нашем ММВБ имеем широкий диапазон, с более узким флэтом у нижней границы. Лучшее, на что в данном контексте мы можем рассчитывать – это достижение верхней границы – это 2500. Пока только так.

И я согласен с мнением особо опытных ребят из чата, что данный горизонт может быть удержан до осени. Текущем же летом рассчитывать на тренд – рассчитывать на манну небесную. Поэтому не стесняемся работать спекулятивно, в формате текущего рынка. Что рынок дает — с тем и нужно работать. Если сейчас спекуляция – то думать о среднесроке как о панацее для возврата потерянных после СВО средств можно, но нужно для этого обладать особым психологическим терпением, которым обладают единицы. Нужно себя хорошо знать и понимать. Если данной опцией не обладать, то надо действовать, а не ждать у моря погоды.

#утренняя_аналитика
В такие моменты как сегодняшний, рынок становится, на мой взгляд, сложным. Что я имею ввиду?

Падает нефть.
Вчера нефть падала более 10%, и может показаться со стороны, что это идет что-то неуправляемое. Или управляемое кем-то. Не будем показывать пальцем в сторону звездно-полосатых. На самом деле я писал в этом посте (https://t.me/perfilov_invest/1798) свое предположение о том, что нефть – это пока козырь в рукаве Американцев, который еще они могут достать (через мастерство манипулирования), когда будет нужно.

Почему им нужна дешевая нефть? По двум причинам: первая – давление на Россию и «не перекрытие, а сокращение подачи кислорода», вторая – дешевая нефть является «разрешением и обоснованием» применения печатного станка, чего так хочется Жоре Пауэллу. Ну а что вы хотели — человек (Пауэлл) в своей жизни, кроме как печатать на принтере ничего больше не умеет. Он даже врать толком не умеет. Поэтому дешевая нефть – это снижение инфляции. Снижение инфляции – это повод «работать» над ее повышением.