Комментарии пользователя A.C.S.

Мои комментарии:в блогах в форуме
Ответы мне:в блогах в форуме
Все комментарии: к моим постам

контанго и бэквордация есть дифференциал однотипных сущностей.
Из какой-нибудь пары типа биткоин / литкоин (с соответствующим объёмным домножением второго до первого) можно построить хэдж (т.е. наше контанго / бэкворд), из пары газпром / лукойл — хуже, но тоже можно.

Суть в том, что их графики отображают одно и то же — их цены привязаны к одним и тем же товарам. Т.е. графики коррелированы.

Если вы построите графики колла / пута, то вы увидите, что графики НЕ коррелированы.
Соответственно, ответ на Ваш вопрос — нет, контанго в call/put не присутствует по ошибке построения. Максимум, что Вы там увидите, это сумму спредов колла и пута.

Фьюч, как и опцион — не уран, они не распадаются :) Они экспирируются. Т.е. их просто закрывают.
У Вас, например, висит синтетика фьюча в портфеле. К моменту экспирации, брокер произведёт принудительное закрытие позиций по вашим опционам. Если вы захотите превратить синтетику в обычный фьюч, Вам надо будет подать брокеру заявку на поставку фьюча с купленного опциона. Фьюч с проданного опциона может быть поставлен Вам принудительно с права покупателя (т.е. Вашим контрагентом — человеком, с которым Вы совершили сделку).

Поставленный Вам фьюч в результате на экспирацию уткнуться не должен — даты поставок фьючей с опционов и самих фьючей не совпадают — за датами экспирации внимательно следит биржа.
При самом паршивом раскладе, Вам в итоге поставят фьюч и принудительно его закроют (возможно, вообще на внеторговой сессии, именуемой вечерним криленсом).

Чтобы гарантированно избежать экспирации, Вам придётся роллировать опционы (т.е. продавать текущую конструкцию и закупать соответствующую новую с новыми сроками).

avatar
  • 19 февраля 2025, 10:55
  • Еще

Очень удобно, прямо как корочка «оператор ЭВМ», при виде которой, собес можно сразу заканчивать

Интересно, а кто будет оценивать компетенцию «оценщиков», то есть тех, кто эту систему оценки делает?
И кто будет оценивать компетенцию оценивающих компетенцию?

avatar
  • 13 февраля 2025, 19:37
  • Еще
В целом, правильное решение.
С 90х-2000х, в нашей стране привилось мнение о том, что импортное это хорошо, а отечественное — плохо (был сильный дефицит всего).

В итоге это вообще привело к вырождению языка. Если во времена Л.Н. Толстого, мажорики говорили исключительно на французском, то сегодняшние говорят на птичьем языке из смеси слов, причём обоих языков толком не знают.

Забавно, что у нас есть англицизмы, а в США и Европах нет «русицизмов».
Я себе не представляю диалог двух американцев такого вида:
«Hey Josh! Yesterday we гулиат by bakers street and had some пиво and then we decided to отдыхать in the Bob's квартира. Do you remember this guy? He's so мерзкий» but at least he doesn't бычит like his neighbour James.

Так что да, эту заразу надо-таки удалять. Хотя бы с вывесок начать — уже неплохое начало.
avatar
  • 12 февраля 2025, 10:22
  • Еще
сегодняшняя ставка в ВТБ составляет 24%.
Так что синий график должен быть на этом уровне (на уровне хая). Какой смысл усреднять банковские предложения? Предлагать они могут и 0.5% (Сбер), это предложение не имеет смысла считать.
Усреднить можно по весовому коэффициенту, например: 10 трлн лежит под 23%, 2 трлн под 22%, 0.5 трлн. под 18% и так далее.
Линейное усреднение в этом контексте необъективно.
avatar
  • 05 февраля 2025, 11:58
  • Еще

Предположение о том, что за каждым вкладом стоит кредит — ошибочное. Дальнейшие выводы с ошибочного предположения — пустые.

Под любой вклад, любой банк (да даже любой квал) может тупо накупить облигаций. Либо гос, либо ААА+. Схема простая: банк даёт тебе 20%, а на твои деньги с облиг делает 25%. При этом, банк кладёт себе в карман 5%.

Допустим, все облигации в стране внезапно кончились (уже невероятный сценарий) и банку облиг выкупить не получается, можно совершить сделку овернайт, причём совершенно не обязательно с российским банком. А овернайт это однодневный процент.

Ок, если наш банк это шарагина контора и торговать с другими странами ему не велено, тогда можно просто совершить обычную репозитарную сделку с ЦБ (такие сделки точно есть) или возможно совершить с ЦБ сделку вида «процентный своп» (этого может и не быть).
В обоих случаях, банк получает со сделки процент. Какой? КС / 365 * дней_в_сделке.

Т.е. банк с ваших вкладов ничего не теряет в принципе.

avatar
  • 17 января 2025, 10:49
  • Еще

Очень удобное мышление: если я выиграл, то я выиграл, а если я проиграл, то верните всё обратно, как-будто сделки не было.

Для одной стороны это означает 100% вероятность выигрыша, что по сути означает 100% проигрыша для другой стороны. Это, кстати, ещё называется мошенничество, а в случае принуждения — грабёж.

avatar
  • 28 ноября 2024, 16:40
  • Еще

Очень интересные у автора цифры. Подсократим историю, чтобы увидеть, как менялись цены за штуку (в статье принято 1USD = 100 руб.):

Коротко:
из 170 рублей (розн. цена), комерс получает 17.5, «упаковщик» получает 15, WB получает 98. Стоимость товара в Китае 25р.
Длинно:
0. базовая цена 25р.
1. Услуга доставки товара из Китая: 5 рублей (от 0.25$ цена выросла до 0.3$).
2. Услуга сотрудника вэд (перевод денег, аналитика): 4500р./ 25000шт = 0.18р.
3. Доставка Мск-Ростов 0.8р.
4. склад 0.2р.
5. упаковка 2р. (пока ИТОГО 33.18 рублей)
5. упаковщик 15 рублей (+50% К СТОИМОСТИ, КАРЛ)
6. водитель до пвз 3р.
7. сотрудник принял товар в пвз 15р. [WB]
8. доставка WB 33р. [WB]


Интересно заметить, что автор сломал / потерял товар (брак) — и добавил свой косяк в цену товара. Т.е. накосячил он, а платить почему-то покупателю.

9. отказы 17.02 рубля [WB]
10. комиссия ВБ по категории 19.5% от 170р. = 33.15 руб. [WB]
___
Итого
149.35 расход, 170 доход.
Налог 15% по схеме Д-Р 3.1р.

Получается чистая ПРИБЫЛЬ 17.55 рублей (170 — 152.45).
маржа 11.5%.

Из расхода:
услуги WB 98.17р. или 64.4% (две трети расхода это WB).
услуги «упаковщика» 15р. или 10% (упаковщик получает столько же с одной продажи, сколько и комерс. ???)

Если допустить, что комерс лукавит и он упаковщик и есть, то маржа резко становится 19%. Что никак не 5%.

avatar
  • 18 ноября 2024, 11:00
  • Еще

1. Теория
Все существующие нейросети это GPT (генерирующие натренированные трансформеры). Трансформер это преобразователь. Он превращает A->B, B->A. То есть, он генерирует приблизительный ответ B (строку) на основании входной строки (A).
=> Нейронка не анализирует смысл, смысла не заложено в её архитектуре. Она похожа на попугайчика, который на входе получает «что делает собачка», а на выходе генерирует «гав-гав». При этом, если спросить попугайчика, что такое собака, у попугайчика случится разрыв шаблона, поскольку концепт слов и их значений у него отсутствует.
Нейронки хороши в своей приблизительности и хорошо генерируют там, где точность не требуется. Приблизительную картинку нейронка нарисует влёгкую, сборочный чертёж (требующий и точности, и понимания) — нет. Программирование, как и любая инженерия, не потерпит неточностей.

2. Практика
По некоторым вопросам, нейронка генерирует откровенную лажу, отвечает невпопад. Но что гораздо хуже — иногда она попадает, создавая ощущение правильности ответа. В середине ответа, тем не менее, часто находится ошибка.
Если ты тематики не знаешь (а потому и вопрошаешь) — ты примешь ошибочный сгенерированный ответ за истину и возьмёшь в работу. А потом будешь две недели выяснять, где же ошибка в коде. А ошибка будет логическая, в построении.
Т.е. ей нельзя доверять даже гуглить на стеке и гите — может наврать.
Любые более-менее сложные проекты, требующие удержания контекста, нейронка не напишет — тут просто без шансов.
Маленькие функции и участки кода пишутся быстрее и без ошибок руками — hotkey, скоропечатанье и какой-нть Intellisense, и вот ты уже пишешь функцию быстрее, чем Петя набирает промпт (который ещё нужно сформировать).
Большие модули нейронка напишет быстро, а отлаживать ты всё это будешь неделю, причём нет гарантий, что код вообще заведётся.

Так что лучше месяц писать и день отлаживать, чем наоборот, поскольку во втором случае нет никаких гарантий.

Так что все эти влажные мечты завидующих о замене кодеров удобной волшебной единорожкой можно смело пропускать: это вбросы.
Крупные американские компании облажались по полной — они вложили ярды в нерабочую архитектуру под влиянием отдельных манагеров. Теперь последние, дабы не оказаться на плахе корпората, с экрана будут пороть любую лажу и рисовать наивным и доверчивым заоблачные горизонты в надежде замедлить падение тренда и немножечко отбить потери.

avatar
  • 23 сентября 2024, 11:13
  • Еще
Копилка в ПочтаБанке: 20% годовых на ежедневный, на 1 месяц, выплата в последний день месяца
avatar
  • 05 сентября 2024, 09:11
  • Еще
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн