SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. ValeriyMill
требуется совет ГУРУ
- 01 февраля 2026, 18:32
- |
Сделал такую конструкцию и не знаю как из нее выйти без больших потерь
можно попробовать так
Или есть другие способы. Буду благодарен за любую подсказку
можно попробовать так
Или есть другие способы. Буду благодарен за любую подсказку
5.5К |
Читайте на SMART-LAB:
В 2025 году рынок катастрофических облигаций установил новые рекорды
Объем выпуска, так называемых, облигаций катастроф (catastrophe bond, CAT) в 2025 году вырос до $61,3 млрд, что в 2,5 раза выше 2024 года,...
11:52
Американские горки на рынке металлов и важные события Норникеля в феврале
Уважаемые инвесторы и подписчики, традиционно начинаем новый месяц с очередной подборки будущих интересных мероприятий с участием Норникеля....
11:59
теги блога valemill
- QUIK
- биржа
- брокеры
- евро
- Нефть
- опцион котирование
- опционы
- Открытие Брокер
- торговый софт
- трейдинг
- фонда
- фьючерс ртс
- хеджирование
имхо счас прекрасный момент для продажи волы в серебре
Реальный минус эпюра вашего короткого стрэнгла — комиссия (текущая прибыль 10.18 переводится в убыток из-за комиссии в 13.89). Причём, в плюс ваша позиция не выйдет в принципе — предел стрэнгла ниже суммы комиссии.
Какие ваши варианты:
1. держать руку на пульсе и ждать цену актива в районе проданного края. Если цена попадёт на страйк (65.5 или 110 — неважно) — начать крыть позу активом, т.е. откупать боковик (что чревато сильно большими потерями). В лучшем случае, цена устаканится в диапазоне стрэнгла и вы просто закроете позу в ноль (минус комса, минус боковик).
2. роллировать длинным стрэнглом с более короткой экспирацией (дополнить эпюр до календарного спреда). Очевидно, предварительно выучив урок про комиссию. Идеально — чтобы страйки совпадали, но если края длинного стрэнгла будут внутри диапазона краёв короткого — то это только плюс. Тут вопрос цены такого хэджа (калспред роллируется несколькими экспирируемыми позициями, типа два месячных и 3 недельных).
По идее, нужно построить периоды распада и исходя из этого хэджить.
___
Покупать уже отыгранный стрэддл для покрытия вашего стрэнгла (это то, что на картинке 2) сильно не рекомендую — вы только внесёте больше хаоса в собственную позицию.
Дельту, гамму и вегу можно выкинуть как класс — вся эта хрень исключительно для спекулятивных сделок и совершенно бесполезна на пустых стаканах.
Ну и да, «продавать края» это как бы давняя история, вы б хоть почитали, что это за зверь такой, перед тем, как в позу залазить :)
Нормальная конструкция, волатильность разогнали, самое время ее продавать.
выше написали — Если цена выйдет за страйк (65 или 110 ) — крыть позу фьючем
да, это хороший вариант.
добавил бы еще, что можно использовать более ликвидные фьючи на золото, но это лучше подходит для больших объемов.
кросс-хеджинг иногда выручает, когда есть планки и стаканы «родного» инструмента пустые.
Добрый день! У вас оба опциона в деньгах, это не продажа краев, тут либо ничего не делать до 110 и 65.5 , +- , так как они друг друга будут компенсировать , либо менее нервный вариант купите пут ниже 110, например 109,5 страйк (по теории ) и колл выше проданного 66 страйк. Снизите ГО и нервы, дельтахеджировать тут нечего, так дельта фьючерса равна 1 , а опционы меньше 1 дельта и они у вас по 1 штуке, смоделируйте в конструкторе те страйки которые я вам предлагаю, увидите что все будет норм, либо надейтесь на удачу что цена на экспирацию будет в диапазоне 65.5 -110, тогда заберете остатки временной стоимости.
Стредл по 80 колл и 80 пут собирать смысла особого нет, тета будет отрицательная, там греки другие, поэтому смысл конструкции теряется
Либо 110,5 пут и 65 колл купить, тогда еще немного временной заберете и также снизите Го и нервы
да варианты всегда есть.
мне больше нравится календарный кондор с бОльшим матожиданием.
на серебре полно неделек.
в этом плане они остаются в тени.
а очень зря…
Stanis, а мне не календарный кондор, там МО такое, что любой фонд позавидует + гамма высокая для торговли временной стоимостью.
Я прогнал 135 недель и для каждого ddd посчитал:
pwin=P(High-Low>d)p_{win} = P(\text{High-Low} > d)pwin=P(High-Low>d) EV=pwin⋅50000+(1−pwin)⋅(−1000)EV = p_{win}\cdot 50000 + (1-p_{win})\cdot (-1000)EV=pwin⋅50000+(1−pwin)⋅(−1000)
выигрыш +50k
проигрыш −1k
соотношение 50: 1 (!!)
эти цифры еще раз подтверждают, что кондор одна из лучших стратегий.
но они бывают разными.
согласен, что ими надо управлять, подключать фьючи вовремя.
а где ваш предыдущий коммент с вашим предложением построить кондор в вертикали?
легче думать, как из проданного стрэнгла построить ширококрылого КОНДОРА )))