Блог им. 3Qu |Инвестиции, спекуляции, модель рынка, случайное блуждание (СБ).

    • 14 сентября 2021, 19:31
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Поговорил на днях али с носом, али с хвостом, али с рогом, али с экспрессом, уже и сам не знаю али с кем. Писал он али о стационарности, али о длинных хвостах, али о персистентности, али о эргодичности. Че я на это скажу, статистика на рынке оч нужна для самых разных целей, однако, любая статистика — она вся только о прошлом, и она ничего не решает. Решает конкретная ситуация в конкретное время.
Вообще-то, на рынке в каждый момент все решают спекулянты — только они готовы покупать/продавать по аск/бид и тем самым двигают рынок вверх или вниз. Инвесторы на рынке — пассивные наблюдатели, выставившие лимитники и ждущие у моря погоды. Без спекулянтов рынок бы вообще стоял и никуда не двигался.
Давайте для начала рассмотрим модель рынка. Вот она:
Инвестиции, спекуляции, модель рынка, случайное блуждание (СБ).
Оч простая модель. В ней все — сама биржа, спекулянты, инвесторы, брокеры, Куклы, торговля и все прочее, что вы себе можете представить. Сейчас они все варятся в собственном соку и никакая информация извне к ним не поступает. В этом состоянии обычно на бирже глубокий флет и что либо значительного обычно не происходит.

( Читать дальше )

Блог им. 3Qu |Как я инвестировал в Газпром - неудачный удачный опыт

    • 22 августа 2021, 18:44
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Кажется, где-то в 2011-12 году, купил я на все бурно растущий Газпром, аж по 230 р. Почему я не купил в пополаме Сбер (80-90 он стоил), для меня это загадка, ведь был и такой вариант.
Ясно дело, Газпром тут же стал падать, но я же купил для инвестиций, а дело инвестора — ждать, а не кидаться из стороны в сторону.
Но есть же ещё фьючерсы, которыми я могу хеджировать свою покупку. Падает — продаем фьючерсы, растет — закрываем позицию во фьючерсах.
Итог: в 2019 году продал Газпром по 233 р, с прибылью ~55 р за акцию. Это без учета дивидендов, которые я получал все это время.
Это все, что я знаю об инвестициях. Ошибки легко исправляются. Сидеть и ждать у моря погоды в инвестициях — последнее дело.

Блог им. 3Qu |Все подвергай сомнению. (с)

    • 11 августа 2021, 18:37
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Все подвергай сомнению © — это, конечно, перебор, но к тредингу-инвестициям это относится в большей степени, чем к любой другой области. Трейдинг-инвестиции в большей степени чем что-либо основаны на вере в ничем не обоснованные теории, взгляды, субъективные мнения и даже слепую почти религиозную веру.
Даже статистике, которая в других областях может говорить о истине, в трейдинге- инвестициях верить нельзя. Не погружаясь в математику, она обманчива — есть три вида лжи — ложь, наглая ложь и статистика. ©
Для продвинутых в математике — рыночные процессы нестационарны, и это означает, что то что верно на одном интервале времени, абсолютно не соответствует действительности на других.

Блог им. 3Qu |Инвестиции, баффеты-соросы и рулетка.

    • 22 мая 2021, 00:27
    • |
    • 3Qu
  • Еще
В предыдущем топике Как я инвестировал в акции, или, стратегия Баффета (или Сороса), как выяснилось,  почти никто ничего не понял. Что, кстати, было вполне ожидаемо.)
Речь шла о том, что методы баффетов-соросов по многим причинам непригодны для репликации мелкими и средними инвесторами. Только одна из этих многих причин — несоизмеримые капиталы. Рассмотрим только одну эту причину.
Возьмем в качестве модели рынка случайное блуждание (СБ). Если мы сядем с вами играть на СБ по правилам рынка, то совершенно неизвестно, кто из нас выиграет, а кто проиграет. Кто-то безусловно выиграет, и, возможно, много, а кто-то разорится на таком рынке. Все как обычно.
Теперь в нашу игру приходят баффеты и соросы с несоизмеримо большим капиталом. Повторяю, процесс полностью случаен, предсказать ничего в принципе невозможно — СБ. Все в равных условиях.
Кто выиграет в этой рыночной игре? При любом раскладе выиграют баффеты и соросы, у нас просто не хватит ресурсов противостоять им, даже в случае, если мы в долгосрочной перспективе десять раз правы. Даже если мы знаем отдельные действия баффетов-соросов и в меру своих хилых возможностей будем повторять их, то это будет напоминать попытки людоедки Эллочки угнаться за Вандербильдихой, и, в итоге мы, в большинстве своем, проиграем.
Имхо, это даже доказывать не надо, это уже сто раз доказано — при любом раскладе выиграют те, кто обладает значительно большими ресурсами.

Блог им. 3Qu |Как я инвестировал в акции, или, стратегия Баффета (или Сороса)

    • 21 мая 2021, 18:47
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Меня часто спрашивают когда начинать инвестировать? Начинать инвестировать надо прямо сейчас. © То ли Баффет, то ли Сорос.

Дословно не помню, но что-то в этом роде много лет назад произнесли то-ли Баффет, то ли Сорос — будь они неладны.
Вообще, обычно я подобных идиотских советов от Гуру и аналитиков не слушаю, но тогда, много лет назад, все действительно росло, и, пуркуа бы и не па?, купил на все много акции Газпрома аж по 230 р за штуку, и, в общем, забыл про них — инвестиции дело небыстрое.
Проснувшись через некоторое время, быстро осознал, что если дело так пойдет и дальше, то от моих инвестиций очень быстро ничего не останется, а когда выйду в акциях в плюс, то и бакс будет другой, и будет мне не прибыль, а одни убытки. С этим надо было что-то делать.
Продажа акций исключалась, т.к. это были инвестиции — дело, типа, решенное, и, как говорили классики Марксизма-Ленинизма инвестировать надо прямо сейчас. Пришлось быстренько разрабатывать стратегию вывода инвестиций хотя бы в безубыток, что технически можно сделать только с помощью фьючерсов и опционов. Сделал такую стратегию, и условно назвал ее «денежный насос» ©. Ну, да, есть цикл сжатия, когда деньги накапливаются, и есть цикл расширения, когда деньги перекачиваются на другой субсчет. Риски практически отсутствуют, т.к. акции все равно решено сохранять. Подробности опускаю, т.к. изложение оч долгое.

( Читать дальше )

Блог им. 3Qu |Стратегии игры на бирже. Если разобраться.

    • 03 мая 2021, 22:27
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Если разобраться, то все стратегии игры на бирже заключаются в одной фразе: вчера росло, и завтра будет расти.
Расшифровываем:
— изучаем отчеты компании. Отчеты хорошие, прибыль выросла, стало быть, в следующем году еще вырастет. Покупаем. Это инвестиции.,
— сегодня росло, и завтра будет расти. Это интердей.,
— 5 минут росло, и следующие 5 минут будет расти — это интрадей.
Какие еще варианты? ИМХО, а других-то вариантов, если разобраться, не существует.)


Блог им. 3Qu |Отчего на рекламе инвестиций, трейдинга, торговых терминалов показаны полные дебилы?

    • 02 апреля 2021, 16:33
    • |
    • 3Qu
  • Еще
С дебильной радостью, восторгом. Или дебильным горем — эт если реклама начинается с — " проиграл депозит? — научим, вернем и пр.".
Саму рекламу показывать не буду, она и так прет из каждого утюга — все сами видите каждый день — сама лезет, искать не надо.
За кого брокеры и пр. обслуга принимают трейдеров-инвесторов? Клиентов, короче. С чего бы? Или действительно в основном контингент такой?
А может вы считаете такую рекламу адекватной, и для вас она самое оно? На какую-то целевую аудиторию она, ведь, точно рассчитана.

Блог им. 3Qu |Сводные данные по фин. отчетности эмитентов акций?

    • 10 декабря 2020, 03:13
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Где взять сводные данные по фин. отчетности эмитентов акций за несколько лет? Лет за 5 минимум, лучше за 10.
Вообще, лучше поквартально, если таковая отчётность существует в природе. Оч желательно также иметь даты публикации отчётности. Без этого может вообще ничего не получиться. Обойти этот момент, может получится, может нет. Не знаю.
Эмитентов должно быть много — наших и западных. Хотелось бы оч много. Сотня хотя бы, лучше больше. С 20-ю — 30-ю достоверность будет небольшая, но лучше что-то, чем ничего. Попробуем потом отыскать побольше информации.
Кто знает, где можно взять такие данные, напишите. Если подобные данные у вас уже собраны, то, если возможно их предоставить, моя благодарность не будет иметь границ, в разумных пределах.
Теперь вкратце о том, что я задумал. Хочу посмотреть явную корреляцию фундаментальных данных отчётности с поведением акций в следующем за отчетным периоде, и попробовать что либо спрогнозировать, если получится.
В одиночку сбор данных я точно не осилю, а там и кроме отчётности другие данные нужны. Эмитентов и данных много, а я один.) Тем более, я этим никогда не занимался.

( Читать дальше )

Блог им. 3Qu |Когда начинать инвестировать?

    • 07 декабря 2020, 19:36
    • |
    • 3Qu
  • Еще
С одной стороны:
— самое подходящее время для инвестиций — сейчас. ©
С другой:
— торопиться не надо, рынок завтра не закрывается ©
Авторы цитат, а это известные люди, авторы книг о рынке и инвестициях, неоднократно цитировались на СЛ.
Я, так, не понимаю, с одной стороны сейчас, с другой — торопиться не надо. Когнитивный диссонанс, однако.

Блог им. 3Qu |Инвестиции и трейдинг - бег на месте.

    • 30 октября 2020, 17:30
    • |
    • 3Qu
  • Еще
Хочу напомнить вам цель инвестиций и трейдинга. И это вовсе не преумножение вашего депозита, а преумножение вашего общего капитала.
Доллар за непродолжительны срок вырос с 60 р до 80 р — это примерно 33%. Скажите ваш капитал от инвестиций и трейдинга также вырос на 33%? Не депозит, а именно общий капитал? Подозреваю, что общий капитал у вас много больше депозита.
Сам и отвечу — общий капитал не вырос, в долларовом исчислении он упал, и существенно. Если бы вы вложили абсолютно все свои деньги в баксы, и сейчас продали бы их, денег у вас было бы на 33% больше, только к трейдингу это уже отношения не имеет. И что, занимаясь трейдингом удалось его вам хотя бы сохранить? Помогли вам инвестиции и трейдинг?
Так чем же мы все это время занимались? Выбирали акции для инвестирования, держали их в портфеле, хеджировали, занимались спекуляциями, растили депозиты. И что в итоге? В итоге ни-че-го, дырка от бублика. Занимались бегом на месте. Обидно Зин. ©
В Алисе есть такая фраза - Нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее! ©


Ну, что ж, бежим дальше. Не страшны дурные вести, продолжаем бег на месте… Красота, среди бегущих первых нет и отстающих. Бег на месте общепримеряюще. ©

....все тэги
UPDONW