Инвестиции, баффеты-соросы и рулетка.

22 мая 2021, 00:27
|
3Qu

В предыдущем топике Как я инвестировал в акции, или, стратегия Баффета (или Сороса), как выяснилось, почти никто ничего не понял. Что, кстати, было вполне ожидаемо.)
Речь шла о том, что методы баффетов-соросов по многим причинам непригодны для репликации мелкими и средними инвесторами. Только одна из этих многих причин — несоизмеримые капиталы. Рассмотрим только одну эту причину.
Возьмем в качестве модели рынка случайное блуждание (СБ). Если мы сядем с вами играть на СБ по правилам рынка, то совершенно неизвестно, кто из нас выиграет, а кто проиграет. Кто-то безусловно выиграет, и, возможно, много, а кто-то разорится на таком рынке. Все как обычно.
Теперь в нашу игру приходят баффеты и соросы с несоизмеримо большим капиталом. Повторяю, процесс полностью случаен, предсказать ничего в принципе невозможно — СБ. Все в равных условиях.
Кто выиграет в этой рыночной игре? При любом раскладе выиграют баффеты и соросы, у нас просто не хватит ресурсов противостоять им, даже в случае, если мы в долгосрочной перспективе десять раз правы. Даже если мы знаем отдельные действия баффетов-соросов и в меру своих хилых возможностей будем повторять их, то это будет напоминать попытки людоедки Эллочки угнаться за Вандербильдихой, и, в итоге мы, в большинстве своем, проиграем.
Имхо, это даже доказывать не надо, это уже сто раз доказано — при любом раскладе выиграют те, кто обладает значительно большими ресурсами.

Ключевые слова:
инвестиции

3.7К

15 комментариев

Боюсь показаться глупым, но спрошу:
Есть я с капиталом 10 тысяч. Вижу недооцененную акцию вкладываю всё деньги… через небольшое время продаю и фиксирую прибыль.
Есть Баффет с капиталом 10 миллиардов. Видит недооцененную акцию и входит. Но зайти по привлекательной цене не получается, так как цена уже поднялась из-за него. Тоесть он покупает и цена растёт, а он вложил ещё не весь капитал.
Соответственно, с продажей у него тоже проблема… он начинает продавать и цена снижается

Андрей Конотопов

22 мая 2021, 01:17
Ответить

Андрей Конотопов, с Баффетом все оч сложно. Работа с большими деньгами это совершенно другие технологии. В двух словах это не описывается, да, и мы это знаем только в общих чертах.
В общем, так как вы пишите, это не работает.

3Qu

22 мая 2021, 01:22
Ответить

Андрей Конотопов, а недооцененная акция, которую Вы видите и в которую Вы вкладываете ВСЕ деньги, всегда растет? всегда удается зафиксировать прибыль через небольшое время?

burunduk123

22 мая 2021, 03:22
Ответить

Андрей Конотопов, дело в том, что Баффет входит в такие компании, которые и в самых страшных снах нормальному инвестору не могут показаться недооцененными.

Посмотрите на его последние покупки (https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-izmenilos-v-portfele-baffetta), среди которых RH (RH) или Marsh & McLennan Companies (MMC). По каким мультипликаторам эти компании можно признать недооценёнными?

И после того, как в эти «недооценённые» компании инвестирует Баффет им начинает неожиданно фартить: правительственные подряды и налоговые преференции, грамотный пиар и выгодные контракты, мощный поток капиталовложений и прочие факторы, которые сделают конфетку из любой компании.

Естественно, что через несколько лет такого фарта фундаментальные показатели этих компаний значительно улучшаются, после чего их котировки сильно вырастают и все начинают осознавать: «Какая же это классная и недооценённая была компания!».

Воронов Дмитрий

22 мая 2021, 06:24
Ответить

Андрей Конотопов, не, вы они в другой песочнице… dark poolы, otc деривативы придумали для этого

Товарищ Айван

22 мая 2021, 17:38
Ответить

Или я с утра не очень внимателен или совсем не пойму о чем написано.
Какой вывод? Не инвестировать?

Eugenio

22 мая 2021, 03:35
Ответить

+10

Размер капитала не играет роли. Они живя в Америке знают владельцев бизнеса лично, видят как развивается бизнес. У инвесторов из других стран таких возможностей нет. Вот и вся разница.
И с маленьким депозитом можно создать вполне успешный портфель и переиграть Баффета

Профуршетник

22 мая 2021, 05:44
Ответить

Нужны длинные деньги, у Баффета они есть.

Оналитег

22 мая 2021, 08:16
Ответить

Баффет купив акции компании не пассивно ждет пока они вырастут, он активно как акционер принимает участие в управлении компанией. В историях читал, как в лучшие годы несколько компаний вывел из предбанкротного состояния в процветание. А у инвестора с парой акций нет влияния на судьбу компании. Вот и разница.

Sarumyan

22 мая 2021, 08:17
Ответить

Не разрушайте мечту хомячков о том, что можно подняться на инвестициях как баффет)

Мама, я трейдер!

22 мая 2021, 08:42
Ответить

Причем тут бафет, а не яндекс сбер. Бафет в каждую щель не лезет маленького предпринимателя обидеть, а занимается своим делом с умом

Хиппарь одиночка

22 мая 2021, 08:45
Ответить

Баффет тоже начинал с низов. И тогдашние богатейшие инвесторы и хедж-фонды ему не помешали стать успешным.

🗝Багатенький Буратина

22 мая 2021, 09:37
Ответить

С чего вы так решили? В чем разница между вашим капиталом и бафетом, соросом? Все масштабируется. Покупать по одной акции никто не запрещает.
Просто как они и говорят — Богатеть медленно никто не хочет ). Вот и лезут всем капиталом, потому ресурсов и не хватает

Вадим (АА)

22 мая 2021, 13:44
Ответить

Баффет — профессиональный слиятель и поглотитель: постоянно отчитываться по своим сделкам перед регулятором.

Бурателла

22 мая 2021, 15:51
Ответить

Вы бред откровенный пишете.
В случайном блуждании выиграют те инвесторы кто совершает положительные сделки, пересиживает отрицательную зону, и имеет запас на усреднение позиций понижая среднюю цену покупки.
Проигрывает в случайном блуждании публика совершающая отрицательные сделки в любой форме-стопы, маржинуолы, плечи.
Причем размер капитала здесь больше минус чем плюс.Позы неповоротливые, двигают рынок при входе и выходы из позы и.т.д.
Крупные игроки не могут быстро входить в сделку и не могут быстро выйти, поэтому позы их долгосрочные и рассчитаны не на случайное блуждание, а на тренды и работу бизнеса.т.е они зарабатывают на долгосрочных тенденциях с длительным удержанием позиций.
А массовый лох теряет деньги в случайном блуждании, совершая сделки часто именно в зоне случайного блуждания в минус.т.е отрицательные сделки перевешивают положительные, и биржевые комиссии тоже играют роль-сделки то частые.