Золото. Возможен разворот при переходе ФРС с жесткой на нейтральную позицию. Параметры для ФОРТС

ЗОЛОТО.
ВОЗМОЖЕН РАЗВОРОТ НА ПЕРЕХОДЕ ФРС ОТ ЖЕСТКОЙ ПОЛИТИКИ НА НЕЙТРАЛЬНУЮ.

Мысли вслух (тем более, это никак не повлияет на рынок, т.к. золото — второй по ликвидности срочный рынок, после нефти).

Для тех, кого не интересуют срочные рынки,
спокойные долгосрочные идеи по золоту (прочитайте этот абзац и дальше можете не читать, новичкам на ФОРТС мысли ниже будут не понятны):
— Полюс Золото (если золото вырастет, то акции золотопроизводитклей растут быстрее самого золота, но и падают быстрее),
— gldrub_tom (аналог ОМС, валютная cекция Мосбиржи, с минимальным спредом и без комиссии за управление: золото в рублях, арбитраж хромает на обе ноги: расхождения с базовым активом до 10%).

Думаю, что в портфеле Сургут НГ — спекулятивная идея.
Думаю над заменой Сургута (тем более, уже продал вчера на закрытии в +3%), т.е. спекулятивные идеи логичнее на срочном рынке, на основном счете будет среднесрочный портфель.
3% портфеля — на ФОРТС для среднесрочного лонга (т.е. с переходами на следующие контракты) на золото на ФОРТС, ближайший контракт, потом буду переходить на следующие контракты.
Достаточность капитала будет 4,0 (чтобы выдерживать ежегодные увеличения гарантийного обеспечения под новый год, непредсказуемые изменения ГО и возможные просадки в пределах рыночного шума), т.е.плечо на открытии позиции 3,75.
Т.е. выделяю по 26 000р.на 1 контракт с учетом коэффициента достаточности капитала = 4 на открытии позиции.
Думаю, около 3% портфеля — спекулятивная часть, будет на ФОРТС в золоте.

Из товарных рынков, предпочитаю золото по следующим причинам:
— экспирация квартальная (а не месячная, как по нефти и газу),
— движения более плавные и предсказуемые, чем на остальных рынках, плечо аж 15 (делить на достаточность капитала 4, т.е. более резкие движения, например, в серебре нивелируются более высоким% ГО, а ликвидность в серебре на порядок ниже, поэтому золото удобнее),
— положительная корреляция с ожиданиями по денежно-кредитной политике ФРС (т.е. больше предсказуемость и меньше инсайда),
— сезонность по золоту обычно работает, ноябрь, декабрь, январь — месяцы роста на рынке золота (в отличии от нефти и газа, в которых непредсказуемая сезонность и которые напоминают казино, т.к. движения резкие и непредсказуемые, пересидеть такие взлёты и падения в газе, который летает по 10-20% в день, не реально: газ — это как квзино, не играю в казино: можнотпонять долгосрочный тренд, но рыночный шум аж в 10-20% просто выбьет),
— арбитраж золота на ФОРТС с мировыми рынками золота,
— 2 ноября может быть высокая волатильность из-за заседания ФРС, т.е. возможность купить около 1620USD за тр.унцию.
Золото по дневным
(зелёный график — это МА(50)):


Уровень поддержки сегодня $1620.
Можно поспекулировать на поддержках и сопротивлениях
.

С уважением,
Олег.

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.