❗️❗️Впечатляющий рост акций «Базис»

Ну не все IPO плохи на нашем рынке, коллеги. Бывают редкие первичные размещения, где можно заработать. Участие в первичном размещении акций «Базис» принесло около 30% за ≈2,5 месяца.

👆На скриншоте выше – наш вывод из файла «Обзор IPO Базис», который мы опубликовали в закрытом клубе ещё до размещения.

Мы также делились своим позитивным взглядом и с вами до объявления ценового диапазона.

🎯 В нашем премиальном клубе мы стабильно попадаем в те IPO, в которых стоит участвовать, и избегаем тех, где риски выше потенциальной доходности.

Но давайте рассмотрим отчётность за 2025 год и выясним, остался ли потенциал роста у акций:

📊 Результаты за 2025г:

✅Выручка выросла на 37% до 6,3 млрд руб.

✅OIBDA выросла на 36% до 3,8 млрд руб.

✅Рентабельность OIBDA — 61%

✅Чистая прибыль выросла на 9% до 2,2 млрд руб.

✅Скор. NIC выросла на 33% до 2,4 млрд руб.

✅Чистый долг/OIBDA – отрицательный.

NIC – прибыль без учета капитализируемых расходов.

☝️ Сильные получились результаты, учитывая, как отчитались в 2025 году другие IT-компании. Но что с будущими показателями?

💡 Компания ожидает увеличения выручки по итогам 2026 года на 30-40% относительно 2025 года.

При выполнении прогноза это ориентирует нас на следующие мультипликаторы:

– Fwd EV/OIBDA 2026 ≈ 4,2

– Fwd P/NIC 2026 ≈ 8

Расчётный потенциальный апсайд до справедливой стоимости >30%.

❗️ Но в этой истории есть и риски, а именно – качество устойчивого роста в будущем, так как в 2025 году был крупный разовый госзаказ, который поддержал темпы роста.

💰 Компания может выплатить дивиденды за 2025 год в размере 7,2 руб., что предполагает доходность >5%, что неплохо для компании роста.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+Css6kNLegBE5NmE6

---

А вы участвовали в IPO Базис❓Удалось заработать❓👇