SP500

Есть трейдеры, которые приходят на рынок ради нескольких пунктов. А есть те, кто смотрит на график совершенно иначе.

Для них рынок — это не бесконечная последовательность мелких сделок. Это огромная система движений, в которой время от времени возникают настоящие ценовые импульсы: золото проходит сотни пунктов, S&P 500 начинает мощное ралли, биткоин выходит из консолидации, нефть совершает резкий рывок, а валютная пара формирует многодневный тренд.

Один молодой и успешный трейдер построил свою торговлю именно вокруг таких ситуаций.

Его цель — не торговать постоянно.

Его цель — дождаться движения, которое способно изменить результат недели.

Здравствуйте, друзья!

Во многих учебниках, книгах и видео говорят, что облигации на длинном горизонте менее доходны чем акции. Я решил провести собственное исследование на эту тему и сделал ряд расчетов, используя модельную облигацию – модельный флоатер.


Что представляет собой модельный флоатер

Флоатер или облигация с плавающим купоном, в моих расчетах имеет купон, привязанный к ключевой ставке Банка России. То есть формула купона выглядит так:

Ставка купона = ключевая ставка + определенный спред 

Именно такие облигации мы и будем рассматривать. На длинном интервале доходность такой модельной облигации полностью определяется динамикой ключевой ставки и величиной спреда. Все купоны реинвестируются (купон раз в месяц)), поэтому мы получаем модель полной доходности, аналогичную индексу полной доходности акций.

Почему я использую именно модельный флоатер? Московская биржа рассчитывает множество облигационных индексов, однако история большинства из них начинается сравнительно недавно. Кроме того, существуют индексы государственных облигаций с большой дюрацией, но универсального индекса флоатеров с длинной историей просто нет. Поэтому такой индекс пришлось смоделировать самостоятельно.

Мосбиржа запустила бессрочные фьючерсы на фонды индексов США S&P500 и NASDAQ — это расширяет возможности арбитража на американском рынке в пределах российского контура.

По емкости на Западе это одни из самых торгуемых фьючерсов — уверен, в России они тоже будут популярны — вполне могут войти в топ-3. Это крутые инструменты на рынок США, трейдерам такого не хватало, — рассказал сооснователь ФК «Викинг» Владислав Каменский.

Торги новыми инструментами стартовали 4 августа. Их параметры:

• База расчета для контракта SP500F (S&P500): фиксинг Мосбиржи SPY ETF (код: FIXSPY);
• Для QQQF (NASDAQ) — фиксинг Мосбиржи QQQ ETF (код: FIXQQQ);
• Минимальный шаг цены обоих фьючерсов — $0,1;
• Гарантийное обеспечение — около 7 тыс. рублей (предварительная оценка);
• Цены привязаны к базовому активу через фандинг — по аналогии с другими бессрочными контрактами.

Ключевой вопрос для арбитража здесь, по мнению Каменского, — насколько узким будет спред внутри российского стакана:

             Корреляция выглядит следующим образом.  

Посмотрите на картинку: самые дорогие компании мира в разрезе десятилетий. Где сейчас Kodak, AIG, GE, Citi? Когда-то это были «СУПЕР» гиганты, в которые «БЕЗОПАСНО» вкладываться.

А вывод простой: КАЖДЫЕ 10 ЛЕТ НА ВЕРШИНЕ НОВЫЕ ЛИДЕРЫ. Старые тихо уходят в забвение.

Так вот настоящий мега-пузырь надувается там, где не ждут, прямо в S&P 500. Индекс, который считают эталоном безопасности, держится на 7 именах, которые, как меня кажется, скоро сменятся.

Новая волна лидеров уже выходит на публичный рынок. ANTHROPIC УЖЕ ПОДАЛА ЗАЯВКУ НА IPO, SPACEX УЖЕ ТОРГУЕТСЯ. На очереди Figure, PsiQuantum и другие.

Как искать ИНВЕСТИРОВАТЬ В БУДУЩИХ ЧЕМПИОНОВ в ТГ 👉 ссылка