фондовые индексы

На неделе вышла очень значимая статистика по американскому строительному сектору, которая на фоне обваливающихся нефти и акций почему-то осталась почти незамеченной. Речь идет о индексе строительных настроений NAHB



Падение только за один последний месяц коренным образом изменило ситуацию на рынке.
Ведь оптимизм рухнул к уровням 2015 -2016 годов. Это сильнейшее одномесячное падение за несколько лет.



( Читать дальше )

15 сентября прошлого года S&P500 впервые закрылся выше отметки 2500 пунктов. Через год, в сентябре 2018-го, у индекса хорошие шансы преодолеть следующее круглое значение: до 3000 пунктов главному американскому бенчмарку осталось всего порядка 3%. 21 августа рынок сумел впервые с января этого года обновить абсолютные максимумы. Преодоление психологически значимой отметки придало ускорение котировкам: за семь торговых дней S&P500 прибавил примерно 2%. Инвесторы продолжают отыгрывать новые договоренности о взаимной торговле между США и другими странами. И хотя Америка еще далека от консенсуса в переговорах с Китаем и не разрешила всех противоречий с Евросоюзом, участники торгов уверены, что взаимоприемлемые условия будут найдены. Договор с Мексикой и переговоры с Канадой эту уверенность только укрепляют. Именно поэтому мы видим высокую активность покупателей, причем, даже несмотря на сезон отпусков, объемы торгов ненамного ниже средних. Заключение новых соглашений о взаимной торговле между США и другими государствами останется драйвером роста для рынков осенью. Индекс S&P500 тянут вверх преимущественно два сектора – потребительских услуг (XLY) во главе с Amazon и технологический (XLK) во главе с Apple. Капитализация Apple уверенно закрепилась выше $1 трлн, Amazon стремительно к этой отметке приближается. Ожидаемые новые модели iPhone и праздничный сезон распродаж станут позитивными драйверами для обеих крупнейших американских компаний. Залогом сильного потребительского спроса выступает текущая высокая занятость в США. Среднее число первичных обращений за пособием по безработице за последние четыре недели стало минимальным с декабря 1969 года. В такой ситуации американцы не будут бояться потратить слишком много, приобретая что-то для себя или в подарок. В итоге именно сейчас, после обновления рынком абсолютных максимумов, опасения инвесторов относительно перспектив текущего «бычьего» тренда должны быть развеяны. Активизацией покупок участники торгов реагируют на хорошие новости, и это хорошо. Темпы роста европейской экономики начинают ускоряться, и это также благоприятный для рынка сигнал. Благодаря этому евро наконец-то начнет укрепляться относительно доллара, что позволит крупным американским компаниям показать более высокие результаты выручки в следующем сезоне отчетов. В ближайшие недели стоит ждать продолжения текущего растущего тренда, что позволит индексу S&P500 приблизиться к уровню 3000 пунктов или даже преодолеть его.

Сезон корпоративной отчетности за первый квартал в Америке близится к концу.
В СМИ иногда можно встретить утверждение, что именно эти результаты и послужили причиной снижения фондовых индексов, начиная с февраля. Однако, факты говорят об обратном. И доходы и выручка значительно опередили ожидания. 





( Читать дальше )

ИНДЕКСЫ МОГУТ СНИЗИТЬСЯ НА 40%

По словам Райнера Майкла Прейсса, исполнительного директора Taurus Wealth Advisors, американские акции могут скоректироваться на 30-40% в связи с волатильностью процентных ставок.

«Я предпочел бы использовать слово реалистично», — сказал он. «Не забывайте, что мы на позднем этапе цикла. Все были вынуждены наращивать долг. Это была правильная стратегия».

Он пояснил, что есть признаки возможной перестройки на рынках с фиксированным доходом, которые со временем, вероятно, приведут к более высокой стоимости капитала.
По его словам, среда, в которой есть как денежные, так и фискальные стимулы, может быть инфляционной, добавив, что 3-процентный доход от 10-летней ноты Казначейства США считается «линией на песке» для переоценки на мировом финансовом рынке.

Прейс добавил, что инвесторы нервничают, что дальнейшее увеличение доходности облигаций может привести к коррекции в акциях и в корпоративном долге.
10-летняя доходность казначейских облигаций начала неделю гепом, прыгнув до 2,99 процента и подбираясь к ключевому 3-процентному уровню, что указывает на признаки увеличения инфляции на фоне сигналов Федеральной резервной системы, что в этом году ожидается увеличение ставок.

( Читать дальше )

Долгожданный шорт S&P500 на мониторе

https://www.xstract.net/osnovnye-indikatory

Технический анализ S&P500


( Читать дальше )

Источник с графиками технического анализа

Источник
Технический анализ S&P500


( Читать дальше )