стабильность

То что я напишу дальше будет не исследование, а условные наброски на тему обеспеченности бюджета РФ доходом в случае низких цен на нефть или когда может закончиться так называемая стабильность.

Почти всегда экономисты сравнивают долг правительства по отношению к ВВП. Но это я считаю бредом, потому что ВВП  — это стоимость произведённых товаров и услуг за определенный период. 1)А долг никогда не покрывается стоимостью. Скажем, кто-то с долгом на 100 рублей произвёл товар на 100 рублей, но не продал его-он банкрот. 2)доля государства в ВВП не 100%.
То есть сравнивать нужно чем-то с другим. Для этого подойдёт сравнение долга к выручке (ДкВ). Таким показателем иногда пользуются аналитики. Что для правительства выручка? Это общий сбор налогов, пошлин  и прочее за год. Ну конечно называть это выручкой неправильно, потому что правительство  ничего не создаёт и соответственно не продаёт, а насильно забирает. В 2011 году данный показатель был равен 5343,22 млрд. рублей/11 366 млрд *100%= 47%. 47 % вроде бы даже очень хорошо. Но я сравнил общую выручку к долгу и не учитывал затрат. Или платежей реципиентам правительства. Что в данном случае есть обязательные платежи? Это те платежи убрав которые исчезнет стабильность. Главный вопрос- что туда включить? Это будет волюнтаристским решением, но подкреплённое определенной логикой. Я считаю туда входит покрытие дефицита пенсионного фонда ( если его не покрывать пенсии будут существенно меньше), зарплаты бюрократии (если их срежут- сама система пойдёт на бунт), зарплаты бюджетникам (образование, медицина, пр.), зарплаты полицейских. МЧС, ФСБ, ФСО, пр. ( на них тоже держится система), расходы на оборонку (убери эти заказы всё ВПК встанет, увеличение соц. напряжённости.), проценты по долгу ( не заплатишь проценты-дефолт). всё это отдалённо напоминает EBITDA- прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации. Однако здесь нет понятия прибыль (здесь есть понятие необязательные платежи, те которыми можно пожертвовать ради существования системы). А расходы по процентам я наоборот вычитаю. Цель всех моих подсчёто- узнать сколько остаётся свободных средств после данных обязательных выплат по отношению к долгу, и узнать абсолютную цифру.

( Читать дальше )

Ежедневный обзор Российского рынка (24.05.2012)

http://www.youtube.com/watch?v=u1lKROWSuz0&feature=youtu.be 

Ежедневный обзор Российского рынка (21.05.2012)
http://www.youtube.com/watch?v=wYK-xGlBWDI&feature=youtu.be 

зарабатывать стабильно 1% в день это мало или много?

Ежедневный обзор Российского рынка (16.05.2012)
http://www.youtube.com/watch?v=oNu-828VTFg&feature=youtu.be

Я часто хвалил Бернанке за его умелые и своевременные решения на своем посту. Также я всегда придерживался мнения, что на американском рынке акций после кризиса 2008 года отсутствует рыночное ценообразование, очевидно, что на рынке американских гособлигаций этого нет уже давно. Доходности гособлигаций США искусственно поддерживаются на минимальных значениях, хотя последний год-два появились и рыночные факторы, облегчающие Федрезерву его задачу — Европа старалась как могла. Но вернемся к рынку акций. В своих работах я не раз обращал внимание Смарт-лаба на факты манипуляций ценами на рынке США, повторяться не буду. Текущий стабильный неспешный рост это тоже результат деятельности монетарных властей США. И вот недавно вышла пара новостей на которые хотел бы обратить внимание читателей
 1) Выступая в университете Джорджа Вашингтона www.vestifinance.ru/articles/9525 БеБе сказал следующее: "… после Второй мировой многие ЦБ мира считали финансовую стабильность второстепенной задачей. Это помогло добиться развития банковского сектора, но увеличило риски. Но сейчас именно стабильность является основным ориентиром для Федеральной резервной системы...". Понятно, что речь шла о стабильности рынков. Но рынок трежерей довольно «тяжелый», там редко происходят резкие обвалы, и беспокойства монетарных властей он последнее время не вызывал. А вот рынок акций более «легкий», но влияние его довольно значимо для стабильности финансовой системы. А это как сказал БеБе главное.

( Читать дальше )

На самом деле это довольно просто. Нужно интрадей поднимать всего 0.3% на депо предыдущего дня. При 1% в день, получается 1000% годовых.  Наверное есть немало людей, кто на фьючах поднимает значительно больше.    На арбитраже это вполне реально осуществлять, да и осуществляется с крупными суммами всякими хедж фондами. Мы же хотим много и сразу!!!!