размышлизмы

Всем Здравствуйте
Глубокоуважаемый Сергей Спирин вот тут:
fintraining.livejournal.com/917342.html 
(кстати, как всегда интересно)
пишет:

Понятно, что истинных поклонников выбора отдельных акций на основе фундаментального анализа эти соображения не остановят – они, как правило, полагают, что им удастся регулярно выбирать правильные акции, находящиеся в верхней части картинки. Однако, регулярно выбирать акции «лучше рынка» удается лишь в том случае, когда кто-то другой регулярно выбирает акции «хуже рынка». И как минимум людям, не имеющем времени на тщательный анализ отдельных эмитентов стоит много раз подумать, прежде чем ввязываться в эту игру, и при этом брать на себя излишние риски. 

Всем Здравствуйте

никому не кажется, что рост РФР начнется после падения СП500? 
Декаплинг слово красивое, но имхо, есть и другие основания так «как-бы-думать».
Просьба опровергнуть это заблуждение. Спасибо

Братья! Сестры! Посоветуйте, пожалуйста, какие Акции простакам покупать? А то некогда РБК смотреть...

для затравки:
1. Префы Сургута- рано или пора?
2. Газпрома?  (да, да, мне промыли мозги водкой)
3. С каких уровней «ловить» Polymetall, РусАгро, Мегафон?
4. НорНикель вырастет?
5. УралСиб, БСП?  или по старинке-купить ВТБ и думать....
6. ТМК еще вырастет?
7. Какой из МРСК?

Спасибки!

Точность прогнозов финансовых «гуру» составила 47,4%

www.cxoadvisory.com/gurus/

Это выдается как нечто плохое. На самом деле вполне приемлемая точность для статистического прогноза. Например, если Вы правильно определяете 70% сильных движений и мало теряете в них при ошибках, а малые движения правильно прогнозируете только в 30% случаев, то с точки зрения данного исследования Ваш результат прогнозирования тоже будет существенно меньше 50%. Однако с вероятностью 0,99 Вы будете в прибыли.

Новая экономическая реальность перешагнула океан. Швейцарский национальный банк первым опробовал NIRP(Negative Interest Rate Policy). Отрицательные ставки по депозитам были призваны защитить швейцарский франк от излишнего спроса и соответственного роста. Не так давно этому примеру последовал и ЕЦБ. Цель европейского NIRP иная – подтолкнуть банки к активизации кредитования экономики.

Судя по всему, идея взимать плату за хранение депозитов заразна. В декабре прошлого года WSJ сообщил, что банки обсуждают вопрос введения отрицательных процентных ставок по депозитам. А уже 24 февраля тот же WSJ оповестил, что пять крупнейших банков, в числе которых JP Morgan Chase & Co., Citigroup Inc., HSBC Holdings PLC, Deutsche Bank AG and Bank of America, включили такой счетчик. Интересно, что в отличие от Европы инициатором такого решения стала не центральная финансовая власть США, а именно банки. Причиной такого решения стал факт превышения объема депозитов над объемом выданных кредитов на три триллиона долларов. Подробнее об этом можно почитать на Zerohedge.

( Читать дальше )

Среди событий, ожидаемых рынком для оценки перспектив евро против доллара, немаловажное место занимает предстоящее действие ЕЦБ по программе TLTRO (targeted longer-term refinancing operations). Судя по календарю программа вот-вот начнется. Во всяком случае TLTRO-3 запланирована уже на 26 февраля 2015 г. Это, конечно, не означает, что в следующий четверг ЕЦБ щедро поделится ликвидностью с европейскими банками. Подробности пока не известны, во всяком случае мне. Подождем.

А пока посмотрим на операции ЕЦБ на открытом рынке за прошедший 2014 г. и в начале текущего года. На памяти два первых, не совсем удачных, тендера ЕЦБ по программе TLTRO. Напомню, что из запланированных в 2014 г. 400 млрд евро было размещено:
24 сентября 82.60 млрд;
18 ноября 18.34 млрд;
17 декабря 129.84 млрд;
18 декабря 18.35 млрд.
То есть чуть более половины запланированного объема. Причины столь низкого спроса на дармовые, в смысле ставок, деньги загадочны, но могут быть следующими:
— самодостаточная ликвидность европейских банков
— низкий спрос на кредиты со стороны реальной экономики
— слишком жесткие требования ЕЦБ к залогам
— отсутствие у банков достойных требованиям залогов..

( Читать дальше )

Не секрет, что представление о том, что такое рынок сильно разнится даже среди его непосредственных участников. В связи с этим порой возникают споры между сторонниками конспирологического подхода, утверждающими, что рынок абсолютно управляем, а точнее манипулируем, некими силами и теми, кто верит в абсолютную случайность происходящих на рынке процессов. Причем правота тех и других зачастую опирается даже не на слепую сектантскую веру в свои убеждения, а на конкретные положительные результаты своей торговли. 

Конечно, взгляды на рынок не ограничиваются мнениями упомянутых радикальных оппонентов, практически у каждого трейдера это мнение свое, родное и привычное. Возможно, у доктора-трейдера взгляд на рынок и его торговая система напоминают пациента, его диагноз и соответствующий способ лечения. У водителя троллейбуса, опять же фантазируя, рынок, возможно, вызывает ассоциации ежедневного маршрута его усатой боевой машины со всем его содержимым, в виде постоянно меняющихся на остановках пассажиров, с особенностями дорожных условий. 

( Читать дальше )

Существуют задачи, имеющие иногда очевидное верное решение, на поверку оказывающееся ошибочным. Приведу пример. Известная шуточная загадка о четырех кошках в комнате, две из которых вышли. Кажущийся однозначным ответ на вопрос – сколько осталось, оказывается неверным, поскольку одна, оказывается, вернулась. Над этим можно посмеяться, но на самом деле это очень хороший пример. Очевидное решение задачи неверно именно потому, что кажущаяся достаточность условий таковой не является. Даже если предположить, что мы своими глазами видели как две кошки из четырех вышли – это не значит ровным счетом ничего. Возможно, мы не видим, что происходит вне нашего поля зрения. Может, имеется открытое окно или второй выход, через которые оставшиеся, по нашему мнению, кошки, как и уже вышедшие через видимый нами вход, могут продолжать гулять туда-сюда. В связи с этим у меня возникает прямая ассоциация с решением задачи о поиске точки входа в рынок – насколько бы ни было очевидным или, скорее, наиболее вероятным решение о входе в том или ином направлении, за кадром остается слишком много кошек….тьфу, факторов, которые могут повлиять на это направление.

( Читать дальше )

Паттерны — визуально различимые на ценовом графике формации, периодически повторяющиесяся вследствие типичного поведения участников рынка в сходных условиях. Таково одно из возможных определений достаточно популярных инструментов технического анализа, позволяющих определить возможное направление последующего движения цены и даже иногда рассчитать примерные цели этого движения. На практике же оказывается все не так просто и очевидно. Достаточно вспомнить наше разочарование когда цена вместо движения в ожидаемом направлении уходит в обратном. Тем печальнее, если оказываемся при этом в классической ловушке, ожидая стопа или, еще хуже, пересиживая в недоумении немалую просадку и подвергая угрозе свой депозит.

Почему же рынок, как нам может показаться, обманывает ожидания? Сторонники конспирологиии легко объяснят происходящее уловками коварного маркетмейкера, а мы взглянем на происходящее в контексте волнового анализа, да простят меня его оппоненты. Посмотрим некоторые частные случаи и на их основе, возможно, получим поучительные выводы.

Итак, пример первый. На сцене классический вымпел.
 

( Читать дальше )

последнее время у меня у самой много синхронизаций встречалось. и буквально на разных ресурсах, в том числе и в скайпе в обсуждении с друзьями всплывали много раз темы схожего характера…

а потом вот этот пост "Блог им. Romas | Меня радует… smart-lab.ru/blog/149753.php ", заставил меня таки высказаться о банальных вещах… авось это кому нибудь да поможет… ну или это выльется в еще более длинную простынку в комментах под этим постом )

итак. для начала, чтобы было боле менее последовательно и менее сумбурно, пройдусь по пунктам того поста Романа. и далее уже продолжу свою мысль несколько в ином русле.
под Романом я буду иметь ввиду совокупность похожих на Романа трейдеров его уровня развития, знаний… и его имя я скорее использую как нарицательное, гипотетический пример обобщенного образа трейдера. Поехали…

Знаете, по рассуждениям, которые еще молодые трейдеры выкладывают в своих постах, можно не заглядывая в его профиль примерно понять, как долго он в сфере торговли. И порой улыбает, когда такие трейдеры спустя пару лет на рынке, начинают думать, что они нашли свой грааль и теперь весь мир у их ног (у каждого это по разному проявляется, у кого в агрессивной манере, а кто-то скромен и ограничивается одним постом с перечислением того, чем он гордится из того, чего он достиг.)

( Читать дальше )