портфельные инвестиции

Что интересно мне: грамотные комментарии и обсуждение в разрезе портфельных инвестиций

Что собираюсь делать:
1. у меня уже есть сформированнный портфель инвестиций, я хочу для себя понять принципы его построения, описать то, что я знаю сейчас
2. разобрать и применить на практике 3 книги:
     а. Ричард Ферри «Все о распределении активов»
     б. Роджер Гибсон «Формирование инвестиционного портфеля»
     в. Уильям Берснстайн «Разумное распределение активов»
3. в итоге прийти к рациональному портфелю: взять все самое полезное из книг, опыта и комментариев, все это описать, применить и формализовать для внуков и пользователей смарт-лаба
4. покажу борцам за инвестиции/спекуляции путь выгодного совмещения обоих стратегий преумножения денег на фондовом рынке в рамках одного портфеля

ПАММ-счёт (Percent Allocation Management Module, PAMM — модуль управления процентным распределением) – это торговый счет, объединяющий вложения многих инвесторов под управлением трейдера. ПАММ счета в России стали появляться около 4-х лет назад.
После выбора брокера, инвестор должен правильно выбрать один или несколько ПАММ-счетов. Использование ПАММ-счетов удобно для тех, кто стремится заработать больше банковского депозита, но не имеет опыта, а, главное, времени, для самостоятельной торговли.
Для снижения риска инвестор может распределить деньги между несколькими ПАММ-счетами. Тем самым, он создает единый диверсифицированный инвестиционный портфель. Обычно такой портфель одного инвестора включает не более 15 счетов.
Прежде всего, инвестор должен определиться со своим стилем инвестирования. Это может быть агрессивный или умеренный стиль. Под стиль инвестирования он должен выбрать соответствующие ПАММ-счета. Для анализа ПАММ-счетов инвестор изучает ряд критериев:


( Читать дальше )

Дмитрий Сухов, эксперт по портфельным инвестициям — 24.07.14

Всем привет.
Нужна помощь знатоков.
Необходимо написать работу на вышеуказанную тему.
Где можно найти инфу по конкреному банку? Может, кто знает, где отражается это в балансе?
Может у кого, есть информация, буду очень признателен.
Спасибо.

Коллеги, никак не могу найти программку для формирования портфеля из акций РФ(а хорошо бы может и иностранных). Интересует не просто добавление в портфель, но и что бы программка считала общий процент и может даже график рисовала. Хочется что-бы было что-то типа собственного индекса. Может кто-то встречал похожее, подскажите пожалуйста, даже если и платно.

Как отрегулировать доходность и риск инвестиционного портфеля под нужды клиента? Очень просто — добавить туда в нужной пропорции безрисковый актив.

Как это выглядит?

Вот график.

На нем ожидаемый доход — вертикальная ось.
Ожидаемый риск — горизонт ось.








Каждый актив имеет свои показатели риска и доходности.
Чтобы было понимание, для примера возьмем самые общие цифры, которые я уже как-то публиковал:


Так вот комбинируя активы с различным риском, доходностью и взаимной корреляцией, мы будем получать точки на этом графике.

А розовая парабола — это все возможные комбинации определенных активов но с разными весами.

Линия, которая выходит из 5% называется Capital Allocation Line. Мы можем получить любую теоретическую доходность/риск на этой линии. добавляя к смоделированному портфелю часть безрискового актива с доходностью 5%.

Какие на практике могут быть нюансы? 

( Читать дальше )

Решил сформировать себе портфель из определенных бумаг (список и критерии выбора будут ниже)
Срок инвестиций: от 10 лет
Капитал: буду инвестировать каждый месяц от 5 до 10 тыс. руб.
Цель: создать портфель из недооцененных акций имеющих устойчивый рост прибыли и рентабельность собственного капитала.

Для начала приведу пример: начиная с 2000 года по 3 кв. 2012 инвестируя в акции сбербанка 5000 руб. в месяц. Примерна сумма инвестиций составила 650 000 руб. кол-во акций приобретенное с начала инвестирования составило примерно 141930 бумаг. сумма денежных средств на данный момент составила бы примерно 13 200 000 руб. Не хило!

Конечно с 2000 года утекло не мало времени и цены на наши бумаги были ничтожными — хотя даже ничтожными их не назовешь — просто дармовые!!!
Да и сумма в 5000 для того времени — была тоже не маленькая, но речь не об этом!!!

И так что же за бумажки попали в мое поле зрения для покупки в портфель!!!

1. МОЭСК - Открытое акционерное общество «Московская объединенная электросетевая компания»


( Читать дальше )

Думаю, что для большинства не секрет, что кризис (темпы прироста будут ниже 0) в России с очень большой вероятностью начнётся скоро (2-4 месяца).
Чтобы понять, почему он начнётся. Надо вспомнить, что было в РФ в период растущих, (после qe), мировых цен на основные экспортные товары российских компаний,  и что есть сейчас  - отсюда сделать вывод.
Было:
При растущих ценах на нефть, темпы прироста ВВП РФ были маленькими- между 3-4% годовых, темп прироста официальной потребительской инфляции снижался — ниже 10%. Темп прироста инфляции производителей был высокий и составлял в пределах 12-17 %, это было связано с растущими ценами на сырьё в мире, растущих тарифов в России. Торговый оборот рос, так как сырьевые товары росли в цене, то на полученные деньги покупали больше импорта.  Благодаря этой конъюнктуре предприниматели поверили в рост, и увеличивали инвестиции, в том числе как я считаю бестолковые (пример). Если кому интересно можете посмотреть, во что инвестировали и что ограничивало инвестиции.(

( Читать дальше )