обзор рынка

• нефть -0,7%, падает 6 день, минимум с 3 февраля
• евростокс600 -0,8%, падает 6 день, мин с 16 января
• фьючерс S&P500 падает 6 день, новый мин с 7 марта
• евродоллар 6 день падение, минимум с 25 января
• золото падает до уровней начала года

Причины падения сегодня?

• Сегодня в центре внимания — Испания (-3,4%, 10летки +20п до 6%)
• Правительство Испании потребовалот от банков повысить капитал на 35 млрд евро против кредитов строительному сектору.
• Греция не может сформировать коалиционное правительство, скорее всего будут новые выборы в июне.

Хорошие новости:
США: по данным TransUnion, задержка выплат по ипотеке упала до минимума с 2009 года. 

Отчеты американских компаний:
DTG — отчет лучше ожиданий
FCXM — все в рамках прогнозов. Компания говорит, что волатильность на Forex в апреле упала до минимума за 5 лет, что привело к падению объемов торговли розничными клиентами на 27%.
SPB выручка и EPS лучше ожиданий
MFB в рамках ожиданий
HII — хуже ожиданий, неликвид
ENB (канадский трубопровод) — прибыль -27%, но выше прогнозов

AGU — приб и выручка лучше ожиданий. 
XL
DIS
EOG
M - 4,5% на премаркете
DF +8% премаркет

SODA +24% премаркет, прибыль +84%, выручка +50%
SNCR — объява о выкупе акций на $25 млн




ссылка 1

p.s. вернул заголовок КРИЗИС. Не забываем все записи про кризисные страны помечать тегом «кризис». Спасибо

Новостные ленты полны обмусоливанием вопросов «что дальше будет делать Олланд» и «выйдет ли Греция с новым правительством из еврозоны». Всё это происходит как в параллельном мире, протекает через сознание не задерживаясь. А в реальном мире всё идёт своим чередом. Премьер Испании Рахой говорит о готовности вмешаться в банковские проблемы и помочь нуждающимся. Bankia, четвертый по величине банк Испании, первый в очереди на получение государственной помощи. Есть очень интересный факт, характеризующий состояние испанского бюджета: военное министерство может поставить в доки свой единственный авианосец, чтобы сэкономить 30 миллионов евро за год. Из каких таких закромов Рахой собрался помогать наглецам-банкирам? Экономить 30 миллионов на обороне и отдать 30 миллиардов бездельникам?


( Читать дальше )

RAX - Rackspace, Информационные технологии. 17с vs 18c consensus, 30% revenue rose,  301m vs 300m, 
Очень высокий P/E. Есть небольшие долги, но и свободные средства должны спокойно покрывать. 8% акций в шортах около 8м — что не так много, Отчет можно считать все же хуже ожиданий, судя по реакции может продолжить падать, пока уровни премаркета 51.5 -52$ от них ожидаю отбой. По 50$ появился крупный покупатель, 1000 лотов там точно набрал, так что пока не пробьет 50 $ никаких шортов!

VVUS  — VIVUS inc.  Biotechnology, -20c vs -13c consensus, Статистика плохая, судя по всему акцию раздувают на новостях, цена скорее сильно завышена, Около 18% в шортах — что может привести к падению цены еще ниже на таком отчете.

( Читать дальше )

Я никогда глубоко не разбирался в политике и не собираюсь вдаваться в подробности. События, которые произошли в выходные в Европе, ударили по рынкам прямо с начала торгов. Меня очень интересовало поведение немецкого индекса, как главного индикатора настроений в альянсе Франция — Германия. Вышло так, что паника была просто паникой, для которой, как оказалось, и оснований особых не было. DAX восстанавливался практически в течении всей сессии, но индекс всё-таки пробил шею той самой фигуры, на которую я вчера обратил внимание. Вот тут мы в очередной раз и проверим все домыслы, слухи, факты и книжные истины про красивые паттерны типа H&S.


( Читать дальше )

• индексы на новых минимумах за 3 мес.
• основной причиной называют победу социалиста Олланда на выборах во Франции. Олланд выступал за смягчение бюджетной политики, чем и подкупил избирателей.
• Греция в моменте сегодня была -8% (макс с окт 2008).
• Сырье падает 4 день, GSCI уходит в ноль с начала года.
• Евро пробил 1.30
• Греция хуже всех -8%. Состоялись выборы. В новый паламент вошли 3 партии, которые против мер экономии и следовательно, против спасения Греции международными силами. В общем в Греции наступил период политической неопределенности.
• Падение Греции вероятно также связано с опасениями, что теперь Франции и Германии будет сложнее договориться о спасении этой страны.

Мне кажется сегодня было некоторое эмоциональное донышко. Люди отмаржинколлились. Думаю, какое-то время 1350 по ММВБ удержится. С позиции долгосрочного инвестора, я бы сейчас покупал. Фундаментально цены сейчас привлекательны. Но, с технической точки зрения, сейчас покупать бессмысленно.

Неделя удалась на славу. Несколько глобальных событий подтвердили мои исследования прошлых недель и выводы, сделанные в последние выходные. Все эти события я уже как мог описал. Решение по ставкам в европах заставило рынки осознать беспомощность Драги и Центробанка как такового, которые вместе и поодиночке переложили все ошибки прошедших лет на правительства государств Еврозоны. Представители ФРС, опять же по отдельности, но в один голос заявили о том, что QE не будет и заткнитесь все, вот вам правило Волкера и прижмите хвост. Меркель и Саркози трясутся за место под солнцем и совсем забыли о болезнях старушки Европы, им сейчас важнее популизм. А безработица продолжает расти и в производстве очередной спад. Вот так, коротко, или старые песни на новый лад.

( Читать дальше )

Наверно стоило упомянуть по теме вчерашнего разговора о банковской системе и то, что министры стран Евросоюза в Брюсселе так и не установили основных принципов банковского регулирования. Разговор шёл о достаточности банковского капитала и о применении закона об ужесточении банковских операций. Мудрые шаги. По большому счёту нынешний кризис, как, в принципе, и все мировые кризисы были спровоцированы элементарной безалаберностью и попустительством властей. Это если не учитывать скрытые механизмы и факторы типа намеренного создания пузырей для последующих падений, на которых можно неплохо заработать. В Европе пока не договорились, а в штатах идёт планомерное давление на конгресс со стороны Уолл Стрит по поводу закона Додда-Франка и правила Волкера. Буду очень внимательно наблюдать, так как система борется с внешним давлением, должно быть очень забавное и интересное зрелище.

( Читать дальше )