коррекция

Непонятная картина, на ммвб все уровни пробиты напрочь, на Риме подходим к глобальной поддержке ~181200, ясен пень что рубль укрепился за счет нефти. По теханалу  нефть разворачивается с целью 90-100$, сипи все еще вверх. Куда сувать деньги ептэ…

Это практически невероятно, но действительно повторяется майский сценарий 2010 года ...

Комоды просто втаптывают в пол… евро/доллар туда же...

шорт на все и считаем денежки)))

Олег Лядов (Lupiv) проводит в своей жежешечке аналогию с маем прошлого года:

В трейдинге существует понятие «торговли по лекалу», когда некоторые ситуации прошлого повторяются в точности и позволяют спрогнозировать поведение рынка на ближайшую перспективу. Некоторые считают такой способ шаманством, поскольку сочетание факторов, влияющих на рынок, всегда уникально и неповторимо. Но оглядываться на «метод лекала» всегда интересно. Ведь в глубине души мы все надеемся на чудо и на подсказки свыше.

В предыдущей заметке было установлено, что каждые два года российский фондовый рынок в мае повторяет свою тенденцию. Два года подряд в мае идет либо рост, либо падение, либо боковик. В прошлом году в мае индекс ММВБ упал на 15%. Следовательно, в этом году он опять имеет высокие шансы повторить прошлогоднее падение. Тем более, что нынешний май уже начался снижением рынка на 5%.

Если сравнить графики поведения индекса ММВБ в прошлом году и в текущем, то обнаруживается очень много повторяющихся моментов. В обоих случаях рынок рос с начала года и в середине апреля установил локальный максимум. После чего в обоих случаях произошел разворот вниз в виде «нижнего гепа». Далее была попытка подрасти в виде неудачного «верхнего гепа». Которая в обоих случаях закончилась стремительным снижением и обновлением минимумов.



Поскольку налицо повторение прошлогодней ситуации даже в мелких деталях, то на основе графика 2010 года можно сделать предположение о поведении индекса ММВБ до конца мая. Если «лекало» продолжит работать, то нас ждет продолжение падения всю межпраздничную неделю. С отскоком вверх после праздников. И с продолжением новых минимумов до конца мая. А только потом начнется медленное и неуверенное восстановление рынка. К текущим уровням индекс сможет вернуться только к августу.

Правда так далеко загадывать сейчас не приходится. Ведь у июня и июля будут свои «лекала». Пока можно уверенно предположить, что майские максимумы мы уже видели. А минимумы еще очень далеко и относительно не скоро.

 
Можно ли сказать что будет полноценная коррекция или нет? Кто что думает?
 

Утренний вынос на первую среднесрочную цель (1371) не оставил шансов быкам на продолжение банкета и с уровня пошла законная коррекция. Это не значит, что всё оно куда-то там сильно упадет, но главный импульс вверх завершен. Теперь будет многодневная (а может быть и многонедельная) проторговка диапазона 1342-1372 после чего по идее должен быть вынос на новые верха (выше 1400). 

Лонги отдал по целям, пока я в это больше не игрец (как минимум до 1342-1344, там буду смотреть). И оставленные внизу гэпы напрягают.


 

( Читать дальше )

Pound_sterling интересно пишет в своем блоге.

Рынки растут так быстро, что многие ожидают коррекцию уже 1,5-2 месяца, а ее все нет. Коррекция будет сейчас или еще нет? Когда она будет. Попробую составить свой собственный перечень факторов, для определения момента разворота рынков.

Как не надо искать момент разворота:

•     йена уже развернулась домой после вброса ликвидности после цунами
•     франк прошел 0,9, рубль и осси обновили хаи,
•     мега-ралли коммодитиз должно же когда-то притормозить :)
•     статья в Барронсе 09 апреля о росте на минимальных объемах
•     загадочное падение фондирования от не-американских банков из США (подробнее в статьях Егора Сусина по выходным)
•     некоторые инвестбанки понижают прогноз на рост ВВП США ниже 2% годовых в Q12011
•     падение американского роста в Q12011 подтверждается вот этой картиной (via жж-френд andysim)

Как надо искать момент разворота:

    Слухи о повышении Китаем курса юаня на 10% — поведенческий и психологический указатель на пик роста и признак коррекции, рынок растет уже не на ликвидности, а на слухах, коррекция возможно начнется до выступления Бернанке и до объявления ужасных данных ВВП США Q12011

    Резкое восстановление рынков после провала прошлого понедельника с выходом на новые хаи — признак  значительного левериджа, который имеет свои пределы

Время покажет что в этом наборе факторов истина, а что ложь, что значимо, а что пустой шум.
«Я не волшебник, я даже не учусь» © мой. Все это я записываю здесь чтобы оставить себе на память факторы, которые я видел до коррекции и сравнить их с тем реальным фоном и реальными событиями, на которых коррекция и произойдет (или не произойдет никогда:)

(PS я не играю на рынках, и  данные рассуждения не являются указанием к действию. сделланые в моем журнале предположения являются только моими личными исследованиями рынков и приглашением к дискуссии)

Коррекция рынка уже началась, ее скрывают валютные искажения.

Прошлая неделя, началась с обвала фондовых рынков по всему миру, но в последующем, в течении всей недели, рынок непрерывно рос. Наш РТС, восстановил половину потерь от недавнего падения, а американские рынки, вплотную подошли к своим максимумам, тем самым полностью, нивелировав прошлое падение.
В целом, картинка на первый взгляд, выглядит обнадеживающей и дает надежду на дальнейший рост. На первый взгляд, коррекция рынков захлебнулась и была полностью выкуплена, но это лишь на первый взгляд.

Инфляционные страхи и резкие изменения курсов валют, в частности доллара, искажают реальное положение дел. Рост тех или иных активов, номинированных в одной валюте, испытывающей, сегодня жесткий пресс, выглядят бычьими.

Но все выглядит совершенно по другому, если пересчитать стоимость в других валютах. Например, если отобразить РТС и S&P500 в евро, то ситуация уже не столь радужная для быков. Рост номинального курса РТС, на графике снизу (розовый график), в этом году, выглядит очень по бычьему, новые максимумы, каждый новый пик выше предыдущего, каждое локальное дно также выше прошлого. Но в евро (синий график), это просто боковик, который топчется на одном уровне и не может пройти выше.

( Читать дальше )

Весь день занимаюсь только покупками, хотя очень интересно узнать мнение одноклубников это та самая апрельская коррекция на 25-30%, которую все давно ждали, но дождавшись не верится)). Я мысленно перенёс её на начало мая, ожидая хорошую отчётность или техническая 5-7% так как пора начинать новую волну роста на дневке.

До какой величины достигнет коррекция (если думаете что она случится) по индексу РТС?

Всем привет! Ни для кого не секрет, что большинство ждет коррекцию, кто-то с 2009 г., кто-то с 2010 г., кто-то ждет ее со дня на день. Так же ни для кого не секрет, что цены на рынке акций — это пузырь, еще больший пузырь на рынке комодов. Весь рост с 2009 г. — рост на избыточной ликвидности. А теперь давайте порассуждаем немного. Ситуация в мировой экономике достаточно напряженна и вызывает беспокойство. Изъятие избыточной ликвидности — смерти подобно. Даже остановка темпов вбрасывания денег в систему так же опасна.
Итак: что мы имеем?
Имеем огромные лонги плечевые в эквити и комодах. Что может стать катализатором вывода денег из рисковых активов?
1. Слабые стат. данные? — НЕТ
2. Слабые отчеты компаний? — НЕТ
3. Техногенные катастрофы? — тоже как оказалось НЕТ.

На мой взгляд, коррекция на рынках произойдет только в одном случае — это появление альтернативного источника вложений, куда можно зайти сайзом в млрд.-ы резаной бумаги. А вот что это будет? — Большой вопрос.

( Читать дальше )