вола

Добрый вечер

Я имею ввиду волу опционов. Ожидаемую волатильность IV.

Вот что это за хрень?



Это какая-то хитрая формула описывает сие поведение, или просто рисвальщик волы брал отгулы, а потом спешно отрабатывал..
Ну хоть какая-то связь с реальностью то должна оставаться… нельзя же просто так рисовать хрен знает что...

Почему фьючерс на волатильность российского рынка такой неликвидный? Неужели никто не хеджирует волу?

Волатильность будет бешенная.

Опционы творят чудеса. Хедж, широкие возможности при ограниченном риске, премия, нейтральная позиция к рынку...

Математика. Греки. Простор для творчества.

Красота.

Все просто и банально.

Кукл кисточкой волой рисует нужные цены и двигает цены в стакане.

Индивидуальный счет, твоя цена никогда не вернется в безубыток.

Закон спроса и предложения мы котируем и не

 Даже если твой тренд. Вола все считает.

Ты просто не умеешь их есть. Учи математику.

Ничего личного.

Последний рост USD/RUB (с мая) сопровождался падением вол — implied и realized.
При этом в апреле вола росла с падением курса к 50.
Возможно, в апреле рост волы справоцировали хеджеры своими покупками (одна из версий). А что происходит сейчас? Почему вола снижается даже с ростом курса?

Какие будут версии?
 

все осознают — тайминг важный параметр — ну и вот видят все седня ракету

не мониторю сейчас desk, но впечатление такое что (в баксорубле) очередные мегаопционные позы (и прочая страховка) и pcr явно разбалансирован и все это (неэффективности) работает 
 
не знаю, чего там в окрестности 55р/$, но  пересечение этого диапазона В ОЧЕРЕНОЙ раз приводит к сносу башни =вола становится замечательной, и вроде все бы хорошо, лонг гамма как гриться, но...
не для бизнеса (писал об этом наверно тут многа

в такой ситуации просто не успевает кэш приходить  и разбалнсированные пфишные позы начинают давить, т.к. пора бы арбитраж в режим «вкл.», да тока ресурсов нетю.

так что за «опционный барьер» такой блеать в рубле, и какого х. все продавцы (базы, страховки) никак не усовершенствуют грабли

как ни странно в декабре получалось бороться с волой чутка успешнее,
ил теперь работает тупо «денег нет » или правильней они не там (не у тех… — кому как нра) где надо

Господа, извиняйте, что давно сюда не писал, были более важные задачи по личному капиталу
и стабилизации работы своих, да и в кооперации с коллегами бизнесов...
ИТОГО, что мне кажется интересным на текущий момент по глобал рынку:

VIX если не на абсолютных минимумах, то очень близок !
можно много чего купить в плане волы по привлекательным ценам )
Я когда то был адептом ПРОДАЖИ волы чуть ли не по любым ценам,
но 3 марта 2014 (не так далеко кстати годовщина) меня очень многому научила и в
плане опыта и в плане риторики...
Амерский рынок слишком долго(я бы сказал аномально долго) стабилен(ИМХО), так не бывает,
если тока они не построили идеальное общество )
чем дольше стабилен боковик, тем сильнее потом будет вынос,
это практически непреложный закон рынка !!!
а возможно и всей физики этого мира !
во всяком случае это правило всегда раньше работало...

ИТОГО — что мы имеем ?

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ну что волатильность становится с каждым днем  все выше на всех рынках, а значит пора перестать геройствовать и снизить немного объемы...
По прогнозам последним, доллар сходил точно по прогнозу, 84,50 взяли по индексу, сипи ушел ниже 1916 и дошел до первой цели 1861. Долгосрочные цели 1600-1500 по нему. Ри краткосрочный частично отработал, но был закрыт практически в нулях. Нефть жду схлопывания спреда, сейчас достигли уровней отскока… в районе 70-65, если упадем, думаю спред сравняется между брентом и лайтом.


( Читать дальше )