СберБанк

«Сбербанк» завтра, 27 февраля, представит финансовые результаты за 4К19 и 2019 г. по МСФО. Согласно нашему прогнозу, чистая прибыль за 4К19 (от продолжающейся деятельности) снизится на 16% к/к, главным образом, на фоне сезонного роста операционных расходов. В то же время мы ожидаем восстановления чистой процентной маржи в 4К19 (+16 б. п.) на фоне снижения стоимости фондирования.

По нашему прогнозу, стоимость риска составит 1,1% в 4К19, что соответствует этому показателю за 3К19; в итоге стоимость риска за 2019 г. составит 0,8%, что ниже прогноза менеджмента на уровне 1-1,1%. В итоге совокупная чистая прибыль за 2019 г. (от продолжающейся деятельности) должна составить 897 млрд руб. (+8% г/г при ROAE 21,4%), по нашей оценке, и 827 млрд руб. с учетом разового убытка, связанного с продажей DenizBank (-1% г/г при ROAE 19,8%).

Мы не ожидаем, что отчетность станет сюрпризом для рынка. В то же время после недавнего снижения рынка инвесторы могут начать искать возможности для входа накануне сезона дивидендных выплат – дивидендная доходность «Сбербанка» сейчас составляет 7,7% по обыкновенным акциям и 8,4% – по привилегированным. Акции банка торгуются по коэффициенту P/BV 2020П на уровне 1,06x, что предусматривает дисконт 7% к среднему мультипликатору за последние два года.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

( Читать дальше )

«Сбербанк» завтра, 27 февраля, опубликует результаты финансовой деятельности по МСФО за 4 квартал 2019 года.

Мы ожидаем чистую прибыль на уровне 199,7 млрд рублей, рост на 13% г/г, при рентабельности капитала 18,6%.

По итогам 2019 года «Сбербанк» ожидаемо заработает 832,6 млрд рублей (без изменений г/г).

Клапко Андрей
«Газпромбанк»
           
Фактором поддержки прибыли банка в 4 квартале 2019 года станет увеличение процентного и комиссионного доходов на 5% и 19% соответственно.

Улучшение доходных метрик произойдет на фоне ускорения роста кредитования (в частности, в корпоративном сегменте) и повышения показателя «кредиты/депозиты».

При этом сдерживающими факторами станут сезонный рост операционных издержек (рост на 8% г/г) и структурное увеличение объемов резервирования (рост на 22% г/г в 4 квартале 2019 года) после крайне низких отчислений в резервы в 1 полугодии 2019 года.
     

Сбербанк завтра, 27 февраля, должен представить финансовую отчетность по МСФО за 4К19 и 2019

Мы ожидаем увидеть в целом хорошие результаты. В соответствии с серединой консенсус-прогноза аналитиков, подготовленного банком, чистая прибыль должна составить 200 млрд руб. (+11% г/г), что предполагает аннуализированный показатель RoE 18.8%. Чистый процентный доход прогнозируется на уровне 372 млрд руб. (+5% г/г), чистый комиссионный доход — в размере 143 млрд руб. (+17% г/г). Операционные расходы, как ожидается, достигнут 226 млрд руб. (+8.3% г/г), соотношение затраты/доход предполагается на уровне 42.5%. Общая стоимость риска оценивается в районе 1.0%. В рамках этого прогноза чистая прибыль Сбербанка за 2019 должна составить 833 млрд руб., что близко к консенсус-прогнозу Bloomberg и предполагает дивидендную доходность 7.5% при коэффициенте дивидендных выплат 50%. Ожидаемый выкуп доли ЦБ РФ в Сбербанке поддерживает котировки акций в условиях нынешней турбулентности на рынках. Цена выкупа будет рассчитана на основе средневзвешенной стоимости акции за 6-месячный период, предшествующий сделке (вероятнее всего, с ноября по апрель). В настоящий момент средняя цена за период с ноября составляет 247 руб. за акцию.

Телеконференция состоится в тот же день в 17:00 МСК. Тел.: +44 (0) 330 336 9411 (Великобритания), +74956469190 (Россия), ID конференции: 3327089 (английский).

Атон

НОВАТЭК и «Росатом» подхватили Чукотку. За энергоснабжение Баимского ГОКа разворачивается конкурентная борьба

НОВАТЭК и «Росатом» могут составить конкуренцию «РусГидро» при строительстве 250 МВт новых энергомощностей на Чукотке. Основной задачей новой генерации станет энергоснабжение Баимского месторождения меди, принадлежащего казахстанской KAZ Minerals. НОВАТЭК предлагает установить на Чукотке плавучую СПГ-электростанцию, «Росатом» — новые атомные энергоблоки на базе реакторов «Ритм-200». Оба эти проекта — референтные, и компании рассчитывают на экспорт подобных технологий.

https://www.kommersant.ru/doc/4268272

https://www.vedomosti.ru/business/news/2020/02/26/823838-baimskogo-goka

 

НМТП ограничится Новороссийском. Контролирующий

( Читать дальше )

Снять и внести...
Трейдер, прости...
Тех. поддержка НЕ спи… !



UPD: Ровно год назад:  Греф признал потерю миллиардов рублей из-за искусственного интеллекта

«Искусственный интеллект, как правило, принимает решение в больших системах. Маленькая ошибка, закравшаяся в алгоритм, может приводить к очень большим последствиям», — рассказал Греф, отвечая на вопрос о рисках внедрения этой технологии."