ОфЗ

За неделю для рынка ОФЗ так и не произошло ничего, что могло бы расшатать котировки. Даже заявления глав западных центробанков, в которых в итоге не было ничего интересного про будущую монетарную политику, оставили доходности российских гособлигаций почти неизменными. Отсутствие комментариев Йеллен насчёт низкой инфляции в США ослабило доллар и немного повысило доходности UST, однако оставило без внимания кривую доходности ОФЗ.

На текущей неделе не стоит ждать резкого роста волатильности котировок ОФЗ, но стоит обратить внимание на новые данные по инфляции в РФ и макростатистику США. Также стоит готовить себя к данным по инфляции, инфляционным ожиданиям и экономической активности за август, которые должны выйти в начале сентября. Новая статистика может окончательно пролить свет на потенциал изменения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ, что может скорректировать доходности краткосрочных и в меньшей степени среднесрочных госбумаг. Стоит следить и за риторикой представителей ЦБ после публикации этих данных.

( Читать дальше )

Всем добрый день.Подскажите пожалуйста как не резидентуру (граж. Германии), физ лицу купить ОФЗ РФ.И вообще возможно ли это?   

Не верьте ребятки что оно нулевое))) получил расчет НДФЛ и честно при$уел))).
Налогооблагаемая база (НОБ) = УНКД + (Номинал погашения — (Цена покупки+комиссия биржи+комиссия брокера))
На сайтах rusbonds и на smart-lab'е доходности лажовые, сейчас просчитал фактическую по ОФЗ 24018, если купить сегодня, то к погашению с трудом выйдет 7,45% нетто….Даже если плюсануть к ней комисы брокера никак 8,06% не выйдет.
Как то так...

Подробнее о расчёте финансового результата в предыдущих статьях

Вчера Минфин разместил весь объём предложенных ОФЗ 26221 (15,5 лет) и ОФЗ 26222 (7 лет) в 15 и 25 млрд руб. соответственно. Наиболее высокий спрос был на 7-летнюю бумагу, что ещё раз подтверждает текущий тренд вкладываться в среднесрочные ОФЗ. В течение всей недели доходности гособлигаций почти не менялись на фоне отсутствия важных новостей и низкой активности торгов. Заявления глав западных ЦБ сегодня-завтра могут расшевелить рынок ОФЗ.

Если же говорить про весть август, который традиционно считается неудачным месяцем для российского рынка, за него практически вся кривая доходности ушла вниз. Наибольшее падение наблюдалось у коротких и средних ОФЗ, которое вызвано отыгрыванием снижения ключевой ставки ЦБ. Весь август нерезиденты в основном просто сохраняли свои позиции в российских госбондах, поэтому длинный конец кривой доходности не претерпел таких значительных изменений.

Просадка доходности коротких ОФЗ была спровоцирована благоприятными условиями для снижения ключевой ставки на сентябрьском заседании, на которые среагировал рынок. В первую очередь, радуют данные по инфляции: в течение первой половины августа наблюдалась дезинфляция, а на прошлой неделе Росстат не зафиксировал изменения цен. Годовая оценка роста уровня цен теперь составляет 3,76% г/г, накопленная с начала года инфляция — 2,2%. Также благоприятно сказываются стабильно крепкий рубль, достаточно высокая цена нефти и снижение напряжённости между Россией и США. В дальнейшем, если ЦБ смягчит свою политику ещё сильнее, чем сейчас ждёт рынок, доходности коротких ОФЗ снизятся ещё больше. Расширение санкций может опять отпугнуть на время или навсегда нерезидентов, что вызовет рост доходностей длинных гособлигаций. Так что формируйте свой view и играйте на изменении доходностей.

Здравствуйте коллеги,
Мосбиржа выпускала анонс что в августе 2017 закончат первый этап введения единого счёта.
Есть новости? И Подскажите пожалуйста:
1. Если мосбиржа реализует единый счёт то значит ли это что все брокеры сразу сделают единый счёт?
Или это на их усмотрение? особенно Алор интересует.


( Читать дальше )

Минфин России 23.08.2017 разместил ОФЗ 26222RMFS и 26221RMFS, спрос значительно превысил предложение, объем размещен полностью.



История размещения ОФЗ за 2017 г. - http://constantcapital.ru/размещение-облигаций/

Опционы изменение ОИ по основным инструментам FORTS - http://constantcapital.ru/опционы-изменение-ои-по-основным-инс-111/

( Читать дальше )

Министерству финансов почти удалось выйти в плюс по размещению облигаций федерального займа в августе. Объем привлеченных средств уступает сумме выплат всего лишь на 4,2 млрд рублей.

Проведя сегодняшние аукционы в общей сложности Минфин в августе занял около 155 млрд рублей. В то время как на погашение ранее выпущенных ОФЗ и выплату по ним процентов ведомство направит 161 млрд рублей.

Не стоит забывать и о народных ОФЗ – за две недели августа население купило бумаг на 1,8 млрд рублей.

С начала года министерство разместило государственных облигаций на сумму в 1,14 трлн рублей, к примеру за аналогичный период 2016 г. Минфин собрал лишь 691 млрд рублей, а в 2015 г. 382,6 млрд.

Через неделю состоятся еще два аукциона, учитывая, что в последние две недели Минфин успешно привлекал по 40 млрд рублей, вполне возможно, что и 30 августа будет предложено столько же.

Резюме

( Читать дальше )

Сегодня среда, а значит, состоялось очередное размещение от Минфина.
Было предложено два выпуска ОФЗ, оба с постоянным купонным доходом. ОФЗ-ПД серии 26222 на сумму 25 млрд и ОФЗ-ПД серии 26221 на 15 млрд рублей.

ОФЗ 26222 с погашением 16 октября 2024 года, купон 7,1% годовых
ОФЗ 26221 с погашением 23 марта 2033 года, купон 7,7% годовых

Итоги:

ОФЗ 26222

Спрос превысил предложение в 2,4 раза. Итоговая доходность 7,97%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26222 с погашением 16 октября 2024 года составила 96,1303% от номинала, что соответствует доходности 7,97% годовых, говорится в сообщении Минфина РФ, размещенном на его сайте.

Всего было продано бумаг на общую сумму 25 млрд рублей по номиналу при спросе 60,096 млрд рублей по номиналу и объеме предложения 25 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение в 2,4 раза. Выручка от аукциона составила 24,577 млрд рублей.

( Читать дальше )