НЕфть

Множество людей нынче чешут в затылке по поводу недавно обнаруженной высокой корреляции между акциями и нефтью, что вылилось в довольно громкое обсуждение. Бен Бернанке постулирует, что и акции, и нефть просто одновременно реагируют на замедление роста мировой экономики. Говард Маркс недавно рассказал моим коллегам по Блумбергу, что любая корреляция между акциями и нефтью является доказательством того, что инвесторы попросту ничего не понимают в их соотношениях.

Однако из-за фокусирования исключительно на нынешнем вальсировании акций и нефти упускается из виду одна очень важная проблема: идущее уже не одно десятилетие изменение в корреляциях между различными рисковыми активами, которое угрожает подорвать саму основу портфельной теории.

Цена нефтяной «корзины» ОПЕК снизилась на $0,54, или на 1,83%, — до $28,94 за баррель с $29,48 за баррель в предыдущий день торгов. Об этом передаёт РИА Новости со ссылкой на заявление организации.


Оригинал новости RT на русском: https://russian.rt.com/article/150373

• За пару торговых дней, пока Россия была на выходных, значимых изменений не случилось. S&P 500  в понедельник вырос на 1.3%, достиг максимума за 6 недель. А во вторник упал на 1.45%. Фьючерсы CME E-Mini на S&P 500 на момент написания ниже на 0.2% вчерашнего закрытия. STOXX Europe 600 +1.7%, затем, минус 1.2%. Китайский рынок почти не меняется в последние дни. В понедельник индекс ММВБ торговался, закрылся +1.6%, новый максимум с ноября. Сегодня должен отыграть обратно вниз.

• Цена на фьючерс Брент сейчас на 32.8 долл./барр., столько же было в минувшую пятницу. За время удлиненных выходных в России больших изменений не случилось, хотя вчера Брент ненадолго превышал 35 долл./барр.
  
  Причиной роста можно считать сообщения о сокращении сланцевого бурения. В пятницу Baker Hughes опубликовала цифры работающих в США буровых станков. По нефтяным станкам минус 26 шт. за неделю, 413 шт. Это почти в 4 раза меньше, чем было на пике (макс: 1609 шт. в начале ноября 2014).
  
  
  
  В последние дни произошло заметное сокращение спрэда между WTI и Брентом (см. нижнюю часть графика). Причины, возможно, технические и связаны с закрытием шортовых позиций в WTI. График ниже показывает, что нетто-позиция денег под управлением (money managers), инвестированных в WTI была минимальная и заметно контрастировала с Брентом. Данные в отчете CFTC выходят еженедельно по пятницам (последний: 19 февраля) и показывают позиции вторника (в нашем случае — 16 февраля). Предположительно, перенасыщенность “шортов” могла привести к их лавинообразному закрытию (repositioning)

Если хочешь получать инвест идеи вовремя, узнавать последние новости первым заходи:https://vk.com/zerolossfund

Дисклаймер: все что вы делаете, делаете своими руками, обдумав своей головой и несете полную ответственность перед своим счетом за свои действия.

Покупай растущее, продавай падающее и не лови ножи ©