КИВИ

Скорректированная чистая прибыль Qiwi во 2 квартале 2017 года -15% — до 1,082 млрд рублей или 17,70 рубля на акцию.
Скорректированная выручка +12% до 2,934 млрд рублей.
Скорректированный показатель EBITDA -16% — до 1,376 млрд рублей.

Прогнозы:

• Total Adjusted Net Revenue is expected to increase by 10% to 15% over 2016; We expect no material contribution to Total Adjusted Net Revenue from SOVEST project.

• Adjusted Net Profit excluding SOVEST expenses is expected to increase by 12% to 17% over 2016; Adjusted Net Profit including SOVEST expenses is expected to decline by 15% to 30% over 2016.

Дивиденды:

Following the determination of second quarter 2017 financial results, our Board of Directors approved a dividend of USD 21 cents per share. The dividend record date is August 29, 2017, and the Company intends to pay the dividend on September 1, 2017. The holders of ADSs will receive the dividend shortly thereafter.

$0.21 на акцию. Закрытие реестра 29 августа

( Читать дальше )

QIWI: банк Открытие купил 12,2%

Банк Открытие аккумулировал дополнительные 12,2% акций Qiwi класса B почти на $100 млн, что означает, что компания заплатила в среднем $18,2 за ADS (компания заплатила от $17,7 до $19,0 за ADS). В результате доля Банка Открытие в Qiwi выросла до 21%.

Кто стал продавцом неясно. Возможно, банк мог купить акции с рынка после отмены обязательной оферты в конце июля. Как мы писали ранее, мы видим синергетический эффект для Открытия и Qiwi. Например, совсем недавно Qiwi и банк Точка (дочерняя компания Открытия, ориентированная на малый бизнес) подписали соглашение о сотрудничестве в продвижении сервисов для малого бизнеса. Мы считаем новость нейтральной для динамики котировок Qiwi, которая по-прежнему находится у нас на пересмотре.

АТОН

QIWI: Открытие отменило оферту

Открытие не получило достаточно заявок от акционеров Qiwi для выполнения оферты. Инвесторы предъявили к выкупу всего 11,6 млн ADS и 0,85 млн акций класса B, что ниже минимального порога в 20,3 млн акций класса B, требуемого для завершения оферты.

Бумаги компании упали вчера на 10%. Наша рекомендация по компании по-прежнему находится на пересмотре, но мы считаем, что возможно дальнейшее снижение котировок.

АТОН

QIWI: Открытие объявило официальную оферту по цене $28/GDR

Оферта продлится как минимум 20 дней, и мы рекомендуем ее принять.

АТОН

QIWI: Открытие планирует приобрести 24,8 млн акций по $28

На выходных Холдинг Открытие сообщил, что готов приобрести 24,8 млн акций по цене $28 за акцию. В общей сложности компания планирует потратить на эту сделку $694 млн.

Цена предложения предполагает премию 19% к уровням закрытия в пятницу. В то же самое время нет никакой ясности в отношении того, какой класс акций компания планирует приобрести — A, B или оба. Необращающиеся акции класса A (15 млн) принадлежат основателям (Сергею Солонину и Борису Киму) и Mitsui. Они обладают более сильным правом голоса (78% от общего числа), чем акции класса B, 100% которых (45 млн) находится в свободном обращении, но у них меньше прав голоса (22%). Открытию уже принадлежит 3,5 млн акций класса B (7,8% от общего числа акций класса B). Если холдинг приобретет 24,8 млн акций класса B, его доля вырастет до 63%, тем не менее он не получит контрольный голос. Скорее всего Qiwi и Открытие представят более подробную информацию о сделке позднее. Сама по себе сделка выглядит интересной, хотя и дорогой — P/E 2017П 19,0x. Мы видим возможности для кооперации и синергии. Например, проект Qiwi Совесть представляет собой чисто банковскую услугу, которая может быть органически интегрирована в Открытие. Мы рекомендуем инвесторам принять предложение Открытия.

АТОН

QIWI опубликовала сильные результаты по МСФО за 1К17, прогноз улучшен  

Скорректированная чистая выручка за 1К17 увеличилась на 16% г/г/3% кв/кв до 2,9 млрд руб. (на 8% выше консенсус-прогноза Интерфакс), показатель EBITDA вырос на 4% г/г/21% кв/кв до 1,5 млрд руб. (на 2,4% выше консенсус-прогноза), рентабельность EBITDA составила 52% (58% за 1К16). Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 3% г/г /35% кв/кв до 1,27 млрд руб. (1,07 млрд руб., согласно консенсус-прогнозу). Общие объемы платежей через терминалы QIWI увеличились на 7,6% г/г до 208 млрд руб., а средняя доходность выросла на 10 бп до 1,4%. Компания существенно повысила прогноз по росту выручки на 2017 — до 10-15% г/г против 2-5% ранее, отметив отсутствие существенного влияния проекта Совесть. Скорректированная чистая прибыль, за вычетом расходов на проект Совесть, как ожидается, вырастет на 12-17%, а скорректированная чистая прибыль, включая расходы на проект Совесть, должна снизиться на 15-30%. В предыдущем квартале компания прогнозировала, что рост чистой прибыли, скорректированный на проект Совесть, составит 2-5%. Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды $0,22 на акцию (дата закрытия реестра — 29 мая), что соответствует доходности 1,1%.

( Читать дальше )

NZD USD 17-04-19 Н4
Ниже минимума предыдущего Н4 буду брать краткосрочные короткие позиции.
Перейдут ли в среднесрочные — не уверена, т.к. недалеко дневная 200-периодная и на дневке пока нет признака разворота вниз. Поблизости также недельная трендовая, которую пара пробила вниз в начале марта и теперь пытается подтвердить касанием снизу (фиолетовая на графике Weekly). Поэтому первую прибыль брать буду недалеко, в пределах 40 пунктов или меньше, и фиксировать бОльшую часть позиции. 



( Читать дальше )

NZD USD 17-03-31
Week. Выход за нижнюю границу  W1 ценового канала (произошло закрытие ниже и поход на подтверждение пробитой трендовой)
Daily. Дневная коррекция состоялась до уровня около дневной  200ема, откуда снова началось снижение.  Закрытие вчерашнего дня ниже минимума предыдущей недели и ниже круглого значения 0,7. Можно ожидать продолжения этого движения. Максимальная цель — вниз на высоту канала 0,64 (что соответствует фибо 76-78 от долгосрочного Weekly укрепления, и перед нею, разумеется, предыдущие фибо (0,68 и 0,665). 

Против этой сделки положение дневного и недельного стохастиков. Поэтому не забываем рассматривать и обратный вариант — в случае закрепления выше области 0,701-705 возможно движение вверх к середине канала (там же недельная 200 ема, около 0,73). 



( Читать дальше )

NZD USD 17-03-22
Daily потенциально разворотный бар при Daily стохастике в перекупленности — возобновление коротких позиций.
Ближайшая поддержка для фиксации стартапа Н1 200-ема (рядом же круглая цифра 0,7).
И часть позиции пробовать  оставлять на перспективу.
Если сегодняшний дневной разворот не подтвердится — то недалеко область около 7132 — 50 фибо и заметный горизонтальный уровень.