Жарким июньским днем Мозг позвонил из Питера.

— Слушай, я тут отъехал. На недельку, до второго. А робот чо-то не отвечает. Не пойму.

— Может и-нет?

— Да не, провайдер говорит все ОК. Рутер вроде тоже прозванивается. А вот на компы зайти не могу. Причем ни на один.

— Херь какая-то...

— Ага. Короче я чего звоню. Если в ближайший час не получится поднять компы — заглянешь в хату?

— Конечно. Не вопрос.

Иногда были случаи, когда что-то зависало так, что поднять удаленно не получалось. В этот момент я прогуливался с работы до квартиры мозга и на лестничной клетке вырубал автомат. Такой жесткий ребут сначала выгнал соседей наружу. Оказалось — автомат Мозга соседний. Но на этот раз идти в квартиру мне не пришлось.

— Бл!!! — Мозг кричал в телефон так, что я думал ему оторвало важный член тела, — Суки!

( Читать дальше )

Своим опытом в построении высокопроизводительных торговых систем с использованием генетического программирования делится Dr Jonathan Kinlay в своем блоге.

Увеличение времени, стоимости и риска разработки стратегий заставило трейдинговые компании исследовать возможности итенсификации процессов разработки. Одним из таких подходов является генетическое программирование.

Генетическое программирование  (ГП) это эволюционная методология разработки, которая может быть использована для идентификации паттернов или зависимостей в структурах данных. ГП  это набор инструкций  ( обычно простые операторы, сложение и вычитание) для исходных данных и функция соответствия для определения, насколько хорошо система способна комбинировать функции и данные для достижения определенной цели.

( Читать дальше )

В пятницу случайно попал на одно мероприятие, где выступал молодой талантливый и очень интересный парень Ярослав. Я впервые встретил случай, чтобы супер-компетентный человек из индустрии алго и hft трейдинга совершенно свободно рассказывал о том, что он делает. К счастью, он согласился выступить и на конференции смартлаба, чему я несказанно рад! Что интересно, он торгует именно зарубежные рынки и даже никогда не торговал Россию.

Вот некоторые тезисы из того, что он сказал:

• все hft делают примерно одно и то же
• используют примерно 4 типа предикторов
• в торговле hft все просто, не надо ничего придумывать, все и так известно
• но при этом, если я вам расскажу всё, вы не сможете это повторить
• этот бизнес становится сложнее с каждым годом, конкуренция растет
• начать свой hft бизнес сейчас нереально, разве что только если сосредоточиться на низкочастотном трейдинге. Это доступно даже людям со средними способностями.
• знания ничего не значат, куда важнее каким обраом человек мыслит
• единственный шанс закрепиться в индустрии — это попасть junior quant'ом в алго-команду.
• научить торговать человека руками безумно сложно

HFT стратегии условно можно разделить на три:

• давление книги (book pressure) — анализ стакана по сути
• давление трейдов (trade pressure) — анализ истории всех сделок
• и относительное значение (trade pressure) — анализ корреляций

В общем, все детали на конфе смартлаба!

https://market.smart-lab.ru/confa/ 

Использование корелляции широко распространено в финансовой теории и практике, от создания портфелей до стратегий статистического арбитража.

Основная сложность в применении корелляции это ее изменчивость: активы, которые в один момент времени кажутся практически некоррелироваными для целей хеджирования, могут стать высококореллироваными в другие моменты времени, например, при высокой активности рынка. Напротив, акции, кажущиеся подходящими для парной торговли, в связи с высокой корелляцией их приращений цены, могут позднее показать разнонаправленную динамику, приводящую к значительным потерям.

Нестабильность уровня еще усугубляется эмпирическими выводами о том, что волатильность корреляции сама по себе зависит от времени: в одно время корреляция между активами может плавно меняться в узком диапазоне, в другое время мы можем наблюдать  изменения знака коэффициента корелляции в течении нескольких дней.

( Читать дальше )

Вот две вариации тренда. Почти все говорят, что система должна работать в тренде. А кто как его определяет.
Если покупать по зеленым, то приходится сидеть в ситуациях когда думаешь, что это уже не тренд. А если по красным, то тем более близок прорыв и разворот. 

 

ЛЧИ закончился, медали были розданы и мозг мрачно смотрел на интервью черно-белого победителя.

— Завидуешь?

— А? — встрепенулся он, — нет, ты чо. Чему тут завидовать.

— В смысле? Парни же 4 ляма подняли за квартал.

— И что? Во-первых, мы тоже поднимаем стабильно 1% в день, что примерно 1000% годовых, если аккумулировать. И с депозита не 50 тысяч, а три миллиона. Во-вторых — мы не знаем, почему так произошло. Может, они в струю попали, и через полгода уже лосить будут. А в третьих — работать надо, а не завидовать.

— Так и чего ты тогда в это интервью впялился?

— Информацию ищу, — сухо ответил Мозг.

Я подошел ближе. Это интервью прочитал уже два раза, и знал, что никакой информации там нет.

— Думаешь, они в ответах послание зашифровали?

— Уверен, — пробурчал Мозг и снова уткнулся в монитор.

Я потоптался за его спиной. Мозг переживал, хоть и не показывал вида. На церемонии награждения он даже не удержался, и послал на огромный экран смс (за 100 рублей текст мог напечатать любой желающий).

( Читать дальше )

Ребят подскажите популярные наши и зарубежные форумы, сообщества на тематику: бизнес, инвестиции, форекс, биржа.
Пока нашел следующие:

• h2t.ru
• investazy.com
• elitetrader.com
• trade2win.com
• tradingview.com
• ну и smart-lab.ru  
• howtotrade.ru (форум А.Г.)
• bigmiketrading.com
• seekingalpha.com
• investorplace.com
• zacks.com
• fool.com
• mt5.com/ru
• investcafe.ru
• investfunds.ru
• 2stocks.ru
• finanz.ru
• zerohedge.com
• traderkingdom.com

( Читать дальше )

Начну с фейсбука: был неожиданно удивлен, как крепко сбита трейдерская тусовка. Добавляются люди, имеющие 150 и более (!) общих друзей. Все всех знают :) Круто. PS: меня можно найти и добавить тут: https://www.facebook.com/profile.php?id=100009744075159

Итак, про грааль. Несколько лет назад эта тема работала отменно. Сейчас — работает с примочками, и не всегда. Но как базис для размышления считаю ее отличной. Строится система на простом принципе — угол наклона между страйками варьируется в определенном диапазоне. (это аксиома первая) и последовательность этих углов должна иметь определенную логику (аксиома вторая).

Начнем с первого. Углом здесь и далее я буду называть отношение волы на страйке Х и Х+1. (в тот момент, когда писался алгоритм это было 5000 по Ри.). То есть вола 35 и 33 имеет угол 35/33-1 = 6%. Проведя большие статистические тесты по путовой части (как наиболее прогнозируемой, ибо она не опускается вниз от АТМ, как может делать коловая), был выявлен диапазон наклонов. Различные сценарии дают различные углы. Например обвал и вола 80, или резкий рост рынка и обвал волы итд. Все можно описать грубо пятью базовыми сценариями. Кто хочет — может заморочиться сильнее.

( Читать дальше )

Так как Мозг собрался в Британию, а я по уши в литературных эволюциях, думаю не будет очень предосудительно опубликовать невероятную тайну. Тайну, правда, знают некий круг людей, которые, возможно, не будут довольны. Хотя… может сейчас тема и ушла. В общем слушайте.

Для любого опционщика не будет секретом, что в момент экспирации с купленными опциями ИТМ нужно быть осторожным. Нужно было подавать заявление, если страйк опциона находится внутри «планок». В тот злополучный день 201Х года мы сидел с приличным стейком купленных путов, страйк которых был выше чем планка по Ри. Все, что было внутри мы закрыли, и сидели в полной дельта-нейтрали, ждали схлопывания. В 19:15 интерфейс робота показал убыток в 1.6 млн.р. Внимания на это особо не обращали — после экспы надо чистить базу, и робот мог глючить. Но и опосля необходимых манипуляций убыток не исчез. Я полез в квик. Счет уменьшился на полтора ляма. Что за… ?!

Ответ мы узнали через полчаса, поговорив с товарищами из ФОРТС. Рынок в дневную сессию подрос. В клиринг планки сдвинулись вверх. Наши путы оказались внутри, и требовали принудительной экспирации (именно относительно новых планок!!), которую, конечно, никто не сделал…

( Читать дальше )

Начало в моем блоге.

Условные вероятности

Для получения условных вероятностей, упомянутых нами в конце части 3, нужно вычислить совместное распределение VPIN и абсолютных приращений. Для этого сгруппируем VPINы c 5% шагом и абсолютные приращения в отрезки по 0,25%, чтобы отобразить дискретные распределения. Затем получим совместное распределение (). Из этого совместного распределения выведем два распредения условной вероятности.

( Читать дальше )