Избранное трейдера Zhelezny_Drovosek

по

Определение возможности в этом «Лидере мирового рынка» (перевод с elliottwave com)

Посмотрите, как волны Эллиотта помогли инвесторам в этом лидере глобального технологического сектора

Технологический бум, который начал набирать обороты в 1980-х и 90-х годах, все еще продолжается

Taiwan Semiconductor является одной из многих ключевых компаний. Его список клиентов включает Apple, Qualcomm, Nvidia и Advanced Micro Devices. Как отметил в октябре Barron, эти компании полагаются на Taiwan Semiconductor, чтобы «производить самые востребованные чипы, используемые в смартфонах, серверах, приложениях для искусственного интеллекта и сетевых устройствах».

Однако еще в 2011 году цена акций Taiwan Semiconductor в течение нескольких лет торговалась в боковом тренде. Но один из наших аналитиков Global Market Perspective отметил значительное развитие ценового графика в феврале 2011 года и сказал:

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. вырвалась из своего 10-летнего сходящегося треугольника… Вертикальное движение последних двух месяцев соответствует поведению [восходящего] прорыва.

Действительно, прорыв вверх. В течение следующих шести лет цена акций выросла примерно в четыре раза.

( Читать дальше )

Страны, использующие больше всего электричества, могут удивить вас

В 2017 году мировое потребление электроэнергии увеличилось на 2,5% и достигло 25 721 тыс. тераватт-часов. В разрезе стран всё ожидаемо, Китай на первом месте с 25,9%, на втором — США с 17,5%, но, как отмечает Найл МакКарти из Statista, в расчёте на душу населения ситуация совсем другая.
Согласно МЭА «Atlas of Energy», потребление электроэнергии в Исландии в 2017 году составило 54,4 мегаватт-часа на душу населения, что является самым высоким уровнем среди всех стран.Страны, использующие больше всего электричества, могут удивить васЭто связано прежде всего с обильными природными ресурсами, которые делают производство электроэнергии доступным наряду с энергоемкими отраслями. Суровый и темный исландский климат также способствует повышенному спросу на электроэнергию. Аналогичная ситуация в Норвегии, которая занимает второе место с 23,7 мегаватт-часами на душу населения. Бахрейн, Катар и Кувейт также находятся в первой пятёрке из-за значительного спроса на кондиционеры.

Российский фондовый рынок неожиданно оказался в мировых лидерах

Индекс российского рынка MSCI Russia полной доходности (включая дивидендную) с начала года вырос на 44%. Это почти в четыре раза больше индекса рынков развивающихся стран MSCI EM (+12% с начала года), который отражает изменение цен на акции крупных компаний в 24 странах, включая Россию, и вдвое больше развитых рынков (+22%). Главная причина — дивидендная доходность российских компаний, которая оказалась самой высокой в мире — 6,7%, что близко к историческому максимуму (против дивидендной доходности в 2% по S&P 500 и 3–4% по развивающимся рынкам).

Рост рынку в значительной степени обеспечили международные инвестиционные фонды, приобретающие индексные фонды (ETF) на Россию.

Писал же с полгода назад, что, как минимум, не хуже будет РФР, чем другие ЕМ, а оказался даже в лидерах.


Почему сложно высидеть хороший тренд

Всё дело в чередовании периодов низкой и высокой волатильности. И при переходе из одной стадии в другую очень сложно перестроиться. При этом, как гласит классический ТА, чем дольше консолидация, тем мощнее из неё выход. И в этих длительных консолидациях спекулянты попросту привыкают к тому, что долго сидеть в профитной позиции невыгодно, дали хоть какую прибыль, нужно скорее брать. Кроме того, в их рамках можно играть в любую сторону (покупать, потому что упало, и наоборот, продавать, потому что выросло, даже если чутка промахнулись, всё равно можно высидеть прибыль).

При изменении с консолидации на трендовое движение большинство просто не успевает перестроиться. А правила меняются на прямо противоположные (держать профитные позы и быстро резать лосей). Почему не успевает? Потому что консолидации, как правило, длятся дольше трендов, люди долго торговали в боковике, а перестроиться нужно быстро. Ко всему прочему, перманентные маржины этого большинства становятся топливом для тренда, так что процесс самоподдерживающийся, кукл не обязателен.



( Читать дальше )

Предупреждение о дефляции: OILs - новый кредитный наркотик (перевод с deflation com)

С упадком кредиторов «до зарлаты» потребители берут на себя более дорогой долг. Еще одно непреднамеренное последствие регулирования.

EWI и Институт Социономики десятилетиями писали о тенденции к тому, чтобы государственное регулирование имело противоположный эффект. Главным образом, это потому, что правительство является «конечной толпой» и, как правило, всегда в последнюю очередь выясняет, как лошадь вышла из сарая. Отсюда следует, что действия правительства хронически пытаются закрыть двери еще долго после того, как кони сбежали.

Последний пример этого явления связан с ростом онлайн-ссуд с погашением в рассрочку (OILs). Это потребительские кредиты на сумму от нескольких сотен долларов до тысяч, которые выплачиваются регулярными платежами в течение многих месяцев. Процентные ставки по кредитам являются карательными — что-нибудь между 30% и 150% годовых.

Это очень похоже на кредиты «до зарлаты», но есть существенная разница. Ссуды до получки возвращаются быстро (в день выплаты жалованья), но срок действия OILs значительно больше. Это, конечно, увеличивает риск для кредитора, но также увеличивает стоимость для заемщика.

( Читать дальше )

S&P 500: паттерн треугольника ведет к новому рекордно высокому уровню

Индекс S&P 500 достиг новых рекордных максимумов благодаря сезону доходов, превосходящему страх, и улучшению перспектив торговли между США и Китаем. В четверг индекс закрылся на отметке 3085, показав в 2019 году впечатляющие 23,1%. Но был ли способ предсказать этот шаг вместо того, чтобы просто объяснить это по факту? Перефразируя Уоррена Баффета, сегодняшний трейдер не получает прибыли от вчерашнего роста. Другими словами, трейдеры должны быть в состоянии предвидеть следующее движение рынка. Приведенный ниже график, отправленный подписчикам 2 октября, показывает, как это можно сделать с помощью анализа волн Эллиотта.
S&P 500: паттерн треугольника ведет к новому рекордно высокому уровнюНа 4-часовом графике весь прогресс S&P 500 в 2019 году представлен в перспективе волн Эллиотта. Выяснилось, что восстановление с 2346 по 2954 было пятиволновым импульсом, помеченным 1-2-3-4-5 в волне (а). Остальное, казалось, были почти полным паттерном треугольника a-b-c-d-e в волне (b). Это означало, что можно ожидать большей силы в волне © в направлении 3100, как только волна «е» завершит треугольник. Кроме того, анализ помог нам определить конкретный уровень недействительности для этого бычьего подсчета. Волна «е» не должна была пробить дно волны «с» на уровне 2822. Спустя месяц обновленный график ниже показывает, как все прошло.

( Читать дальше )

Два фондовых индекса делают значительные прорывы (перевод с elliottwave com)

В сентябре Global Market Perspective сообщил об этом подписчикам ...Два фондовых индекса делают значительные прорывы (перевод с elliottwave com)KOSPI упал до более низких минимумов в рамках своей коррекции, в то время как индекс Тайваня удержался выше минимума января 2019 года. Итоговая дивергенция должна в конечном итоге быть бычьей для обоих индексов. Пик в начале августа индекса волатильности KOSPI 200 также может поддержать минимумы обоих индексов.

С тех пор KOSPI вырос на 9%, а индекс Тайваня — на 9,7%.

Но теперь аналитик GMP по рынку Азии Марк Галасевский определил потенциальные прорывы на этих рынках. Вот что он пишет в ноябрьской перспективе глобального рынка ...
KOSPI пробился выше линии нисходящего тренда, проведенной от максимума января 2018 года на ранних стадиях волны (3) вверх. Индекс Тайваня поднялся выше своего максимума февраля 2018 года, поднявшись на треть трети.Два фондовых индекса делают значительные прорывы (перевод с elliottwave com)

( Читать дальше )

Экономический дайджест 10.11.2019

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе подросла и закрылась на уровне 63.80. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 100, с 25 800 до 25 700.  Индекс РТС вырос, обновил максимум года и закрылся на уровне 1468.17 (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) установил новый исторический максимум (564.71) и закрылся на уровне 563.91.

Мировые рынки

Нефть реализовала  фигуру «перевёрнутая голова и плечи», и ушла в коррекцию. Когда закончится (закончилась) эта коррекция будет зависеть от того, где конкретно закончился КДТ, который являлся последней волной в движении с 42.05 (разметка 



( Читать дальше )

Ого! БКС слился на 11 ярдов! Левченко, как дела?

Финансовая группа БКС в консолидированной отчетности за первое полугодие 2019 года отразила потери от торговли деривативами в 11,3 млрд рублей, или $180 млн по курсу на отчетную дату. Это треть капитала группы, который по итогам первого полугодия составил 32,6 млрд рублей. В результате прибыль группы рухнула в 3,5 раза до 1,3 млрд рублей или $20 млн.

Насколько я помню, известный армагеддонщик Левченко проводил семинары под лейблом БКС, обещал 140 рублей за бакс, правда, потом эпическую отмазку придумал, почему этого не произошло. Короче, скажи мне, кто твой друг, и я скажу, кто ты)))

Почему финансовые (фондовые) рынки не бывают дорогими (дешёвыми)

Я часто вижу высказывания типа «я зашортил, потому что дорого» или «я купил, потому что дёшево». Это является фундаментальной ошибкой.

Понятия «дорого» или «дёшево» более-менее понятны для потребительских благ. Вы можете сравнить полезность разных благ (для вас), а так же сравнить её с трудозатратами (отрицательной полезностью), пущенными на приобретение денег, которые вы собираетесь потратить.

В случае финансовых активов не существует понятия полезности, они непосредственным образом не удовлетворяют ваших потребностей. Единственный смысл покупки (шорта) — получение прибыли на курсовой разнице (с учётом разных процентов, дивидендов и всего такого прочего). Короче говоря, актив покупают, если думают, что он вырастет, и шортят, если наоборот. А движение актива зависит от настроений толпы. То есть, вы можете правильно посчитать «фундаментальную» цену, войти в рынок, исходя их неё, но, если толпа руководствуется какими-то другими рассуждениями, вас вынесут. То есть, вы можете «рассчитать», что актив дорог, зашортить его, но, если настроения толпы противоположны, она всё равно вас переедет. И будете бегать потом со своими расчётами и криками «я был прав, но злобный кукл меня обманул» (про заблуждения о кукле тоже как-нибудь напишу). Покупки «дешёвых» активов это также касается.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW