zzznth, это то, что вы добавляете к моим словам. Ваше восприятие и ваше право это так воспринимать.

zzznth, я правда хочу понять ценность подписки на Мозговик. Есть эта ценность? И если да, то как её оценить? Особенно с учётом вот этого:

Типа рынок становится все эффективнее.

При эффективном рынке, когда временные неэффективности закрываются в течении нескольких часов, подписка не имеет смысла: аналитические статьи будут писаться дольше закрытия неэффективностей.
При неэффективном рынке неэффективности могут не закрываться в течении очень длительного времени, что может снизить общую доходность до уровня депозитов.

Опять же, я предлагаю Тимофею создать какой-то  условный «фонд» просто на бумаге с виртуальным портфелем на основе всех идей Мозговика. Интегральный портфель, а не портфель каждого отдельного аналитика, чтоб иметь историю доходности. Пока этого нет, я не могу понять ценность данной аналитики (не говорю, что её нет, но я не могу  её увидеть, нет данных).

Если будет альфа к рынку — все бегом за покупками.

zzznth, средний бонус 3 оклада, выше они учтены 

zzznth, А я наоборот выгодно перевернулся в шорт… частично… больше в понедельник, если дадут))))))))))

zzznth, И Вам того же пожелаю… Подложки и припои занимают не более 5 процентов от солнечной ячейки. А про китайские ячейки сами поищите статьи научные и статистику по проценту замещения на ячейки без применения серебра. И, кстати, ссылку можно на источник «Ваших» картинок… Ваши цифры- ни о чем...  рост на уровне в сегменте… прирост… Долю какую фотовольтаика занимает в общем потреблении? Не более 20%?  Рост потребления на 20% это что в итоге- 24 процента? Сильно по рынку ударили!  Так что… про матчасть подросткам расскажите… они любят модные слова... 

zzznth, надолго проще посчитать. Там только див. доходность нужно учитывать. Примерно 7,5-8% дивдохрдность вроде черта проходит. Если больше, то выгоднее в фонде, если меньше — то налог заплатить дешевле. (Не претендую на суперточность, в уме посчитал.) Интересно было бы услышать возражения или подтверждение.

zzznth,  будет время почитайте очень познавательно об БПИФах на ММВБ
https://capital-gain.ru/posts/index-funds-comparison-10-2024/

zzznth, 

Паевые инвестиционные фонды не платят налог на прибыль. В них налог не возникает при выплате дивидендов и купонов по облигациям, а также при продаже ценных бумаг с положительной доходностью.

Денежные средства, которые не ушли на уплату налога, реинвестируются в активы фонда.

Владельцы паев БПИФ (физические лица) уплачивают НДФЛ при продаже паев, если сделка принесла им доход по сравнению с затратами на приобретение паев. При владении же паями более 3 лет пайщики могут получить вычет — освободить весь доход от налога.

zzznth, поржем на 80+ я зайду

zzznth, да, согласен. Дивы важны.

zzznth, ну раз уж раскручивать ближе к земле, то посчитать с учетом инфляции, налогов…

zzznth, тогда и не просто бакс сравнивать, а вклад долларов в банках/долларовые облиги.

zzznth, ну тогда минус инфляция еще... 

zzznth, доброго вечера! Очень плотно пообщался в банком, если интересно могу в рамках личной беседы рассказать. Есть у вас социальные сети? А то отправлять личные сообщения я не могу :)

zzznth, Да, по первому пункту извиняюсь, друзья так же поправили. Последний хайк был недавно, но в декабре если будет то уже в конце, то есть увиидм некую нормализацию. Активы пойдут за пассивами. За то посмотрим что будет в следующем году при ставке 22-23.

По расскрытию, они в какой то момент перестали публиковать, со слов представителя банка — ну вроде нет требований, вот они и перестали. 
Там на байбек на очень здоровенную часть фрифлоата, мб будет неприятный сюрприз шортистам) Хотя если посмотреть то последний месяц дневной оборот неплохой, может что то и творится. 

LTD это хорошо в моменте, но это отрицательно сказывается на РОЕ. Как акционеру мне не очень понятная стратегия, что они пытаются сделать я понять не могу и это большой минус — теряется связь с акционерами.
Кстати сюда же, большой запас по капиталу это как плюс так и минус, в целом они в какой то момент могут начать расти кредитным портфелем быстрее рынка, НО, сюда мой первый тезис, это ударит по РОЕ. То есть банк все таки должен брать депозиты. 

По поводу последнего пункта есть момент про который почти никто не думает — при падении ставки ситуация у банков обычно наоборот, резкий рост маржинальности в моменте. У БСП таким супер моментов будет 2, первый это плато по ставке, и второй это в момент снижения, то есть бонусный уровень с ЧПД еще впереди. 

А теперь минусы) Про которые опять же что то никто не говорит — банк совершенно потерял связь с минорами. По их стратегии, которую они 2 раза публиковали, каждый раз уважаемый Руслан, глава по связям с общественностью подтверждает — банк не заинтересован в удерживании избыточного капитала, избыточный капитал возвращяется акционерам путем обратного выкупа или дивидендов. Так вот, на глазок, 12 ярдов это 1.8 достаточности, то есть конец года это 22-23, на момент аудита годовой прибыли это будет уже 24-25+… Чет я не вижу как избыточный капитал тратится) Выплатят 50%? Шикарно, к осени 28, а то и побольше. То есть хотелось бы увидеть каких то внятных обьяснений, что зачем и почему. Они думали насчет общего созвона с минорами, мне кажется надо им напомнить. Я бы хотел просто узнать причину столь активного накопления, это контр интуитивное действие которое меня отталкивает. По факту увеличить пейаут, байбек, очень позитивно бы сказалось на капитализации банка, видимо они пока не заинтересованы. С таким отношением я не удивлюсь если мы увидим p/bv 0,6. 
 

zzznth, если на макро уровне кредитование будет падать в абсолютных цифрах, то в отдельно взятом «среднем» банке оно тоже будет падать, а с ним и доходы.

zzznth, у нас похоже кризис о котором просто умалчивают… если присмотреться к РТС и к рублю… хотя и логичное дно не так далеко вроде бы — процентов 20 может быть… если в геополитике норм будет и не будет форс мажоров каких то… главное не шортить и тарить на плечи