Блог им. xaser |Особенности торговли малоликвидов на СМЕ #2

Речь не про неликвиды… Речь об относительно нормальных инструментах, где движение котировок позволяет рассчитывать на адекватное поведение цены без значительных дыр.

Это мой второй пост на такую тему и в нем теперь фьючерс на пиломатериалы. Кстати, я ни в коей мере не подстегиваю к торговле в таких инструментах и не говорю, что это мегакруто, просто если инструмент имеет потенциал, то я «работаю его».

При торговле малоликвидов необходимо учитывать важность следующих факторов:
1. Ликвиден только текущий контракт, поэтому для торговли, предполагающей удержание позиции по несколько дней/недель (чтобы взять почти весь тренд), нужно оценивать потенциал и начало разворота (я торгую контртренд в 90% случаев) с учетом FND. Если временной промежуток до FND невелик, приходится пропускать работу в инструменте, чтобы риск перекладки не мог влиять на позицию.
2. Платная подписка на realtime quotes необходима для всех торгуемых площадок вне зависимости от торгуемого таймфрейма. Я торгую дневки и, казалось бы, к чему мне нужны онлайн котировки если вход (начальный этап набора позиции) не требует этого?! Данные подписки необходимы для выхода, чтобы не сидеть глядя на портфель и не вычислять где сейчас происходит откат для расчета импульса и выхода из позиции при необходимости. Сразу скажу, что стоимость подписки на основные площадки обойдется буквально в копеечную сумму (в месяц около $200), поэтому экономия на этом является попросту необоснованной.

( Читать дальше )

Блог им. xaser |Издержки перезаходов

За последние сутки издержки по управлению позициями в американских фьючерсах (имеются ввиду фиксации с перезаходами) стоили мне чуть менее 100 тыс. гривен (да, я из Украины). Здесь же народ тащится от всяких потерь! ))

Интересно, что верно входя в позиции, можно иногда терять энную часть заработка.
Данная сумма затрат сложилась из
1. перезахода в австралийца (из-за выхода полным объемом на импульсе и перезаходе в шорт пониженным). Далее падение фьючерса со сниженным, а не полным объемом.
2. Выход перед импульсом в рисе полным объемом и вход в шорт после импульса объемом 2/3.
3. Необходимость фиксации части короткой позиции в пиломатериалах с перезаходом тем же объемом.

Итого, на текущий момент финансовый результат порфтеля тот же, что и позавчера, но упущенная выгода составила вышеуказанную сумму. В итоге за 2 последних месяца общая сумма издержек и потерь (фиксированные убытки) составила около 190 тыс. гривен.

Про прибыли говорить не буду, т.к. это не модно )
_____

Это первый из трех последних постов на смартлабе. Следующий пост будет вторым на тему особенностей работы в малоликвидных фьючерсах СМЕ, а третий — советы и описание некоторых подводных камней при торговле на СМЕ для новичков (с разбором моего текущего брокера).

Блог им. xaser |5 копеек

Немного мыслей и наблюдений...

Из наблюдений:
День был несколько суетливым (не люблю такое), пока все спали (в т.ч. и я) японцы откупили снижение валют, что привело к необходимости фиксации шорта австралийца (в итоге взял всего по $1000/контракт), жаль. Попытки ворваться покупками спугнули меня и из шорта риса, (зафиксив в среднем примерно $950 на каждом контракте) инструмент дернули палкой вверх, аккурат через минуту после моего выхода. Справедливости ради, должен заметить, что снова зашортил единичкой. Суета отскоков откатила доходность, однако оставшиеся короткие позиции в нефти от 52.50 (все еще 1 контракт, который дает пока не впечатляющие $2250, при ее то волатильности) и пиломатериалах (сегодня долился по 410.6 в начале пролива) практически компенсировали мой отвратительный выход из фьючерса ADZ7.

Мысли:
Во-первых, РТС: к сожалению, мои расчеты на рост до 120 не оправдываются на фоне новых диспозиций. Сомневаюсь даже (хотя все же возможно), что ударят в 115. Более того, если бы сейчас имел интерес к рос.рынку, я начал бы аккуратно тонко шортить индекс.

( Читать дальше )

Блог им. xaser |Lumber фьючерс

Интересная возможность для заработка представляет фьюч на пиломатериалы. Шорт с коротким стопом, стандартным небольшим ГО и с потенциалом снижения до $2500/контракт. Дополнительным фактором в пользу работы в нем может служить несколько «продленный» срок ноябрьского ликвидного контракта, в сравнении с подобными контрактами других инструментов.

Добавил шорт в стакан на 405.
______

Сидящий рядом пятилетний сын, задумавшись рассуждает: австралиец упал (возможно слышал мой телефонный разговор), а сок снизился?
Я, откровенно говоря, опешил! Боже упаси лишать ребенка детства и учить рыночной ерунде в таком возрасте.

Блог им. xaser |амерофьючерс WTI

На фоне своих расчетов, озвученных несколько дней назад, готов начать накопление короткой позиции в декабрьском контракте CLZ7.
Первый ордер (возможно окажется единственным) поставил на 52.50. При отсутствии импульса роста, на соплях баров (кто-то называет тенями свечей) намерен добирать.

амерофьючерс WTI

__________
UPDATE:
амерофьючерс WTI

( Читать дальше )

Блог им. xaser |риски торговли малоликвидов на СМЕ

речь идет об одном из портфельных инструментов: рисе (торгуется на CBOTe, подразделении СМЕ)

как я говорил ранее, инструмент очень тонкий (кумулятивно чуть менее 10к ои, причем ликвидный только текущий контракт). Сегодня сквизанули вниз на 148 тиков ударом по рынку:

риски торговли малоликвидов на СМЕ

что такое 100 контрактов для СМЕ? Пещинка… Но в тонком рисе (85 контрактов — это всего $70'000) это значительно.
Риск состоит в том, что если стать не верно, можно получить огромное превышение рисков по ТС. Неподконтрольное превыщение может вынудить остановить торговлю полностью из-за превышения граничных процентных отметок потерь.


Блог им. xaser |Рис отжигает

амерофьюч на Рис (о потенциале падения писал неделю назад) сегодня жжет: по $500 на каждый контракт. Как я и говорил: отлично.

Рис отжигает

а местные тут сопли возят, что волатильности на рынках нет… Австралиец обвалился, рис тоже… жду нефть.
ЛЧИ некому комментировать? Товарищи, заняться нечем? Деньги торгуйте, это интересно.

Блог им. xaser |ф.Пиломатериалы (5 копеек)

Отличная перспектива роста просевшего фьючерса на пиломатериалы. На грядущей неделе буду добавлять в портфель осенний контракт, диспозиции располагают.

ПС: ни картинок, ни цифр… Ненавижу планшет

Блог им. xaser |CME: commodities: Live Cattle

Текущая ситуация во фьючерсе на скот такова, что все ставки на снижение стоимости будут наиболее оправданы. Мои расчеты говорят о грядущем снижении цены на фоне текущей коррекции.

Данные индексов следующие: индекс разрыва позиций =0% (шорт, экстремум), индекс набора короткой позиции (индекс накопления) операторами =100%, импульс набора позиции (в т.ч. степень влияния позиции на инструмент)=100%. Все индексы экстремально короткие, что подталкивает меня к шорту. Набор позиции буду осуществлять даже на текущих, т.е. зона 110 в апрельском контракте (J7), причем как стоповым коротким ордером, так и коротким лимитником.

Отличная возможность заработка с низким риском.


Блог им. xaser |ГО фьючерсов

Фьючерсы, торгуемые за рубежом, отсортированные по росту ГО (в USD)

для тех, кто ищет инструменты подешевле

CERZ6ECX CER — Dec 201656AFBX6EA Feed Barley — Nov 2016205IBZ630 Day Interbank Cash Rate — Dec 2016227BAXZ63 Month Bankers' Acceptance — Dec 2016364M6EZ6E-micro EURUSD — Dec 2016404FGBSZ6Euro-Schatz — Dec 2016442FVSZ6VSTOXX® Mini — Dec 2016470FESBZ6EURO STOXX® Bank Index — Dec 2016493IRZ690 Day Bank Accepted Bills — Dec 2016500FESZ63 Month Euroswiss — Dec 2016513GEZ63 Month Eurodollar — Dec 2016580FSSZ63 Month Short Sterling — Dec 2016


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW