Особенности торговли малоликвидов на СМЕ #2

Речь не про неликвиды… Речь об относительно нормальных инструментах, где движение котировок позволяет рассчитывать на адекватное поведение цены без значительных дыр.

Это мой второй пост на такую тему и в нем теперь фьючерс на пиломатериалы. Кстати, я ни в коей мере не подстегиваю к торговле в таких инструментах и не говорю, что это мегакруто, просто если инструмент имеет потенциал, то я «работаю его».

При торговле малоликвидов необходимо учитывать важность следующих факторов:
1. Ликвиден только текущий контракт, поэтому для торговли, предполагающей удержание позиции по несколько дней/недель (чтобы взять почти весь тренд), нужно оценивать потенциал и начало разворота (я торгую контртренд в 90% случаев) с учетом FND. Если временной промежуток до FND невелик, приходится пропускать работу в инструменте, чтобы риск перекладки не мог влиять на позицию.
2. Платная подписка на realtime quotes необходима для всех торгуемых площадок вне зависимости от торгуемого таймфрейма. Я торгую дневки и, казалось бы, к чему мне нужны онлайн котировки если вход (начальный этап набора позиции) не требует этого?! Данные подписки необходимы для выхода, чтобы не сидеть глядя на портфель и не вычислять где сейчас происходит откат для расчета импульса и выхода из позиции при необходимости. Сразу скажу, что стоимость подписки на основные площадки обойдется буквально в копеечную сумму (в месяц около $200), поэтому экономия на этом является попросту необоснованной.
3. Необходимо быть готовым к тому, что малоликвиды — весьма манипулируемые инструменты и в моменты отсутствия (бездействия) манипулятора работа по рынку другими участниками даже двумя-тремя контрактами может здорово дернуть цену при вялом стакане. Елки-палки, — скажут комментаторы, — это же элементарно, зачем такое писать? Да потому, что все думают, мол, «СМЕ — трильйоны-мильярды», а на деле, в таких инструментах сидишь несчастными восемью контрактами, а потом кто-то хлопнет по рынку какой-нибудь трешкой, а у тебя сходу по -700$/контракт и если бы не ММ, то привет 1M_trader.
4. Ограниченные по времени торговые сессии увеличивают риски потерь.
5. Преимуществом работы в малоликвиде есть наиболее выгодное соотношение факторов [ГО]/[волатильность]/[риск_профит]
6. Тонкие инструменты не позволяют манипулятору значительно вуалировать его намерения, что уменьшает риск собственного ошибочного входа, но тонкость инструмента дает возможность ему дергать цену в стопы, не смотря на разворот.
7. СМЕ — не ФОРТС, у трейдера нет актуальной онлайн динамики ОИ и бесплатных онлайн котировок. Если второй пункт можно легко решить, то с первым — увы, проблема. Те, кому необходима реальная динамика интереса для торговли, должны учитывать сие при переходе на амеротрейдинг.
8. Контракты, в основном, стоят не дорого: ниже среднего по площадкам.

Это основные пункты. Вероятно, кто-нибудь сможет дополнить список объективными моментами, но я с дополнительными не столкнулся, вероятно, в связи с особенностями торговли на дневных таймфреймах.

Следующий топик будет на тему перехода на СМЕ, некоторыми советами для новичков, а заодно и моим последним на смарте. И аривидерчи.