Первое, что мы видим — агрессивная реакция рынка в виде снижения на 1,5% за час. 

Причина ? 

1. Часть трейдеров ставила на более активное снижение ставки, они ошиблись и выходят с рынка

2. Фиксация прибыли, так называемый «sell the fact» 

Главное — НИЧЕГО КРИТИЧНОГО НЕ ПРОИЗОШЛО, КОНСЕНСУС ОТРАБОТАН ✅ Уверен, что рынок в ближайшее время все «переварит» и быстро вернется к росту (если геополитика не подведет).

Уровни для контроля обозначил утром, работаем по плану 

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Это четвертое подряд снижение ключевой ставки — ЦБ не останавливается. 

➡️В базовом сценарии это в том числе предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 13,0–15,0% годовых в 2026 году.

➡️По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–5,0% в 2026 году.

➡️В 3к25 текущий рост цен с поправкой на сезонность увеличился до 6,4% в пересчете на год после 4,4% в 2к25.

В общем, ждем пресс-конференцию, коллеги.

Комментарии(текущие) как обычно несут мало информации

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

• В консенсус-прогнозе большинство участников (17 из 30) ожидают, что ключевая ставка останется без изменений на уровне 17%. 
• 12 аналитиков рассчитывали на снижение на 50–100 базисных пунктов.

Есть небольшая надежда на снижение, увидеть все же послабления в ДКП, спокойно смотрим за результатами и дальше уже будем думать, что делать.

🇪🇺🇺🇸Сегодня санкции и прочая эскалация сходит на второй план, временно, фокус на ЦБ.

🇷🇺По рынку лишних действий не совершаю, не думаю, что дадут дышать нам в последние 5-10 минут до оглашения и после, соответственно.

Ждем позитивного исхода, но остаемся холодными

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Оценивается как 50/50 между сохранением текущего уровня (17% годовых) и снижением на 100 базисных пунктов до 16%. 

1.Инфляционные ожидания населения демонстрируют снижение, однако остаются на повышенном уровне.

2.Динамика цен показывает смешанную картину: после августовской дефляции наблюдается возобновление инфляционного давления.

Факторы влияния:

1. Сезонность рынка: снижение цен на плодоовощную продукцию и фрукты подходит к концу
2. Рост цен отмечается в сегментах топлива и медикаментов
3. Экономический рост демонстрирует низкие показатели.

Это не все, вытащил одно популярное мнение из СМИ.

С самим выводом я согласен, сезонный пик инфляции еще не пройден.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

17%! 

⏳Совет директоров ЦБ рассматривал два варианта решения по ключевой ставке: сохранение её на уровне 18% и снижение на 1 процентный пункт. 

⏳Вариант снижения ставки до 16% Банк России не рассматривал.

⏳ЦБ продолжит поддерживать жёсткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

⏳Согласно прогнозу регулятора, годовая инфляция в 2025 году снизится до 6–7% и вернётся к цели (4%) в 2026-м.

⏳Инфляционные ожидания в последние месяцы существенно не изменились, сохраняются на повышенном уровне и это может препятствовать устойчивому замедлению инфляции.

⏳Для повышения рыночной оценки акций необходима низкая инфляция.

⏳Для устойчивого роста капитализации фондового рынка важны устойчивый рост прибыли и дивидендов, высокая эффективность реинвестирования компаниями нераспределённой прибыли.

⏳Высокая отдача на капитал и соблюдение интересов акционеров гораздо важнее для долгосрочного прироста стоимости фондового рынка, чем уровень процентных ставок.

Консенсус ждет 16% и на это есть поводы 

Я вижу и за, и против снижения сейчас, но объективно, оно необходимо. Гадать не буду, дождемся результатов.

Касательно рынка

Спокойно пребываем в боковом движении, геополитика мешает нам расти, даже на ожиданиях позитива от ЦБ. 

Про идеи помню, ближе к делу, напишу в чате, при готовности активов. 

Хорошего рабочего дня, коллеги!

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Помните, какой ажиотаж был ранее, и как противоречиво ведет себя рынок сейчас?

Давайте чуть разберемся и посмотрим от обратного, есть 2 вариации движения к знаковому событию:

1. Рынок досрочно закладывает рост на инсайде и фиксируется на факте.
2. Рынок досрочно снижается, набирая ликвидность и на факте выкупается. 

Викторина: в какой мы формации сейчас?

🔺Я смотрю с призмы второго варианта, если ставка удовлетворяет консенсус, то поводов для фиксации не будет, в случае же снижения на 1%, а не 2%, нас ждет провал. 

Игра на инсайде, получается, хотите, подберу идей с низким риском под ставку? 

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Почему ЦБ может ускориться? 

Экономика и инфляция замедляются сильнее, чем прогнозировал регулятор.

☯️Рост ВВП во II квартале: 1,1% (прогноз ЦБ был 1,8%).

☯️Годовая инфляция на 1 сентября, замедлилась до 8,3%, а к концу квартала может уйти до 8%.

☯️Текущие (сезонно скорректированные) темпы роста цен уже близки к целевым 4%. 

В августе — 4,2% (июльский скачок до 8,5% был из-за индексации ЖКХ).

Инфляция замедляется из-за крепкого рубля, сдержанного кредитования и вероятной нормализации бюджетных расходов.

ЦБ сохранит жёсткую риторику, но будет снижать ставку на каждом оставшемся в этом году заседании.

Вот такое мнение с ожиданием снижения ставки до 13% к концу года, что думаете?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

«Мы видим замедление, начало замедления экономики. Считаем, что на этих сигналах разумным для экономики будет понижение ставки на ближайшем заседании на 200 базисных пунктов, то есть на 2%», — заявил первый зампред Сбербанка Александр Ведяхин.

«Для того, чтобы возобновить экономический цикл, нужна ставка 12% и ниже. Искренне надеюсь, что она будет у нас в следующем году», — заключил первый зампред правления Сбербанка.

🗣Вот и начались первые мнения касательно ближайшего собрания ЦБ по КС, я думаю, в ближайшее время будет сильный ажиотаж по этому поводу. Это стандартная практика для рынка, не исключаю, что и это сейчас начинают закладывать в рынок. 

Помимо фокусных событий не забывайте и о «второстепенных», которые будут работать уже на средней дистанции для рынка📈

Ваши мысли на этот счет, есть уже мнения, что будет со ставкой?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

🔸Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее.  

🔸Рост внутреннего спроса замедляется. 

🔸Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.

🗣Таргетные значения ключевой ставки также снижены, размер инфляции на текущий 4,8%. Со стороны ДКП динамика отличная. 

То, что рынок откатывает — не новость, большая часть рынка ждала снижение на 2%, объективно.

Фиксация на факте🔽

Работать будем от Лонга, до понедельника рынок расставит все на свои места после шума. 

Довольны результатами собрания?🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!