Накануне вышло интересное интервью CEO Volkswagen, которое примечательно сразу двумя тезисами:

1. Основное поле битвы в автомобилестроении не электрификация всего и вся, а беспилотные системы. C этой целью автомобильный концерн объединил все свои подразделения в области создания программного обеспечения в одно подразделение под названием Cariad. Бюджет подразделения на ближайший год установлен в размере €2,5 млрд ($3 млрд). Сейчас штатная численность Cariad составляет 4 500 чел. с возможностью увеличения до 5 000 чел. к концу этого года.

CEO Volkswagen признал, что компании придется выбрать стратегию поглощений, чтобы наращивать компетенции, так как рынок специалистов является крайне высококонкурентным и очень сложно и дорого формировать отдельные сильные команды. По словами CEO, Volkswagen будет конкурировать с Waymo (Alphabet, GOOGL) и Tesla (TSLA). Так, большинство специалистов признают Waymo во главе с Дмитрием Долговым технологическим лидером в области беспилотных систем.

( Читать дальше )

Visa Inc. (V) – глобальный лидер в сфере цифровых платежей. С использованием карт Visa осуществлено более 207 млрд транзакций в течение финансового (или налогового) 2020 г., который завершился 20 октября 2020 г. Visa обработала свыше 140 млрд транзакций. Общий объём транзакций составил $11,3 трлн, а общий объём платежей $8,8 трлн. Согласно последним данным, на 30 марта в мире действовало 3,6 млрд карт Visa. Компания основана в 1958 г. Штаб-квартира находится в Сан-Франциско, Калифорния. Количество сотрудников — более 20 тыс.

Бизнес. Visa предоставляет услуги проведения платежей. Компания называет это «4-х сторонней моделью», в которой кроме Visa участвуют финансовые институты (банки), продавцы (бизнес) и покупатели. Visa осуществляет процессинг транзакций (авторизация платежа, клиринг и расчёты) через так называемую систему VisaNet. В последние годы в процесс включены новые финтех компании, системы кошельков, цифровые банки, государственные и негосударственные структуры. Через систему проходит примерно 560 млн транзакций в день (2020 г.). Компания взимает комиссию с банков и продавцов за свои услуги.

( Читать дальше )

Alibaba (BABA) пообещала в течение следующих 5 лет выделить 100 млрд юаней ($15,5 млрд по текущему курсу) на реализацию проекта компартии Китая по построению общества всеобщего процветания «Сommon prosperity». Проект Сommon prosperity был запущен лично Си Цзиньпином и преследует своей целью разделить богатство среди общества, тем самым сократив неравенство. Средства Alibaba пойдут на различные инициативы, направленные на развитие технологий, улучшение условия работы сотрудников и поддержку малых компаний.



Аналогичные пожертвования уже объявили — Pinduoduo (конкурент Alibaba) в размере $1,5 млрд, Tencent увеличивает пожертвования в 2 раза до $15 млрд, Geely Automobile и др. Кроме того, на эти же цели не жалеют средств видные китайские миллиардеры, включая основных акционеров из ByteDance (TikTok) и Xiaomi. Тем не менее это никак не предотвращает усиление регулирования со стороны государства.

Комментарий. Китай предпринимает решительные шаги, чтобы отпугнуть частных инвесторов. Усилия по построению коммунизма могут дорого обойтись, как для частных инвесторов, так и для самого Китая. Компартия во главе с авторитарным лидером вместо налогового регулирования занимается прямым отъемом средств технологических гигантов. Те же Tencent, ByteDance, Alibaba, Xiaomi и др. могли бы вложить средства в развитие и вернуть еще больше через налоги. Сейчас же ужесточение регулирования, «добровольный» отъем средств на строительство светлого будущего могут привести к тому, что китайские техгиганты начнут проигрывать не только американским компаниям, но и конкурентам из Юго-Восточной Азии. Инвесторам стоит быть крайне осторожными при инвестициях в китайские компании, соблюдать диверсификацию активов и установить лимит на такие инвестиции в размере не более 5-10% от портфеля.

( Читать дальше )

Amazon планирует в ближайшие месяцы увеличить штат сотрудников на 55 тыс. человек в корпоративном и технологическом сегменте. Об этом в среду в интервью Reuters сообщил CEO Andy Jassy. На сайте Amazon в пресс-релизе сообщается о планах увеличить штат в США на 40 тыс. позиций. Компания объявила, что рекрутинг начнётся в День Карьеры (Career Day), который пройдёт 15 сентября. Также будут наняты «десятки тысяч» временных работников с почасовой ставкой. Сейчас у Amazon около 275 тыс. корпоративных и технологических работников. Т.е. штат будет увеличен на 20%. Итого, согласно последнему квартальному отчёту, на Amazon работают 1,33 млн человек, из них 950 тыс. в США. С момента начала пандемии Amazon наняла 450 тыс. сотрудников в США. В основном это работники логистической сети компании, front-line.

Обзор отчёта Amazon за 2Q21 — см. по ссылке.

Career Day призван помочь всем, кто ищет новую работу или планирует сменить направление карьеры, в Amazon или в другой компании. 1200 рекрутеров Amazon предложат более 20 тыс. персональных коучинг-сессий. А также тысячи сессий для сотрудников Amazon по развитию карьеры. В мероприятии поучаствуют известные эксперты, такие как Давид Эпштейн и Карла Харрис. Также на мероприятии выступит CEO компании.

По словам господина Jassy, Amazon нуждается в новых работниках, чтобы удовлетворить растущий спрос в торговле, облачных сервисах, рекламе. Также он отметил, что потребуется нанимать людей на новый проект Kuiper по запуску более чем 3 тыс. спутников на орбиту, чтобы расширить широкополосный доступ в Интернет для домохозяйств. Amazon пытается конкурировать за сокращающееся предложение на рынке труда США. Безработица в стране находится на низких уровнях, часть людей не хочет возвращаться к работе из-за вспышки дельта-штамма. В связи с чем конкуренция за рабочую силу обостряется. Amazon обещает работникам высокую минимальную оплату труда, от $15 в час, медицинскую страховку, пенсионный план 401k, оплачиваемые 20 недель декретного отпуска и прочие дополнительные преференции.

( Читать дальше )

Накануне стало известно, что исторически лояльный к продукции Boeing (BA) клиент Jet2.com сделала твердый заказ на 36 самолетов Airbus A321neo и получила опцион на покупку еще 24 самолетов позднее. Срок контракта — 2028 г., то есть компания получит все заказанные самолеты не позднее 2028 г. Сумма сделки не раскрывается, но скорее всего Airbus пришлось пойти на хорошие скидки.

Самолеты A321neo для Jet2.com будут выполнены в 232-х местном исполнении, что более вместительно, чем Boeing 737 MAX 10, который может быть выполнен в 230-ти местном исполнении. Другим важным преимуществом является, что узкофюзеляжные самолеты Airbus могут эксплуатироваться на более коротких взлетно-посадочных полосах, что делает их более универсальными, нежели аналоги от Boeing.



Jet2.com — это авиакомпания, которая специализируется на туристических перевозках. Авиапарк компании в основном состоит из узкофюзеляжных самолетов компании Boeing, по большей части из Boeing 737. В прошлом году Jet2.com в тестовом режиме арендовал A321 и вероятно эксперимент прошел успешно.

( Читать дальше )

Илон Маск в своём твиттер-аккаунте сообщил в среду, что первые поставки спорткара Tesla Roadster вновь откладываются. Теперь называется 2023 г., ранее планировали начать отгрузки в 2022 г. Маск сослался на «безумный» дефицит в сети поставок [комплектующих]. Предполагая, что в 2022 г. таких проблем не будет, CEO Tesla ожидает старт поставок Roadster в 2023 г. В последние месяцы проблемы с поставками чипов вынудили ведущих автопроизводителей мира сократить планы по производству на текущий год, приостановить или сократить производство.

В отличие от Model 3 и Model Y, Roadster не является для Tesla ключевой моделью, большого влияния на выручку задержки в старте производства спорткара не окажут. Обзор отчёта Tesla за 2Q21 — см. по ссылке.

В среду также вышли данные по поставкам ключевых конкурентов Tesla на китайском рынке – NIO, Xpeng и Li Auto. Поставки NIO составили 5880 электромобилей (EV), что на 48,3% больше, чем в августе 2020 г. Из них 1738 модель ES8 и 2342 модель ES6. В июле было поставлено 7931 EV (+124,5% г/г). Прогноз поставок на 3 кв. 2021 г. снижен до 22,5 – 23,5 тыс. EV. Ранее компания прогнозировала 23 – 25 тыс. EV. NIO также ссылается на дефицит чипов.

( Читать дальше )

Zoom Video Communications Inc. (ZM) в понедельник опубликовала отчёт за 2 кв. финансового 2022 г. (2Q FY22), окончившийся 31 июля 2021 г. Выручка за квартал выросла на 54% до $1,02 млрд. По сравнению с 1Q FY22 выручка прибавила 6,8%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,36 против $0,92 в 2Q FY21. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали в среднем выручку $990,2 млн и EPS $1,16. 

Свободный денежный поток (FCF) $455 млн в сравнении с $373,4 млн годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин.вложения составили $5,1 млрд. Долга нет.

Количество корпоративных клиентов, имеющих более 10 сотрудников, подскочило на 36% и составило 504,9 тыс. Аналитики прогнозировали 509,3 тыс. В 1Q FY22 было 497 тыс. (+1,6% кв/кв). 2278 клиентов Zoom принесли более $100 тыс. выручки за последние 12 мес. (LTM).

За 6 мес. 2021 г. (1H FY22) выручка взлетела в 2 раза до $1,98 млрд. Операционная прибыль составила $520,9 млн против $211,5 млн годом ранее. Adjusted EPS $2,67 по сравнению с $1,12 за 1H FY21.

В июле было объявлено, что Zoom поглощает Five9 за 14,7 млрд, вся сделка оплачивается акциями Zoom. Цена акции Zoom была определена на 16 июля $361,97. Five9 это провайдер услуг intelligent cloud контакт-центра. Также в июне Zoom сообщила, что приобретает стартап Kites Gmbh, который занимается решениями в области машинного перевода в реальном времени.

( Читать дальше )

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2q21) 29/07. Выручка выросла на 17,6% до $1,79 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $3,11 против $2,61 годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $1,72 млрд и adjusted EPS $2,28. Компания завершила квартал с $6,7 млрд в денежных средствах и эквивалентах и к/с фин. вложениях. Долгов нет.

Результаты по препаратам. Продажи Trikafta / Kaftrio подскочили на 36,8% до $1,26 млрд. На данную группу препаратов приходится около 70% выручки Vertex. Выручка Symdeko / Symkevi упала на 22% до $134 млн. Продажи Orkambi снизились на 4,7% до $221 млн. Выручка от Kalydeco просела на 9,85% до $183 млн. Вся линейка препаратов предназначена для лечения муковисцидоза (cystic fibrosis)*.

В США выручка прибавила 4% г/г и составила $1,26 млрд, тогда как в остальных странах мира $536 млн или +71% г/г.

Выручка за 1 полугодие 2021 г. (1H21) выросла на 15,7% до $3,52 млрд. Adjusted EPS $6,09 против $5,16 за 1H20. GAAP расходы на R&D $1,86 млрд в сравнении с $869 млн в 1H20.

( Читать дальше )

Heico Corporation (HEI) 24 августа опубликовала отчет за 3 квартал финансового 2021 г. (3Q FY21). Выручка компании выросла на 22,1% до $471,7 млн по сравнению с $386,4 млн за 3Q FY20, но по отношению к 3Q FY19 выручка упала на 11,4%. Прибыль на 1 акцию с учетом возможного размытия (diluted EPS) составила $0,56 против $0,4 годом ранее и $0,59 за 3Q FY19. Аналитики в среднем ожидали выручку $476 млн и EPS $0,54. Чистый денежный поток от операционной деятельности снизился на 33,2% до $124 млн по сравнению с $93,1 млн в 3Q FY20, отметим снижение к 3Q FY19 на 8,2%. Денежные средства и эквиваленты $269,8 млн, чистый долг $117 млн, на конец финансового 2020 г. чистый долг составлял $333 млн.



За первые 9 мес 2021 г. выручка Heico показала небольшое снижение на 0,3% до $1,356 млрд по сравнению с $1,36 млрд годом ранее и гораздо более серьезное падение к 9 месяцам 2019 финансового года на 10,4%. Скорректированная прибыль с учетом возможного размытия на 1 акцию (diluted EPS) за первые 9 месяцев 2021 г. составила $1,58 по сравнению с $1,83 за тот же период годом ранее и $1,76 за первые 9 мес. 2019 г.

( Читать дальше )

Affirm Holdings (AFRM) заключила соглашение о партнёрстве с Amazon (AMZN), предусматривающее предоставление рассрочки покупателям на amazon.com. Об этом сообщается в пресс-релизе Affirm. Рассрочка будет доступна для покупок от $50. Affirm предоставит стандартную беспроцентную рассрочку на несколько месяцев, без скрытых комиссий. Сервис сейчас тестируют с отдельными покупателями Amazon. В ближайшие месяцы рассрочку обещают сделать широко доступной.

Сервисы беспроцентной рассрочки активно вытесняют кредитные карты, особенно у молодого поколения. В 2020 г. в США через такие сервисы было приобретено товаров и услуг на $25 млрд, согласно Bloomberg. Amazon, таким образом, пока идёт по пути привлечения партнёра, а не создания собственного финтех подразделения. Следует отметить, что у Amazon уже подключены похожие сервисы. Для Affirm сделка крайне важна на фоне сокращения цен и прогнозов продаж главного её клиента – Peloton (PTON), на которого приходится примерно 20% выручки Affirm.

( Читать дальше )