Победа Трампа на выборах поспособствовала отскоку на нашем рынке. Медведи приуныли, а быки, наоборот, воспряли духом. В общем-то, никто особо не топит за долгосрочный рост, но краткосрочные ожидания оптимистичные. Участники фондового рынка уже приглядываются к уровню 3000, преодоление которого подтвердит разворотную формацию «двойное дно».

Всё так, но есть одно большое «НО»: техника без фундаментала — как выпивка без закуски😜 Двойное дно, говорите? А я вот такой боковичок нарисую. Нравится ?😊 Он, кстати, лучше коррелирует с ожиданиями повышения ставки в декабре. И где тогда будут те, кто покупал не по 2600, а по 2700? Хорошо, если им в безубыток выйти удастся.

Так что я бы не торопился пока с покупками акций. Если на рынке ОФЗ действительно прошли объемы (мы это запомним☝️), то по акциям крупные игроки пока не закупались. И мы подождем.⏳

Выборы в США на носу (они пройдут 5 ноября), а это значит, что волатильности на нашем рынке не избежать. Вдолгую, не очень-то для нас важны итоги выборов: не надо путать предвыборные обещания «миротворца» Трампа остановить конфликт с реальными изменениями внешней политики США.

Штатам выгоден конфликт на Украине. Это ослабляет Россию, позволяет торговать оружием, создаёт энергетические проблемы в западной Европе (она ведь тоже их конкурент), даёт возможность отжать у той же Европы их энергоёмкий индустриальный бизнес. Посмотрите, сколько плюсов. Ну и для чего им тогда мир на Украине ?

А краткосрочно рынок живёт ожиданиями. Поэтому победа республиканцев скорее будет воспринята российским рынком положительно. А вот победа демократов — отрицательно. Так что вначале недели рынок подёргается. И я так думаю, что уровень 2500 мы еще увидим. Даже в случае отскока его логично делать пониже, а не с текущих.

Завтра, я думаю, будет интересный торговый день. С одной стороны, мы две торговых сессии подряд камнем падали вниз🔻 после решения ЦБ по ставке. А с другой стороны… Тут сразу несколько технически значимых факторов, вот смотрите:
1.Индекс вблизи поддержки 2500.
2.Тут же проходит наклонная, что еще более усиливает значимость поддержки.
3.Семипериодный RSI равен 13, это уже сильная перепроданность.

Всё это, конечно, может и не остановить падение. Но за реакцией рынка понаблюдать следует. Какая-то реакция рынка тут наверняка будет☝️

При анализе итогов пятничного заседания ЦБ важно не упустить одну деталь, а именно значение средней ключевой ставки до конца 2024 года. Это значение, напомню, ожидается в диапазоне 21% — 21.3%. Сейчас ставка равна 21%. Довольно прозрачный намёк на повышение, правда ?😊 Следующее заседание ЦБ состоится 20 декабря. Получается, что под занавес года ставку нам поднимут еще разок🙈 Запомним это☝️ Когда рука вновь потянется нажать кнопку Buy, неплохо будет вспомнить об этом факте😅

Второй момент, уже по технике. Обратите внимание на пятничные объемы. Они раза в два выше обычных. И это объемы на продажу. Как правило, объемы возникают либо при развороте рынка (этим пока и не пахнет), либо они задают направление дальнейшего движения. Вот это больше похоже на правду. Получается, мы сходим еще пониже..

Не знаю, что чувствуете вы, глядя на этот рост рынка, а мне уже жуть как хочется покупать😜 А это дурной знак, между прочим… Покупать нужно, когда страшно (но умом понимаешь, что точка входа хорошая). Так что бью себя по рукам и продолжаю наблюдать с забора.

А если по технике, то индекс вплотную приблизился к сопротивлению на 2900. Причём, RSI показывает перекупленность как на часовом, так и на дневном фрейме. Это не означает, что расти нельзя. Но вот покупать сейчас — идея не очень🤷‍♂️

Наш индекс практически достиг уровня 2800. На графике мы видим выход вверх за наклонную нисходящего канала, причем тест этой наклонной сверху также выполнен. Т.е. вроде бы всё хорошо, техника начинает указывать на разворот рынка.

Но есть одно «но», которое осторожным участникам рынка лучше учесть. Экспирация фьючерсов уже на носу. А перед ней на рынке часто бывает контр-тренд. Мы долго падали, и вот несколько дней подряд весело растём. Это он и есть !😜

А в перспективе страхи перед октябрьским заседанием еще придут на рынок. Поднимут или нет — это вопрос. А вот кошмаринг — это как пить дать. Так что не спешим☝️

Все вы уже знаете результат заседания ЦБ по ставке: ее подняли до 19%. Это, кстати, был второй по популярности вариант ответа в моём пятничном опросе. За него проголосовал 31% опрошенных. Но не самый популярный. 40% посчитали, что ставку оставят без изменений, и они ошиблись.

Итак, теперь мы с вами в новой реальности, с еще более жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ. Казалось бы, рынок должен отреагировать снижением. Но не тут-то было: начавшееся было падение рынка около 14ч сменяется ростом, который так и продолжался до закрытия рынка. В чём же причина? Думаю, дело вот в чём: чем выше ставка и чем дольше её держат высокой, тем больше ее влияние на инфляцию. Так что при 19%-ой ставке через месяц перед октябрьским заседанием ЦБ РФ данные по инфляции могут уже улучшиться, она может и на спад пойти. Так что текущее её значение может оказаться пиком цикла повышения ставки. А в октябре ЦБ может ставку и не повысить. Конечно, это из серии «вилами по воде», но тем не менее: снижение инфляции в октябре при 19% ставке более вероятно, чем при 18%. Ваши версии жду в комментариях😊