Новости рынков |Главные дивидендные аристократы - Сургутнефтегаз, Лукойл и МТС - Альфа-Банк

На Мосбирже начинается весенний дивидендный сезон. По оценкам наших аналитиков, больше всего отсечек проходит с середины апреля по середину июля, а главный месяц — май. Разберёмся, чем сезон дивидендов в этом году отличается от других и как этим можно воспользоваться.


( Читать дальше )

Новости рынков |Банк Санкт-Петербург способен нарастить размер дивидендных выплат по итогам 2024 года - Альфа-Банк

Банк Санкт-Петербург опубликовал финансовые показатели по МСФО за 4К23 и весь 2023 г. Чистая прибыль банка в 4К23 выросла на 22% к/к и составила 10,4 млрд руб. при ROE 24%; в основном, за счет увеличения чистого процентного дохода на 27% к/к (вероятно, на фоне высоких процентных ставок). Также среди позитивных моментов отметим снижение расходов на 16% к/к в 4К23. D 4К23 объём начисленных банком резервов составил 0,3 млрд руб.; напомним, что по итогам 9М23 банк распустил резервы на сумму 4,6 млрд руб. В результате, по итогам 2023 г. прибыль банка составила 47,3 млрд руб. (ROE 29,7%), немного уменьшившись по сравнению с 2022 г. (47,5 млрд руб.).

В течение 1П23 комиссионный доход и доходы от операций на финансовых рынках продолжали обеспечивать значительный вклад в совокупный операционный доход банка. Дальнейшая нормализация доходов по этим статьям (после введения внешних ограничений в отношении банка в 2023 г.), а также возврат к нормальным уровням стоимости риска, могут привести к снижению чистой прибыли банка на 25% г/г в 2024П, при этом ROE, по нашим оценкам, снизится до 19-20%.

( Читать дальше )

Новости рынков |Банк Санк-Петербург продемонстрировал сильные результаты с отличными показателями банковского бизнеса - Атон

Банк Санкт-Петербург представил результаты за 2023 год по МСФО

В 2023 году чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» составила 47,3 млрд рублей, а рентабельность капитала — 29,7% (результаты за 2022 год по МСФО банк не раскрывал). Чистый процентный доход составил 50,8 млрд рублей, чистый комиссионный доход — 12,5 млрд рублей, чистый доход от торговых операций — 10,3 млрд рублей. Соотношение «затраты/доход» составляет 31,7%, доля проблемных кредитов — 5,2%, стоимость риска (CoR) — около 0,6%. Объем корпоративных кредитов банка вырос до 527 млрд рублей, что на 27% выше результате предыдущего года, портфель кредитов физлицам увеличился на 12,2% до 156 млрд рублей. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня составил 18,6%.
Банк продемонстрировал сильные результаты с отличными показателями банковского бизнеса. Исходя из данных отчетности, банк оценен на уровне 0,78x по мультипликатору P/BV 2023 и 2,8x по P/E 2023. Дивидендная политика банка предполагает коэффициент выплат на уровне 20% или около 21 рубля на акцию, что соответствует доходности 7%. Вместе с тем у банка есть потенциал для возможного увеличения дивидендов. У нас нет официального рейтинга по бумаге.
Атон

Новости рынков |Итоговые дивиденды Банка Санкт-Петербург могут быть на уровне 19 рублей - Альфа-Банк

Банк «Санкт-Петербург» опубликовал предварительные финансовые показатели за 2023 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за 2023 г. составила 48,7 млрд руб., увеличившись на 2% г/г, что предполагает ROE 30,8% (в 2022 – 38,9%). Комиссионный доход и доход от операций на финансовых рынках упали соответственно на 11% г/г и 67% г/г (впрочем, их вклад в прибыль банка остался существенным).

Падение этих показателей обусловлено внешними ограничениями, наложенными на банк в феврале 2023 г. При этом чистый процентный доход вырос на 27% г/г, за счет роста кредитного портфеля на 23% г/г (корпоративное кредитование увеличилось на 27% г/г, а розничное – на 11% г/г) и повышения процентных ставок. При этом депозитная база по сравнению с предыдущим годом не изменилась.


( Читать дальше )

Новости рынков |Топ-5 бумаг с интересной динамикой - Альфа-Банк

Рынок акций вырос с начала года, но далеко не широким фронтом. Лучшая динамика наблюдается лишь в отдельных именах первого-второго эшелона. Соберём пять акций, которые наиболее уверенно держат восходящий тренд.

Полюс
Акции главного из драгоценных металлургов в тренде ещё с конца сентября. В декабре был крупный выход инвесторов из бумаги и сильная просадка на 18% от максимумов октября. С тех пор акции Полюса стабильно прибавляют в цене.
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

Новости рынков |Почему растут акции банка Санкт-Петербург? - Freedom Finance Global

Сегодня на фоне смешанной и малоактивной динамики фондового рынка среди лидеров повышения находятся обыкновенные акции банка «Санкт-Петербург», выросшие на 3,4% до 255,07 руб. за бумагу.
Каких-либо новостей от самого банка сегодня не поступала, поэтому причины сегодняшнего роста его акций трудно определить. Однако мы не исключаем, что росту акций банка «Санкт-Петербург» могло способствовать повышение крупными банками процентов по коммерческой ипотеке. После повышения в декабре 2023 года ключевой ставки Банком России до 16% годовых проценты по кредитам и вкладам начали повышать коммерческие банки.
Мильчакова Наталья
Freedom Finance Global

Для банковского сектора повышение процентов по кредитам будет способствовать более высокой прибыльности, но при этом снижения спроса на ипотечное кредитование в России не наблюдается, так как действующие процентные ставки по льготным ипотечным программам в 5-8% годовых всё ещё остаются в силе, а ипотека с господдержкой будет отменена только с 1 июля текущего года.

( Читать дальше )

Новости рынков |Какие банки выглядят привлекательно для инвестиций в 2024 году - Альфа-Банк

Прибыль банков в этом году была рекордной, но в следующем она снизится на 29% год к году, согласно прогнозам ЦБ, в том числе из-за высокой ключевой ставки.

В выигрыше останутся банки, у которых высока доля кредитов с плавающей ставкой, развито автокредитование, спрос на которое останется повышенным; хорошая база в сегменте малого и среднего бизнеса, а также есть источники дешевого фондирования. К такому выводу пришли аналитики А-Клуба. В частности, они изучили лидеров по процентной марже и рентабельности среди тех банков, чьи бумаги доступны на Мосбирже – это Сбербанк, Тинькофф Банк, Совкомбанк и банк «Санкт-Петербург».

У Сбербанка примерно половина кредитов привязана к ключевой ставке, и он лидирует по кредитам на новые автомобили (19%). На текущих счетах клиентов достаточно средств для практически бесплатного фондирования, а доля банка на рынке кредитов МСП — 46%. В свою очередь Тинькофф не входит в топ-5 банков по доле кредитов на новые автомобили, и по нему нет данных о доле в кредитовании МСП. Не лучшая ситуация и со стоимостью фондирования: она вырастет вслед за процентной ставкой.

( Читать дальше )

Новости рынков |Итоги оферты HeadHunter позволяют получить представление о возможных сроках завершения процесса редомициляции - Альфа-Банк

МКАО «Хэдхантер» обнародовало результаты оферт на конвертацию и обратный выкуп акций HeadHunter Group Plc.

Держатели 37,98 млн акций HeadHunter (73,3% акционерного капитала) подали заявки на конвертацию своих бумаг в акции МКАО «Хэдхантер» по коэффициенту 1:1. Держатели 1,3% акций HeadHunter предъявили свои бумаги к выкупу. С учетом небольшого объема акций, предъявленных к обратному выкупу (по условиям оферты их доля должна составлять не менее 20% всех акций), компания приняла решение не выкупать их у рыночных инвесторов. МКАО «Хэдхантер» планирует удовлетворить все заявки на конвертацию, что предполагает допэмиссию 37,98 млн акций. Регистрация проспекта допэмиссии в ЦБ ожидается до конца текущего года, а сама конвертация, вероятнее всего, состоится в середине февраля 2024 года. В дальнейшем МКАО «Хэпхантер» намерено провести отдельное размещение акций для держателей ADS HeadHunter Group Plc через НРД и Банк «Санкт-Петербург».
Мы рассматривает опубликованные результаты оферты на конвертацию как позитивные для миноритарных держателей ADS компании через российские депозитарии.


( Читать дальше )

Новости рынков |Мосбиржа включила четыре новые компании в базу для расчета индекса - Альфа-Банк

В базу расчета индексов Мосбиржи и РТС — главных индикаторов российского рынка акций — вошли бумаги Совкомфлота, Самолета, Мосэнерго и Мечела.

Попадание в индекс может увеличить спрос на акцию: ее начинают покупать в фонды, которые следуют за биржевыми индексами. Лист ожидания на включение в эти индексы тоже пополнился: в него включили акции ВСМПО-Ависма, Банка Санкт-Петербург, Ренессанс Страхования и Ленты. Биржевые индексы помогают следить за тем, куда движется рынок.
В базе расчета индекса голубых фишек появятся акции НЛМК, а бумаги МТС ее покинут. В свою очередь бумаги Московского кредитного банка войдут в базу Индекса средней и малой капитализации. Акции Группы Астра и Henderson пополнят базы расчетов отраслевых индексов и Индекса широкого рынка. При этом акции Россетей Северо-Запад и расписки O'KEY аналогичные базы расчётов покинут.
«Альфа-Банк»

Изменения начнут действовать с 22 декабря.

Новости рынков |Банк Санкт-Петербург сможет сохранить двузначную дивидендную доходность акций - Альфа-Банк

Банк Санкт-Петербург опубликовал результаты по МСФО за 3К23.

Чистая прибыль снизилась на 38% к/к до 8,5 млрд руб. (ROE 20%) на фоне сокращения торговых и прочих доходов на 86% к/к. В то же время основные статьи дохода – чистый процентный и комиссионный доходы – выросли на 16% и 3% к/к соответственно. Кредитный портфель вырос на 18,4% с начала года (+21% с начала года в корпоративном сегменте и +12% с начала года в розничном сегменте). Стоимость риска осталась немного ниже нуля, в то время как доля проблемных кредитов снизилась до 5,7% (против 6,9% в 2К23), при этом покрытие резервами составило 97%. Коэффициент Н1.2 составил 15,3% на конец 3К23 (не включает аудированную прибыль за 9М23.

Кроме того, Наблюдательный совет банка утвердил Стратегию на 2024-26 годы, которая включает 1) ROE выше 18%, 2) рост кредитного портфеля до 900 млрд руб. к 2026 году (около 10% рост в год, по нашим оценкам), 3) внутреннюю ИТ-трансформацию и 4) распределение избыточного капитала через дивиденды и выкуп акций – дивидендная политика сохранена на уровне “не менее 20% от прибыли по МСФО”, в то время как целевой показатель Н1.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн