АО «Новая перевозочная компания» входит в Группу компаний «Глобалтранс» предоставила отчёт за 1кв 2022г. Компания генерирует примерно 60% выручки «Глобалтранса»
Выручка за 1кв 2022г выросла на 96% до 16.3 млрд. р. против выручки 8.3 млрд. р. годом ранее
Чистая прибыль составила 6.1 млрд. р. против убытка -0.26 млрд в 1кв 2021г. Чистая прибыль за 1кв в 6.1 млрд почти равна всей годовой прибыли за 2021 год в 7.2 млрд. р.
Поскольку компания как написал выше генерирует 60% всей выручки группы «Глобалтранс» можно сделать примерный прогноз выручки всей группы за 1кв 2022г в размере 27.1 млрд р., и чистой прибыли в размере 10.1 млрд р. или 56р на одну акцию, 15.7% див доходность за 1кв 2022г из расчёта цены акции в 355р и 100% див выплаты

Начну с нескольких тезисов, их стоит сразу уяснить:
1) Грузооборот на сети РЖД за март 2022 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,1% и составил 234,3 млрд тарифных тонно-км. Военная операция привела к падению погрузки угля на Украине, но тем не менее общий грузооборот вырос! т.е простыми словами: грузим чуть меньше, но везём чуть дальше. Глобалтранс зарабатывает на грузоперевозках, так что сложности в логистике играют нам на руку.
2) Появились обновленные ставки аренды. По состоянию на начало апреля, несмотря на проблемы с Украиной. Ставки аренды даже чуть выросли, к марту 2022г.

3) И последний момент. При росте выручки, у компании почти не растут затраты. К примеру в первом квартале выручка была 10 млрд, прибыль 1млрд. Во втором при выручке в 11 млрд, прибыль будет 2 млрд. В третьем при выручке в 20 млрд, прибыль будет 11 млрд. Прям как у Акрона, цена азотных удобрений растёт, а цена газа для потребителей внутри РФ фиксирована. Пример довольно грубый, но думаю суть понятна

( Читать дальше )